Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave in 2022: de Transformatie

1.093 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 51 52 53 54 55 » | Laatste
Branco P
0
Zeker!

Maar NLvalue is gewoon even op vakantie. Die komt vanzelf weer terug naar het WHA Podium, no worries!
cash is king
0
Mijn eigen positie bestaat uit geschreven in the money puts die ik telkens doorrol als de koers niet wordt gehaald. Eén keer was het bijna het geval (zomer vorig jaar). Zodra ze waardeloos aflopen, ben ik tevreden. Tot die tijd laat ik me elk kwartaal betalen om de positie door te rollen. Ik geloof dat het grote risico van zo'n positie (plotselinge daling of juist heel sterke stijging waardoor je positief resultaat mist) niet zo groot is bij WH op het moment.

Met de daling aan het begin van de dag een poging gewaagd om put-opties te schrijven voor mrt '22 met als doel de aandelen op 13 euro binnen te hengelen. Mislukt, want de koers herstelde, gezien het marktsentiment, sterk. Het gaat de laatste tijd gestaag omhoog. Zou kunnen dat de markt, incl. hedge funds, inmiddels weet waar men aan toe is. Een sterke stijging lijkt mij dan ook niet te verwachten, evenmin een (sterke) daling, zelfs niet met een verlengde lock down.
Ga wachten op een nieuwe kans, eventueel schrijven op 14.
Branco P
0
UBS

er zijn een aantal partijen die continu rond een bepaald niveau zitten, die melden dan regelmatiger dat ze net boven 3% en dan weer net onder 3% zitten, die handelen een beetje rondom hun positie, of het heeft wellicht iets met optieconstructies te maken.

Of net boven 5% en dan een kwartaal later weer net eronder en een paar dagen weer net erboven.

Dat zou je even eerst moeten bekijken want UBS en GS zijn volgens mij van die partijen die steeds een beetje lopen te "klooien" wat dit betreft.
HCohen
1
quote:

Branco P schreef op 7 januari 2022 11:44:

UBS

er zijn een aantal partijen die continu rond een bepaald niveau zitten, die melden dan regelmatiger dat ze net boven 3% en dan weer net onder 3% zitten, die handelen een beetje rondom hun positie, of het heeft wellicht iets met optieconstructies te maken.

Of net boven 5% en dan een kwartaal later weer net eronder en een paar dagen weer net erboven.

Dat zou je even eerst moeten bekijken want UBS en GS zijn volgens mij van die partijen die steeds een beetje lopen te "klooien" wat dit betreft.
Klopt, waarschijnlijk uitleenconstructies icm opties/ swaps etc. De info bij de registratie van de melding is te summier om dit met zekerheid te duiden. Het is idd wel een patroon bij bepaalde grote spelers(en niet slechts bij WHA en ECP!).

Dat betekent niet dat het niet meldenswaardig is, want vanaf de zijlijn is het slechtst gissen terwijl de laatst gemelde positie absoluut is en derhalve interessant genoeg om te melden/ te weten/ voor ogen te houden. Op een gegeven ogenblik kan het patroon nl ook worden doorbroken(opbouw/ afbouw) met bijbehorende implicaties.
Branco P
1
quote:

HCohen schreef op 7 januari 2022 13:20:

[...]

Klopt, waarschijnlijk uitleenconstructies icm opties/ swaps etc. De info bij de registratie van de melding is te summier om dit met zekerheid te duiden. Het is idd wel een patroon bij bepaalde grote spelers(en niet slechts bij WHA en ECP!).

Dat betekent niet dat het niet meldenswaardig is, want vanaf de zijlijn is het slechtst gissen terwijl de laatst gemelde positie absoluut is en derhalve interessant genoeg om te melden/ te weten/ voor ogen te houden. Op een gegeven ogenblik kan het patroon nl ook worden doorbroken(opbouw/ afbouw) met bijbehorende implicaties.
Kennelijk is UBS al heel december al aan het klooien rondom die 3%

www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

Blackrock en GS konden er in het verleden ook wat van inderdaad.
HCohen
0
quote:

HCohen schreef op 7 januari 2022 07:18:

USB bouwt belang weer op van 2.67%(31-12-2022) naar 3.15%
www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

En één dag later bouwen ze weer af(3.15% naar 2.34% op 5 jan). Het betreft waarschijnlijk tijdelijke afbouw zoals eerder, maar we houden het wel in de gaten(!). NB meldingen zijn helaas niet dezelfde dag zichtbaar als ze worden gedaan
www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
HCohen
0


www.rtlnieuws.nl/economie/bedrijven/a...
Omzet verdubbelde
Opnieuw rode cijfers voor online supermarkt Picnic: 45 miljoen verlies

Boodschappenbezorgdienst Picnic heeft met haar activiteiten in Nederland en Duitsland in 2020 een verlies geleden van ruim 44,8 miljoen euro. De omzet verdubbelde bijna, tot 455 miljoen.

Dat blijkt uit de meest recente jaarrekening van het bedrijf, die vrijdag via de Kamer van Koophandel (KvK) openbaar werd.

Online supermarkt
De Nederlandse online supermarkt werd in 2015 opgericht door vier ondernemers, onder wie topman Michiel Muller. Drie jaar later ging Picnic van start in Duitsland. Vorig jaar werd de onderneming ook actief in Frankrijk.

Aanvankelijk voorspelde Muller dat Picnic al snel winst zou gaan draaien, maar door grote investeringen in groei pakte dat de afgelopen jaren anders uit.

Enorme investeringen
Uit de verse jaarrekening blijkt verder dat de financiële buffers van Picnic in 2020 wat krompen. De zogenoemde solvabiliteit daalde van bijna 80 procent naar ruim 55 procent. Dat is overigens nog steeds zeer solide.

Bovendien versterkte Picnic het eigen vermogen afgelopen september, dankzij een kapitaalinjectie van 600 miljoen euro door investeerders. Die investering is uiteraard nog niet zichtbaar in de cijfers over 2020.

Miniatuurvoorbeeld Lees ook:
Online supermarkt Picnic haalt 600 miljoen op, Bill Gates stapt in
Het was niet de eerste keer dat investeerders de geldkraan voor Picnic opendraaiden. In 2017 staken zij al 100 miljoen euro in het bedrijf, in 2019 nog eens 250 miljoen euro.

Megaverliezen
Dankzij de enorme bedragen die investeerders in het bedrijf pompten, kan Picnic het zich permitteren om elk jaar tientallen miljoenen euro's verlies te maken. In 2019 boekte de bezorgdienst een verlies van ruim 49 miljoen euro.

Miniatuurvoorbeeld Lees ook:
Overvol op markt voor online supers; kunnen ze wel winst maken?
Pijnlijk is dat dat verlies nog eens 5,8 miljoen euro hoger blijkt dan Picnic begin vorig jaar meldde. Bij het opstellen van de meest recente jaarcijfers bleek dat er een jaar eerder een rekenblunder - een 'material misstatement' - was gemaakt.

Rekenblunder
Ten slotte blijkt uit de jaarrekening hoe de omzet zich op de twee afzonderlijke markten van de bezorgdienst ontwikkelde.

In Nederland verkocht Picnic in 2020 bijna 80 procent méér, waarmee de omzet uitkwam op 377 miljoen euro. De omzet in Duitsland bedroeg 78 miljoen euro, zo'n 3,5 keer méér dan het jaar ervoor.

Het aantal werknemers van Picnic, gerekend in voltijdsbanen, steeg van 510 naar 937.
MOEdig Voorwaarts
1
Een nettomarge van -10%, dat doen ze netjes ;-)

En dan is er onlangs ook nog een distributiecentrum afgefikt:

www.gelderlander.nl/brabant/pand-van-...

Oorzaak staat er niet bij, maar wellicht dezelfde reden die ervoor zorgt dat er regelmatig wat schuurtjes afbranden; een van de side-effects van elektrisch vervoer ;-)

HCohen
1
:-) Maar de omzet verdubbelde...

Zolang er investeerders zijn zoals Bill Gates die hier groot geld in pompen is het een flinke 'groeimarkt'.

Wordt nog een aardig avontuur voor supermarktland die flitsbezorging.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 9 januari 2022 17:58:

Een nettomarge van -10%, dat doen ze netjes ;-)

En dan is er onlangs ook nog een distributiecentrum afgefikt:

www.gelderlander.nl/brabant/pand-van-...

Oorzaak staat er niet bij, maar wellicht dezelfde reden die ervoor zorgt dat er regelmatig wat schuurtjes afbranden; een van de side-effects van elektrisch vervoer ;-)

Branco P
0
Tjonge, supermarkland heeft inderdaad wat avonturen beleefd de afgelopen decennia, die Flitsbezorgers kunnen er dan ook nog wel bij ;-) Geintje uiteraard, saaiste business ever. Supermarkten zelf worden wel steeds leuker om naartoe te gaan.
HCohen
0
quote:

Branco P schreef op 10 januari 2022 09:14:

Tjonge, supermarkland heeft inderdaad wat avonturen beleefd de afgelopen decennia, die Flitsbezorgers kunnen er dan ook nog wel bij ;-) Geintje uiteraard, saaiste business ever. Supermarkten zelf worden wel steeds leuker om naartoe te gaan.
:-) verleden zeker, eens.

Echter, de ontwikkelingen gaan erg snel en alhoewel ik er zelf niets van moet hebben/ waarschijnlijk nooit gebruik van ga maken kun je jezelf afvragen of je de impact(tijdelijk van aard of niet) moet onderschatten. Tot kort gelden kon je nog zeggen, dat is de 'ver van mijn bed show'. Met de aankondiging van Jumbo vorige week kun je jezelf afvragen of je dat nog steeds zo moet bekijken. Frits van Eerd lijkt de ontwikkeling in elk geval serieus te nemen.

MOEdig Voorwaarts
0
quote:

HCohen schreef op 10 januari 2022 10:24:

[...]
Met de aankondiging van Jumbo vorige week kun je jezelf afvragen of je dat nog steeds zo moet bekijken. Frits van Eerd lijkt de ontwikkeling in elk geval serieus te nemen.
Ik zie die aankondiging van Jumbo meer als een "gratis" probeersel; volgens mij hebben ze zich zelf ook sceptisch uitgelaten over deze business(modellen), maar op deze manier heeft Jumbo wellicht wat extra omzet, terwijl de Gorilla's de fikse operationele verliezen op zich nemen. Lijkt me een prima situatie voor Jumbo.
HCohen
1
quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 10 januari 2022 10:27:

[...]

Ik zie die aankondiging van Jumbo meer als een "gratis" probeersel; volgens mij hebben ze zich zelf ook sceptisch uitgelaten over deze business(modellen), maar op deze manier heeft Jumbo wellicht wat extra omzet, terwijl de Gorilla's de fikse operationele verliezen op zich nemen. Lijkt me een prima situatie voor Jumbo.
Jumbo is er in elk geval pro-actief mee.
www.warehousetotaal.nl/nieuws/jumbo-e...
Lange termijn samenwerking
Het partnership tussen beide bedrijven gaat uit van een samenwerking voor de lange termijn en heeft een initiële termijn van meerdere jaren. In andere markten heeft Gorillas de afgelopen tijd ook samenwerkingsovereenkomsten gesloten met nationale retailers, zoals Tesco in Groot-Brittannië en Casino Group in Frankrijk.

Snelle opschaling samenwerking
De samenwerking in Nederland met Jumbo gaat nog dit kwartaal van start en wordt snel opgeschaald. De overeenkomst bevat ook afspraken over het bundelen van marketingactiviteiten op het gebied van razendsnelle boodschappenbezorging. Jumbo en Gorillas zien kansen voor het uitbouwen van hun proposities voor de klant, het versterken van de digitale klantrelatie en mogelijk ook gezamenlijke locatie-ontwikkeling. De partijen maken geen financiële details bekend over de samenwerking.


Als ik niet de eerdere ontwikkeling digitaal vs fysiek had gezien dan had ik dit ook slechts als tijdelijke hype gezien.
In het verleden zei men hetzelfde over Amazon etc.

Nogmaals ik moet er niets van hebben(oa businessmodel). Mijn visie, eerst toename concurrentie en uiteindelijk zorgt het voor een versnelling van multi-channel supers dmv samenwerkingsovereenkomsten en integratie. Ik zou echter niet verrast zijn als er gedurende die tijd wat druk komt te staan op marges en omzetvolumes van de traditionele aanbieders.

Time will tell.

Branco P
0
quote:

HCohen schreef op 10 januari 2022 10:24:

[...]

:-) verleden zeker, eens.

Echter, de ontwikkelingen gaan erg snel en alhoewel ik er zelf niets van moet hebben/ waarschijnlijk nooit gebruik van ga maken kun je jezelf afvragen of je de impact(tijdelijk van aard of niet) moet onderschatten. Tot kort gelden kon je nog zeggen, dat is de 'ver van mijn bed show'. Met de aankondiging van Jumbo vorige week kun je jezelf afvragen of je dat nog steeds zo moet bekijken. Frits van Eerd lijkt de ontwikkeling in elk geval serieus te nemen.

Ik vond 15 jaar geleden de opkomst van online boodschappen een wat realistischere bedreiging voor de stationaire levensmiddelenhandel. Je ziet dat sindsdien slechts een klein deel van het marktaandeel daarheen is gegaan en dat de supermarktbedrijven dat grotendeels voor hun rekening hebben genomen.

De fietsjes zie ik nu serieus een keer niet als een bedreiging. Omdat het verre van kostenefficiënt is. Als de fietsers vanuit bestaande supermarkten zouden gaan werken, dan is er in theorie nog wel een kans dat het iets wordt. Moeten ze echt vanuit eigen magazijnen gaan werken, dan wordt het niks.

Hoe dan ook, ik zou mijn aandelen Ahold niet meteen verkopen. Als ik ze had.
Branco P
1
Ik denk wel dat een Ahold, na volledige heropening van economieën (met name horeca) een terugslag krijgt in de resultaten.

2022, of anders 2023, zal wat minder goed zijn dan 2020 en 2021. Als de beurs daar dan vervolgens op over-reageert, wat ze geneigd is te doen, dan is dat een mooi koopmoment.
HCohen
0
Mee eens

quote:

Branco P schreef op 10 januari 2022 11:38:

Ik denk wel dat een Ahold, na volledige heropening van economieën (met name horeca) een terugslag krijgt in de resultaten.

2022, of anders 2023, zal wat minder goed zijn dan 2020 en 2021. Als de beurs daar dan vervolgens op over-reageert, wat ze geneigd is te doen, dan is dat een mooi koopmoment.
HCohen
0

COLUMN
Renco van Schie
Geplaatst op 10 januari 2022 08:00
De grote aandelendraai
www.iexprofs.nl/Column/737414/Renco-v...

Zie ook;
www.bloombergquint.com/markets/drubbi...

De winnaars van vorig jaar zullen volgens Renco van Schie van Valuedge de verliezers van de komende maanden zijn, en omgekeerd. Het is het gevolg van de agressieve beleidsverandering van de Fed.

Net als vorig jaar bracht de eerste week van het nieuwe jaar direct vuurwerk op de beurzen. Waar toen de Democratische overwinning in de senaatrace in Georgia leidde tot een positieve stemming, laat de eerste week van 2022 het tegenovergestelde zien. De realisatie dat hogere inflatie lang bij ons blijft, is nu echt gemeengoed geworden.

Centrale banken waren lang van mening dat hoge inflatie tijdelijk zou zijn, maar zijn de laatste tijd bijna paniekerig snel van mening veranderd. Dat heeft geleid tot een mini-tantrum op de obligatiemarkt, waar de rente in korte tijd sterk is gestegen. Dit raakt ook het sentiment op de aandelenmarkt.

Het woord tantrum (directe vertaling: woede-aanval) werd overigens voor het eerst in 2013 gebruikt. Toen steeg de Amerikaanse 10-jaars rente in enkele maanden met 1% (nu 0,4% in 3 weken).

Amerikaanse draai
De sterkste beleidsverandering is te zien bij de Fed. Eind augustus lichtte Jerome Powell op het Jackson Hole symposium nog heel relaxed zijn roadmap toe. Op dat moment verwachtte de markt dat het taperen van obligatie-aankopen midden 2022 klaar zou zijn, gevolgd door één renteverhoging later dit jaar.

Sindsdien kende elke meeting een zeer hawkish verrassing. Fast forward 4 maanden: tapering is al bijna afgerond en de kans is meer dan 50% dat de rente al in maart wordt verhoogd, gevolgd door nog eens 3 renteverhogingen van 25 basispunten gedurende de rest van dit jaar.

Afgelopen week bleek zelfs dat er gesproken wordt over het starten met afbouwen van de obligaties die de Fed heeft opgekocht, ook wel Quantitative Tightening (QT) genoemd.

Slimmere Fed
Het laten aflopen van obligaties zonder de opbrengst te herinvesteren (of zelfs direct obligaties te verkopen) in combinatie met het verhogen van de rente brengt slechte herinneringen naar boven. In 2018 leidde deze combinatie tot twee correcties op de aandelenmarkt, waarvan de laatste uitmondde in de mini-crash op kerstavond. De Fed maakte kort daarna een beleidsdraai, omdat deze strategie niet uitpakte zoals was gedacht.

Met die wetenschap ga ik ervan uit dat de Fed het dit keer slimmer aanpakt en niet op de automatische piloot zal varen. De bank heeft immers geen baat bij het aanbrengen van grote schade aan risicovolle beleggingen.

Het effect van verkrappend beleid
Dat betekent niet dat verkrappend beleid geen effect heeft op de aandelenmarkt. Onderstaande grafiek van State Street laat zien dat de laatste 3x dat de Fed startte met verkrappen, de S&P500 index (SPX) slechts zijwaarts bewoog in de volgende 12 maanden.

In de decennia voor 2000 was de performance positiever na de start van een periode van monetaire verkrapping, maar de Amerikaanse beurs heeft net drie hele goede jaren achter de rug. Hierdoor ben ik voorzichtig over de vooruitzichten van de SPX dit jaar.

Grote groeiaandelen krijgen klap
Nu het duidelijk is dat het de Fed menens is om met een hogere (reële) rente de inflatie omlaag te brengen, beginnen beleggers zich hierop te positioneren. Een veel gebruikte beurswijsheid luidt immers: don’t fight the Fed.

"Beurslieveling Microsoft daalde al 7% in de eerste dagen van januari"

Technologiebeurs Nasdaq daalde de afgelopen week met 4,5%, terwijl sectoren die het goed doen bij een hogere rente, zoals financiële waarden en energie, een zeer positieve start van het jaar kenden. Met name de grote groei-aandelen, die de kar zo getrokken hebben de afgelopen jaren, deden een flinke stap terug. Zo daalde beurslieveling Microsoft al 7% in de eerste dagen van januari.

Rotatie van groei naar waarde
In de eerste maanden van vorig jaar zagen we een sterke rotatie van groei- naar waarde-aandelen. De ingrediënten lijken rijp voor eenzelfde scenario dit jaar. Waarde-aandelen bieden, precies op het moment dat de angst voor omicron snel afneemt en heropening weer in zicht komt, bescherming tegen het verder oplopen van de rente en kunnen profiteren van de weer aantrekkende economische groei.

Ik denk dat de verliezers van vorig jaar de winnaars van het eerste halfjaar gaan worden en andersom. Dat betekent niet alleen selectief zijn in de VS, maar meer beleggen in andere regio’s die vorig jaar minder hebben gepresteerd en waar centrale banken meer ondersteunend zijn.

Renco van Schie is mede-oprichter en hoofd beleggingen van vermogensbeheerder Valuedge. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Lamsrust
2
quote:

Branco P schreef op 10 januari 2022 11:35:

[...]

Ik vond 15 jaar geleden de opkomst van online boodschappen een wat realistischere bedreiging voor de stationaire levensmiddelenhandel. Je ziet dat sindsdien slechts een klein deel van het marktaandeel daarheen is gegaan en dat de supermarktbedrijven dat grotendeels voor hun rekening hebben genomen.

De fietsjes zie ik nu serieus een keer niet als een bedreiging. Omdat het verre van kostenefficiënt is. Als de fietsers vanuit bestaande supermarkten zouden gaan werken, dan is er in theorie nog wel een kans dat het iets wordt. Moeten ze echt vanuit eigen magazijnen gaan werken, dan wordt het niks.

Hoe dan ook, ik zou mijn aandelen Ahold niet meteen verkopen. Als ik ze had.

Mijns inziens moet je de "flitsbezorgers" zien als een niche binnen de levensmiddelenhandel: binnen sterk verstedelijkt gebied zal er zeker een markt voor mijn, nl. van hoogopgeleiden met hogere inkomens in de stad die geen zin hebben om hun schaarse vrije tijd door te brengen in de supermarkt/levensmiddelenwinkels. Om het winstgevend te krijgen lijkt me nog wel een uitdaging, maar ik heb me onvoldoende verdiept in hun verdienmodellen.
Branco P
0
Ik denk dat het verdienmodel duidelijk is: zoals dat van Just Eat Takeaway

Dat ze zijn begonnen met wat eigen magazijnen was alleen om zichtbaar te worden en om op te starten

Uiteindelijk is het de bedoeling dat de supermarktondernemingen deals sluiten met de Gorilla's van deze wereld. Dan kunnen de eigen magazijnen vervallen en dan is het een kwestie van de fietsers zo weinig mogelijk betalen en de supermarktondernemingen én de afnemers te laten betalen. Dan zal het uiteindelijk wel rond kunnen rekenen. Met genoeg massa wordt het vervolgens interessant.
1.093 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 51 52 53 54 55 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 1 mrt 2024 17:35
Koers 13,510
Verschil +0,150 (+1,12%)
Hoog 13,550
Laag 13,360
Volume 92.217
Volume gemiddeld 94.715
Volume gisteren 179.678

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront