Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?

1.032 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 ... 48 49 50 51 52 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 30 mei 2023 12:35

quote:
wadj schreef op 29 mei 2023 20:39:
Koers gaat niet lekker laatste tijd. Iemand idee waarom?

Helemaal niet lekker, kan je wel stellen. Ik sta nog op een stevige plus, maar twijfel om ze aan te houden.

sporter 30 mei 2023 13:50

Waarom twijfel? Wat is er veranderd t.o.v. toen de koers op 39 euro stond? De waardering is alleen maar aantrekkelijker geworden.

Je betaalt nu 10x de 2024 kasstroom voor uitbreiding i.p.v. 11x aan het begin van deze maand.

The Third Way... 30 mei 2023 14:36

Ook de koersen van collega's Planet Fitness en de Gym Group lijden sinds kort, het lijkt derhalve een sector dingetje. Maar de reden?

Het zal niet zoals voorheen aan inflatie / de energieprijzen liggen, die dalen...

Eva 30 mei 2023 15:59

quote:
sporter schreef op 30 mei 2023 13:50:
Waarom twijfel? Wat is er veranderd t.o.v. toen de koers op 39 euro stond? De waardering is alleen maar aantrekkelijker geworden.

Je betaalt nu 10x de 2024 kasstroom voor uitbreiding i.p.v. 11x aan het begin van deze maand.

het lijkt me dat de schuldpositie obv deze multiple buitenbeschouwing wordt gelaten (multiple wordt gerelateerd aan equity value niet enterprisevalue) - klopt dat?

Eva 30 mei 2023 16:00

quote:
Marrr schreef op 30 mei 2023 12:35:
[...]

Helemaal niet lekker, kan je wel stellen. Ik sta nog op een stevige plus, maar twijfel om ze aan te houden.

het is een aandeel voor de lange termijn maar was al eerder verbaast over de jubelstemming na (voor mij) teleurstellende KW1 cijfers

Eva 30 mei 2023 22:57

verbaasd

The Third Way... 31 mei 2023 18:21

Fitness is steeds meer de populairste sport van Nederland...
Mijn puber zit vaak in de sportschool: is dat wel gezond?
www.volkskrant.nl/a-bcf7c922

Windmee 3 juni 2023 00:56

Wat is er met dit aandeel de laaste tijd?

Eva 3 juni 2023 09:06

quote:
Windmee schreef op 3 juni 2023 00:56:
Wat is er met dit aandeel de laaste tijd?

Het is lastig te duiden en ik heb de wijsheid niet in pacht
Zie mijn post van 25 april jl om 18:23
Vergeet ook niet dat de kosten van kapitaal significant zijn gestegen over een korte periode. Voor een relatief kapitaalintensief bedrijf als BF betekent dat mijn inziens dat de contante waarde van de kasstroom echt een stuk lagere waarde heeft (de waarde van een mature club zou dus wel eens wat te hoog ingeschat kunnen zijn da afgelopen tijd maar dat is afhankelijk van je rendementseis - vergeet niet dat je nu op een buy-to-let hypotheek ca 6,5% betaalt misschien appels en peren maar toch). Als je dan ook vermoedt dat groei wat afvlakt en kosten mogelijk wat hoger uitvallen (marge druk vanaf in KW3) dan vind ik deze koers nog zo gek nog niet.

Tenko 3 juni 2023 09:54

quote:
Windmee schreef op 3 juni 2023 00:56:
Wat is er met dit aandeel de laaste tijd?

Staat toch op een vrij hoge waardering vergeleken met de afgelopen jaren?

The Third Way... 3 juni 2023 10:20

Collega's van BFIT hebben ook te maken met veel lagere beurskoersen, the Gym Group staat zelfs op een historisch dieptepunt terwijl de zo gevreesde inflatie afvlakt. We hebben in het verleden geleerd dat een daling van koersen zonder nieuws, dus tussen kwartaalupdates in, wel degelijk een voorbode kan zijn van een slechte rapportage, zie bv. Q3 2022.

Mijn grootste aandachtspunt blijft de member yield, die was onverwacht gedaald in Q1 bij hogere kosten. Umi1 had een aantal plausibele verklaringen, in Q2 moet het duidelijker worden. De outlook was op dit punt ook ondersteunend.

Het verdienmodel staat als een huis, dit zijn imho hobbels die de pret op lange termijn niet gaan drukken...

VforVermogen 3 juni 2023 23:23

De stijgende kosten hebben een groot voordeel: de concurrentie heeft er nog meer last van dan het efficiente BF.

Verder.. volgens de bio van het Duitse Instagram account van BF zijn er inmiddels 1300+ clubs. Zag op het account ook dat er een open weekend is in alle clubs in Duitsland. Ze zijn er hard bezig leden te aan trekken.

Windmee 4 juni 2023 01:17

Het kan allemaal wel zijn de redenering die er gesuggereerd worden, maar als ik naar de grafiek kijk, het komt wel vaker voor een daling van 10% tot 15% en vervolg weer opstijgt naar de oude top, afwachten, komt wel goed.

VforVermogen 4 juni 2023 23:25

BF zal binnen afzienbare tijd een positieve vrije kasstroom kunnen overleggen, ondanks alle investeringen in nieuwe clubs. Vanaf dan kan BF de groei dus in principe vanuit eigen middelen financieren. Ondertussen zal de ebitda blijven groeien, waardoor de schuld/ebitda ratio steeds verder verbetert.

1. er is steeds meer kas beschikbaar om investeren
2. door stijging ebitda kunnen ook meer schulden worden aangegaan

Lijkt mij dat BF steeds meer kan versnellen in openen van nieuwe clubs? Dan zou het -financieel gezien- over een jaar of 3 toch mogelijk moeten zijn om misschien wel 300+ clubs per jaar te openen?

Eva 5 juni 2023 08:27

quote:
VforVermogen schreef op 3 juni 2023 23:23:
De stijgende kosten hebben een groot voordeel: de concurrentie heeft er nog meer last van dan het efficiente BF.

Verder.. volgens de bio van het Duitse Instagram account van BF zijn er inmiddels 1300+ clubs. Zag op het account ook dat er een open weekend is in alle clubs in Duitsland. Ze zijn er hard bezig leden te aan trekken.

De bijdrage van de contante waarde van een nieuwe club lijkt mij een kleinere invloed te hebben dan het mogelijke effect van marge druk op de winstgevendheid van de bestaande clubs in combinatie met hogere kapitaalkosten die investeerders eisen

VforVermogen 5 juni 2023 10:50

quote:
Eva schreef op 5 juni 2023 08:27:
[...]
De bijdrage van de contante waarde van een nieuwe club lijkt mij een kleinere invloed te hebben dan het mogelijke effect van marge druk op de winstgevendheid van de bestaande clubs in combinatie met hogere kapitaalkosten die investeerders eisen

Absoluut, probeerde enkel een lichtpuntje te vinden. ;)

wadj 5 juni 2023 11:07

Meer BF klanten (clubs) × hogere kosten voor een BF abbo icm verlaging schuldengraad zouden op lange termijn toch leading moeten zijn als je kijkt naar de koers..

The Third Way... 6 juni 2023 09:12

Bij extreem lage omzet gister namen de shorts toe...

finance2u 7 juni 2023 19:18

Ik verwacht nog een hele fikse daling van de beurzen en dat een basic fit een zeer geliefde 'parel' zal zijn voor grote shortpartijen (die de koers de afgelopen maanden weer naar de gewenste niveaus hebben gebracht om nu weer flink aan de daling te verdienen)..binnen zeer korte tijd gaat dit weer naar 25 en lager!

wadj 8 juni 2023 10:31

Wat een ellende, zag dit niet aankomen. Ben er sinds gisteren uit gestapt met een stuk bescheidener winst dan gehoopt

1.032 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 ... 48 49 50 51 52 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	10 mei 2024 17:35
Koers	21,880
Verschil	+0,400 (+1,86%)
Hoog	22,080
Laag	21,380
Volume	194.431
Volume gemiddeld	264.604
Volume gisteren	169.110

Basic-Fit nieuws

26 apr	Slotcall: AEX met een knaller Konings...
26 apr	Beursblik: geen grote verrassingen bi...	2
26 apr	Basic-Fit boekt hogere omzet met meer...	1
05 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel Bas...
05 apr	Jefferies herhaalt koopadvies Basic-Fit	2
27 mrt	Basic-Fit rondt overname af van Spaan...
26 mrt	OLP weer kleiner in Basic-Fit
20 mrt	OLP flink kleiner in Basic-Fit	1
18 mrt	Berenberg verlaagt koersdoel Basic-Fit	4
14 mrt	Beursblik: resultaten Basic-Fit confo...	5

Meer ››