Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Rendementsanalyse Europese aandelen

2.897 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 ... 141 142 143 144 145 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 9 maart 2016 20:14

Rubis SCA

Prima cijfers, geen idee wat de koers morgen gaat doen :) Zijn in mijn ranking wel gestegen. Kanshebber voor de short list. Operating margin y/o/y sterk verbeterd.

www.aandelenfabriek.nl/rubis-sca/

[verwijderd] 9 maart 2016 20:53

Het 99e aandeel in de fabriek met 2015 cijfers is DSV A/S. Morgen jaarcijfers K+S en DMG Mori Seiki.

Dat goede fundamentele waarden (in het verleden) geen garantie zijn voor stijgende koersen liet Boskalis vandaag zien. Neemt in 1 x een flinke hap uit het rendement van de p. portefeuille.

nu volle poepluiers met Boskalis, Hikma en 3i Group.

nobahamas 9 maart 2016 22:58

Over DMG Mori Seiki zou ik me geen zorgen maken, 6 tot 7 % omzetgroei staat eigenlijk al in de boeken.
Goede producten in een sterke- en groeiende markt, voor mij een Buffett aandeel :-)

[verwijderd] 10 maart 2016 10:42

Modellen bijgewerkt

Cashflow valt terug door koersdaling Boskalis. Lowlands onoverwinnelijk.

www.aandelenfabriek.nl/modellen/

[verwijderd] 10 maart 2016 10:43

Buiging Basic Resources

www.aandelenfabriek.nl/sectoren/

[verwijderd] 10 maart 2016 10:51

Software AG is het 100e fonds in de fabriek. Geslaagd met een griffel met een dikke zoen van de juf. Met Dialog Semiconductor geheide nieuwkomers op de shortlist.

Je kunt de aandelen in de fabriek ook via andere ingangen terugvinden, bijvoorbeeld via de landen of sectoren ingang.

www.aandelenfabriek.nl/resultaten-2015/

nobahamas 10 maart 2016 13:41

DMG MORI with another record year
Best result and highest sales revenues in the company's history
ag.dmgmori.com/en/posts/637-dmg-mori-...

p.s. Rubis gaat lekker!

[verwijderd] 10 maart 2016 13:43

De 12 minst presterende aandelen van de short list.

Een opmerkelijk lijstje. De FTSE aandelen schurken allemaal tegen de onderkant van de FTSE 100 index aan (Sports D en Hikma P zijn over de rand heen gevallen en gaan naar de FTSE 250).

Alle 69 aandelen van de short list behalen een YTD rend% van -5.43% (incl valuta en dividend). De benchmark staat op -7.45%. Er zitten 25 basis punten dividend in de het rend% van de portefeuilles, dus er resteert een verschil van +1.77% in het voordeel van de portefeuilles.

Dat komt vooral door de financials die in de shortlist ontbreken, daar zitten de index mandjes (en benchmarks) vol van.

Bijlage:

[verwijderd] 10 maart 2016 13:56

quote:
nobahamas schreef op 10 maart 2016 13:41:
DMG MORI with another record year
Best result and highest sales revenues in the company's history
ag.dmgmori.com/en/posts/637-dmg-mori-...

p.s. Rubis gaat lekker!

Mori ga ik zo op het aambeeld leggen :) Koers gaat nu met de markt mee omhoog +3%. Rubis liet mooie cijfers zien en plust 6%. Als je ze p. hebt dan is het een felicitatie waard.

Gelukkig komt hier de zon ook weer door het wolkendek. Na de afstraffing gisteren is Boskalis weer terug bij af - voor tranche 2.

[verwijderd] 10 maart 2016 22:41

DMG Mori Seiki komt er ongeschonden vanaf. De outlook is niet bijster, de beleggers vinden het prima allemaal en belonen de cijfers aanvankelijk met een plus. K+S blinkt uit - maar de koers gaat 10% omlaag.

www.aandelenfabriek.nl/resultaten-2015/

nobahamas 10 maart 2016 22:59

Ja, wonderlijk dat K&S zoveel daalt, voor mij een potentieel kandidaat voor de BCE.
AM3D, ARCM, en SDF erin, ABB eruit.
ASM, en ASML er ook uit?

nobahamas 10 maart 2016 23:14

Coldplay, wat zijn jouw bevindingen voor Ingenico?
www.ingenico.com/press-and-publicatio...

[verwijderd] 10 maart 2016 23:17

ABB vervangen voor SKF B? Daar studeer ik op :)

[verwijderd] 10 maart 2016 23:30

quote:
nobahamas schreef op 10 maart 2016 23:14:
wat zijn jouw bevindingen voor Ingenico?

Ga ik naar kijken. Ben ik ook wel nieuwsgierig naar :0

[verwijderd] 11 maart 2016 00:44

Ingenico Group SA

De profitability ratio is in het jaar toegnomen en stijgt naar 9.8 (2014: 8.1). De operating margin neemt y/o/y licht toe maar daalt in het jaar. De cashflow is meer dan uitstekend.

Het aandeel is per einde van het jaar te hoog geprijsd (p/e = 30.7, exit/m+v = 4.0). De koersdaling dit jaar (ca 24%) zorgt voor een meer aantrekkelijke p/e waarde. (Nb! het verschil tussen kolommen 15H2 en FY2015 is de koers).

De centrale vraag is waarom beleggers per einde van het jaar bereid waren 116.5 € te betalen en welke de omstandigheden zijn die dit beeld veranderd hebben. Mogelijk dat het jaarverslag daar verdere aanknopingspunten voor geeft.

Kijk ik zonder meer naar de uitkomsten van de ratiolyse dan zijn er technology fondsen (oa Dialog Semiconductor, Software AG) die betere kansen bieden.

Bijlage:

nobahamas 11 maart 2016 10:21

Dank
toch bijzonder dat Marique het wel toevoegt aan de OJ-pf

quote 9 maart:
Positie Brunel volledig verkocht voor 17,50
Volgende posities gedeeltelijk verkocht en teruggebracht tot plm € 10.000:
acomo 22,66
accell 19,55
tkh 34,32
aalberts 29,41
randstad 47,96

gekocht nieuwe posities tot op plm € 10.000:
melexis 47,16
essilor 112,58
fresenius se 61,26
ingenico 93,66

[verwijderd] 11 maart 2016 11:57

De exacte OJ-criteria ken ik niet - en mogelijk heeft Marique adjustments uitgevoerd die een ander beeld van het resultaat geven.

Het corrigeren van het resultaat voor bijzondere kosten posten (of eenmalige opbrengsten) die los staan van de 'normale' bedrijfsvoering kan een andere beeld geven van de operationele winst (en/ of netto winst). Dat is de teller in de profitabilty ratio berekening (oa ROA en ROE).

Ook de noemer kan andere uitkomsten geven door verschil in interpretatie van balansposten, veelal goodwill en intangible assets.

Fresenius SE voldoet aan mijn criteria, Ingenico, Melexis en Essilor laten prima profitability ratio's zien, maar voor die aandelen moet naar mijn idee een te hoge prijs betaald worden. Dan zijn er betere kandidaten.

Maar ik laat mij graag overtuigen van het tegendeel :)

[verwijderd] 11 maart 2016 14:39

Bij het samenstellen van een portefeuille is het verstandig niet alleen blind te varen op de aandelen met de beste profitabilty en value ratio. Naast dividend, cashflow en volatiliteit zijn spreiding (landen, valuta, sectoren) en portefeuille risico, kenmerken waarmee rekening gehouden dient te worden. Elke belegger zal afhankelijk van zijn voorkeur (en persoonlijke situatie) een specifieke keuze maken.

Zo heb ik in de BCE gekozen voor aandelen (van de shortlist) met een relatief hoge dividend uitkering tegen een aanvaardbaar risico. Bij die keuze heb ik bewust een concessie gedaan in kwaliteit (gekozen voor aandelen met lagere ROA en hogere p/e waarde).

Dat plaatje ziet er voor een ieder weer anders uit. Mede om die rede zijn individuele keuzes soms lastig te beoordelen.

marique 11 maart 2016 15:12

quote:
Coldplay schreef op 11 maart 2016 11:57:
De exacte OJ-criteria ken ik niet - en mogelijk heeft Marique adjustments uitgevoerd die een ander beeld van het resultaat geven.
(...)
Fresenius SE voldoet aan mijn criteria, Ingenico, Melexis en Essilor laten prima profitability ratio's zien, maar voor die aandelen moet naar mijn idee een te hoge prijs betaald worden. Dan zijn er betere kandidaten.

Maar ik laat mij graag overtuigen van het tegendeel :)

Basiscriterium is ebit/(marktwaaarde + vreemd vermogen).
Rangschikken van hoog tot laag en dan bij voorkeur de hoogste kiezen.
Randvoorwaarden:
- financieringskosten <25% van ebit
- 5-jaars groei van dividend + eigen vermogen
- yoy omzet- en winstgroei

Fres, Ing, Mel en Ess staan bij mij niet hoog in de rangschikking, zijn dus relatief duur. Hier geven de randvoorwaarden de doorslag.

Hierbij opgemerkt dat ik bij de OJ-pf oorspronkelijk uitsluitend het basiscriterium hanteerde. Dan was achteraf makkelijk te controleren of het keuzecriterium een onderscheidend rendement opleverde.

Tegenwoordig let ik wat meer op genoemde randvoorwaarden. Heeft wel als bezwaar dat achteraf controle lastig is omdat de invloed van de randvoorwaarde(n) op het rendement niet meetbaar is.

[verwijderd] 11 maart 2016 15:24

Verkoop Hikma, 3I Group, Recordati, De'Longhi, Aurubis en Evonik.

75% cash.

2.897 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 ... 141 142 143 144 145 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 903,61 -1,97 -0,22% 31 mei


Germany40^	18.585,90	+0,48%
BEL 20	3.918,09	+0,24%
EURO50	5.011,20	0,00%
US30^	38.701,80	0,00%
Nasd100^	18.538,90	0,00%
US500^	5.280,42	0,00%
Japan225^	38.630,50	0,00%
Gold spot	2.327,41	0,00%
EUR/USD	1,0834	+0,00%
WTI	77,14	0,00%