Cas1 schreef op 5 januari 2016 12:29:
KBC Securities analist Wouter Vanderhaeghen beschouwt de overname als erg aantrekkelijk voor een aantal redenen.
Vooreerst haalt Boskalis naar zijn inzien een aantal interessante activa binnen aan een zeer aantrekkelijke prijs. Hij heeft het dan hoofdzakelijk over de twee jonge hoppers met capaciteit van 7,350 cbm elk. Via deze overname realiseert Boskalis onmiddellijk haar doelstelling om een deel van haar vloot van kleine tot middelgrote hoppers te verjongen. Daarnaast versterkt Boskalis zich in Duitsland en realiseert ze consolidatie in de Noord-Europese baggermarkt alsook rationalisatie door het uit vaart nemen van schepen (zowel oudere units uit de eigen vloot als units binnengekomen via overname STRABAG).
Hij heeft lang de voorkeur gegeven aan CFE, hoofdzakelijk omwille van het betere winstmomentum ten opzichte van Boskalis.
Dit heeft zich in de voorbije maanden dan ook vertaald in een aanzienlijke onderprestatie van Boskalis tegenover CFE waardoor hij op vandaag voorkeur geeft aan Boskalis en dit hoofdzakelijk op basis van waardering.
KBC Securities heeft op vandaag een “opbouwen”-aanbeveling voor Boskalis met koersdoel van 50 euro per aandeel.