Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Pennystock Imtech?!
Categorie: Beurs vandaag
Door
op donderdag 5 juni 2014
Views: 14.277
Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate
Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!
We zullen het waarschijnlijk over een paar dagen zien op: www.afm.nl/en/professionals/registers...
Ik ben bang dat we er toch serieus rekening mee moeten houden dat imtech omkiept. Het duurt zolang voordat er actie vanuit de top komt. Spijtig! Ben overigens geen aandeelhouder. Hedgefunds hebben het voor het zeggen nu. Spijtig dat dit soort speculatie mag!
ik zou ook werkelijk niet snappen wat je als particuliere belegger met imtech aandelen moet. je koopt ze van je zuurverdiende geld. het bedrijf heeft operationeel (zowel debet- als creditzijde van de balans als wel op gebied van cashflow genereren) zoveel risico, plus je hebt informatieachterstand op professionele/institutionele partijen.
Het mag ook wel wat sneller gaat met die emissie. Maar om nou te concluderen dat het bedrijf omvalt als de koers weer een paar % daalt? (Doen ze waarschijnlijk op advies van de banken)
BobdeBauer schreef op 5 juni 2014 17:32 :
Het mag ook wel wat sneller gaat met die emissie. Maar om nou te concluderen dat het bedrijf omvalt als de koers weer een paar % daalt?
(Doen ze waarschijnlijk op advies van de banken)
Nee, de conclusie dat het slecht gaat kun je ook uit het jaarverslag halen. Lees de balans maar nl.investing.com/equities/imtech-bala... Ruim 1 miljard goodwill! Ik weet niet bij wie, maar niet bij de beleggers. Ze moeten daar flink op gaan afboeken en dat is geen goede zaak. Ik zit short op Imtech
Voor een nieuwe emissie is de koers misschien van belang voor de directe bedrijfsvoering maakt het niets uit of een bedrijf nou 1 of 10 euro per aandeel is
Zo gaat dat nu altijd, er zijn figuren die allang weten wat er gaat gebeuren en houden hun mond stijf dicht. Ook bij Getronics, HCS, SNS en nog tig anderen ging het zo. Smerige praktijken.. en altijd is het de particulier die het haasje is. Ook veel analisten met hun gebrul van IM gaat het aandeel van 2014 worden, hoor je TOTAAL niet meer, corrupte BENDE. Maar in dit land kan alles.
Lucerne heeft gisteren weer shorts uitgebreid, benieuwd wat de komende weken gaat brengen.. shortsell.nl/short/Imtech
"Ik sprak vanmiddag nog iemand die er met 5000 stuks à 1,70 euro in is gegaan." Een gokje kan ook verkeerd uitpakken, dat zal deze krabbelaar zich toch ook wel beseffen? Gesprek was toch niet toevallig tijdens de lunchpauze in de snackbar? Snackbarhouders blijven immers "notorious" als het op beleggen aankomt!
OK, op verzoek mijn berekening van de echte netto schuld. Is obv jaarcijfers 2013, zal nu nog rukker zijn want de tent vreet zichzelf van binnenuit op, maar 't gaat om 't globale plaatje. En ja, ik realiseer me dat ik d'r 200-400M naast kan zitten, maar dan nog is de schuld in mijn optiek minstens 100% meer dan ze zelf aangeven. Liabilities (current & non-current) 2,969BN Af: saldering customers 126,5M(75% van 168,7M) Af: employee benefits 207,1M AF: provisions 38,8M AF: saldering tax 8,5M Kom je uit op 2,588BN. Heb ik uit compassie omlaag afgerond naar 2,58BN. Nogmaals, het zal niet helemaal kloppen maar ik heb aannames gedaan in het voordeel van Imtech, voor zover ik 't kan overzien. En aangezien hun net debt, zoals ze het zelf berekenen, in Q1 met 150M is gegroeid sterkt mij dat in de overtuiging dat mijn berekeningen de waarheid dichter benaderen dan die van Imtech/KPMG. En ook vandaag zagen we weer unloading op fors volume. Dat zijn niet de particulieren, dat zijn "professionele" (kuch kuch) fondsen die nu pas de cijfers achter de cijfers beginnen te bestuderen. Shoot.
En nog ene toevoeging, want ik weet nu al dat men gaat roepen "Ja, en de cash dan?!". Die heb ik niet meegenomen omdat ik ervan overtuigd ben dat Imtech geen zeggenschap meer heeft over hun eigen cashpositie. Zelfde geldt voor trade receivables, waar ze trouwens óók niet bij kunnen. Op papier wel maar in 't eggie niet. En die 859M is nog gelogen ook (zie y-y), dus ik filter dat er helemaal uit, zal ik misschien 400M fout zitten, maar dat wordt weer gecompenseerd door nu nog onzichtbare lijken in andere kasten.
@Orca. Hoeveel moet IM ophalen om weer normaal operationeel te kunnen functioneren zonder invloedsfeer banken? wanneer zijn de banken tevreden?
Minstens 1 miljard, en voor going concern neuzen vooruit 1,5 miljard. Gaat nooit meer lukken. Momenteel heb ik de fair value van Imtech op -5 euro per aandeel staan. En daar verandert niks aan als ze 500M ophalen door afstoten onderdelen, want aan de schuldpositie verandert dan relatief weinig terwijl het "winst"potentieël dan nog meer wordt aangetast. Ze verkopen immers eerst de "goed"lopende onderdelen, waar ze vanaf kunnen met relatief weinig gw/intangschade. En elke dag tikt de klok door en verslechtert hun positie. Wat ik had verwacht was dat ze rond 2 de koers zouden up rammen voor een emissie. Had ik positie op ingenomen middels wat calletjes. Dat is dus fout gegaan, geen man overboord, geeft aan hoe rot de toko is dat ze dat niet meer aandurfden.
Als de schulden niet zo fors waren durf ik best in te stappen op 1 euro. In een keer in het PB op een dag voorbeurs: verkoop IT en aankondiging zware emissie. Er zal best hard gewerkt worden achter de schermen, er worden zeker knopen doorgehakt. Langlopende obligaties tot 2024 tegen 9%, junk-bonds, 3x 500 miljoen euro om het af te leren!
paulta schreef op 5 juni 2014 19:49 :
Als de schulden niet zo fors waren durf ik best in te stappen op 1 euro.
In een keer in het PB op een dag voorbeurs: verkoop IT en aankondiging zware emissie.
Er zal best hard gewerkt worden achter de schermen, er worden zeker knopen doorgehakt.
Langlopende obligaties tot 2024 tegen 9%, junk-bonds, 3x 500 miljoen euro om het af te leren!
Ja als er geen schulden waren , was er ook weinig probleem....maar je krijgt nog wel kans om op 50 cent in te stappen of misschien zelfs 10 cent. Die 1 euro is morgen alweer achterhaalt. M.i. heeft Imtech nog max 2 weken de tijd om te voorkomen dat de koers op 20 of 30 cent staat.
paulta schreef op 5 juni 2014 19:49 :
Er zal best hard gewerkt worden achter de schermen, er worden zeker knopen doorgehakt.
Hakten ze maar eens een knoop door, dan was de emissie er al veel eerder doorgedrukt. Het wordt nu steeds lastiger en de partijen die de ICT tak willen overnemen gaan ook niet meer de hoofdprijs bieden ben ik bang. Duidelijkheid is de enige redding, alleen dan kan volgens mij de weg omhoog weer worden ingeslagen. Disclaimer: Long Imtech (till the end :-) )
imtech.com/NL/Investors/Acquisitions.... Alleen in 2012 al! Goedlopende, zelfstandige winkels met 20-40 medewerkers. Totaal waarschijnlijk meer dan honderden "winkels"...ze zullen de naam Imtech uit Nederland vervloeken.....het lijkt wel een bank!
Orca schreef op 5 juni 2014 19:11 :
Minstens 1 miljard, en voor going concern neuzen vooruit 1,5 miljard. Gaat nooit meer lukken.
Momenteel heb ik de fair value van Imtech op -5 euro per aandeel staan.
En daar verandert niks aan als ze 500M ophalen door afstoten onderdelen, want aan de schuldpositie verandert dan relatief weinig terwijl het "winst"potentieël dan nog meer wordt aangetast. Ze verkopen immers eerst de "goed"lopende onderdelen, waar ze vanaf kunnen met relatief weinig gw/intangschade. En elke dag tikt de klok door en verslechtert hun positie.
Wat ik had verwacht was dat ze rond 2 de koers zouden up rammen voor een emissie. Had ik positie op ingenomen middels wat calletjes. Dat is dus fout gegaan, geen man overboord, geeft aan hoe rot de toko is dat ze dat niet meer aandurfden.
Ik denk dat het al lastig wordtom investeerders voor 50 cent te vinden, dan is het beter uit faillissement te kopen...
Dat is ook het rare, dat ze bij mijn weten maar 300M aan obli's hebben uitstaan, via Imtech Capital in 2011 (man man man, Imtech Capital, de grootheidswaanzin). Alles loopt via de banken, heel raar, zal iets te maken hebben met de afgesproken fee structure maar is niet in de best interest voor aandeelhouders geweest. Nou hebben die wel wat anders aan hun hoofd momenteel, maar toch.
De bankenteams die met deze klus bezig zijn moeten elke dag het scenario verder aanpassen(nulletjes bijplaatsen) Onderdelen afsplitsen en los naar de beurs brengen! waarom Niet? Reken maar dat er elke dag op dat kantoor in Gouda telefoontjes binnekomen van All over the world van gegadigden in het een of ander, tientallen telefoontjes(het ruikt naar bloed...vers bloed!) Dit wordt een leerzaam item, terwijl we het al tientallen keren voorbij hebben zien komen, maar nog nooit met de banken als verliezer......
Aantal posts per pagina:
20
50
100