Koersbord schreef op 9 oktober 2019 20:36:
[...]
Ik vind dat het wel hout snijdt. In principe is er niet heel veel groei mogelijk bij Postnl en opereert het deels in een markt dat ieder jaar stevig krimpt. Aandelen zoals KPN opereren ook in een krimpmarkt, maar betalen wel royaal dividend per jaar ter ''compensatie'' voor het feit dat er geen fantasie meer zit de business zelf, en dus ook niet meer in de koers van het aandeel KPN.
En ja, ik counter maar gelijk even iedereen die mij gaat wijzen op de pakketdivisie en dat daar wel nog stevige groei mogelijk is. Dat klopt, maar PNL laat ook structureel zien dat ze de marges in die divisie niet op het gewenste niveau krijgen.
edit aangezien we blijkbaar 2 draadjes hebben ;)
Het Berenberg advies is precies wat een aantal leden afgelopen weken onderschreven op het forum. Er zit een flinke korting op de koers van PNL door het ontbreken van dividend, overgeleverd zijn aan de grillen van de politiek en de integratie voordelen met Sandd zijn pas in 2021 te zien.
Nu kun je wel zeggen, ja maar koop ze nu op deze koers want 90% zekerheid dat het in 2021/2022 goed komt. Maar dan is het vermogen dat je nu stopt in dit aandeel dus minstens 2 jaar dood, maximaal 3/4 jaar.
De grote jongens hebben waarschijnlijk het sommetje wel gemaakt en stoppen liever hun centen in andere beleggingen, er zijn alternatieven genoeg die defensief van aard zijn en wel een degelijk dividend betalen.
De volumes zijn de laatste dagen niet hoog, en er zijn geen grote partijen die uitbreiden op deze koers. Ook het afbouwen van shorts is minimaal.
Ik blijf erbij tussen de 1 en 1,50 is dit aandeel zeker op te pikken. Want de komende tijd blijft dit aandeel zwabberen rond de twee euro.
Tenzij..... er op 4 november echt baanbrekende resultaten worden gepubliceerd, maar daar heb ik nergens aanwijzingen voor gezien.
Ik wacht rustig af, en koop pas als het bloed door de straten stroomt.