Ed Verbeek schreef op 12 juli 2018 17:57:
[...]
Nog geen doorslaand succes, maar een sharp ratio van 0,77 tegen 0,88 van de SPY vind ik nog niet zo slecht.
(hij streeft naar een volatiliteit van 80% van de volatiliteit van SPY)
Zijn strategie kon de volatiliteitspiek van begin februari niet zien aankomen, en daar heeft HTUS dan ook akelig onder geleden.
En de strategie kan zich pas bewijzen bij flinke economische downturns van US economie en S&P500, want dan pas biedt het beschermingsmechanisme (exposure naar 0 of lager) voordeel.
En die periodes zijn de afgelopen drie jaar niet voorgekomen.
En HTUS deed het ook in de backtest slechter dan SPY in periodes dat SPY sterk steeg, dus ook dat klopt wel.