Altice « Terug naar discussie overzicht

Altice Europe mei 2019

1.229 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 ... 58 59 60 61 62 » | Laatste

Omlaag ↓

pieren 24 mei 2019 22:13

quote:
braniek schreef op 24 mei 2019 20:35:
Pieren kan je al verantwoording afleggen over Altice waarvoor je analist hebt ingeschakeld of is die toch maar afgehaakt. Of was het stoere taal van je?

Ik heb er 4/5 gemaild, de luxe (de Londense) analisten reageren niet (misschien mogen ze dat ook niet vanwege “compliance” oid, of andere onzin), ik ben wel met 1 leuke Nederlandse analist aan het mailen.

Maar verder dan: laten we een kop koffie drinken wanneer de cijfers uit zijn gekomen en we onze analyses hebben gemaakt, kunnen we nu ook niet komen.

Hij wacht natuurlijk ook op de cijfers

[verwijderd] 24 mei 2019 22:38

Altice Luxembourg S.A.: Covenant Quality Post-Sale Snapshot: €2,797m (equivalent): $1,600m 10 1/2% / €1,400m 8% Senior Notes due 2027 [PDF]
22 MAY 2019|Covenant Quality Assessment|MOODY'S INVESTORS SERVICE
Altice Luxembourg S.A.’s covenant package provides moderate protection (2.87).

www.moodys.com/search?keyword=altice&...

Kan er alleen nie bij , mot ik 750 dollar betalen:)

[verwijderd] 25 mei 2019 01:24

quote:
pieren schreef op 24 mei 2019 10:13:
Wil iemand hier van de aandeelhouders IR van altice eens een mailtje sturen (ir@altice.net) om te vragen wanneer de financiële rapporten komen?

Op mij reageren ze niet meer

:Raar he :)))))))))
Ik ga elke vrijdag na het werk met ze naar de MC:)))))))))))
En zondag's eet ik bij de baas:)))))
Grapje, ik weet het ook nie,geduld dus, door de herfinanciering is wat naar voren geschoven, dat is al vroeger dan een mnd, dus ik ga van 5 weken uit vanaf herfinanciering.

pieren 25 mei 2019 10:45

quote:
Wie weet ! schreef op 24 mei 2019 22:38:
Altice Luxembourg S.A.: Covenant Quality Post-Sale Snapshot: €2,797m (equivalent): $1,600m 10 1/2% / €1,400m 8% Senior Notes due 2027 [PDF]
22 MAY 2019|Covenant Quality Assessment|MOODY'S INVESTORS SERVICE
Altice Luxembourg S.A.’s covenant package provides moderate protection (2.87).

www.moodys.com/search?keyword=altice&...

Kan er alleen nie bij , mot ik 750 dollar betalen:)

Zulke rapporten kunnen best de extra beweging in altice verklaren op bijv donderdag.

Jammer dat “we” er niet bij kunnen. (Ik ga ook geen 750 US betalen ervoor)

[verwijderd] 25 mei 2019 10:52

Pieren die zgn analist kan toch wel 750 dollar betalen om jouw ongeduld te bevredigen?

pieren 25 mei 2019 11:07

quote:
braniek schreef op 25 mei 2019 10:52:
Pieren die zgn analist kan toch wel 750 dollar betalen om jouw ongeduld te bevredigen?

Tuurlijk kan ie dat braniek.

Ik zal zeggen dat hij dat moet doen en dat braniek dat ook een goed plan vindt.

pieren 25 mei 2019 11:32

Maar dat hoeft helemaal niet, want de cijfers zijn uit!

Veel leesplezier op de website van altice met het q1 rapport!

pieren 25 mei 2019 16:23

Nou het is duidelijk hoor!

De 1200 mln die “miste” is als volgt verklaard:

- 150 mln minder ebitda dan gerapporteerd (ik haal uit de rapporten 1150 aan bruto opbrengsten, tov 1300 door altice gerapporteerd)
- 350 mln in werkkapitaal
- 200 mln meer aan capex uitgegeven in q1 dan geboekt (950 mln vs 750 mln)
- 200 mln aan cash van verkoop Sfr ftth staat “vast” bij de notaris
- 100 mln minder ontvangen van sfr ftth (1600 i.p.v. 1700)
- 200 mln meer aan rente uitgegeven dan geboekt (700 mln om 500 mln)

Totaal 1200 mln is het onverklaarde verschil.

pieren 25 mei 2019 16:27

Wat ook opvalt is dat er een hele hoge winst geboekt wordt (3.2 mrd) op sfr ftth.

Hoe dan?

Het is een nieuwe verse vennootschap.

Maar omdat ze 50% voor 1.6 (1.7?) mrd verkopen, boeken ze het eigen vermogen met 3.2 mrd op.

De helft die ze niet verkocht hebben staat nu dus ook voor 1.6 mrd op de balans...

pieren 25 mei 2019 16:49

Die 1150 die ik aan bruto winst uit de cijfers haal wil niet direct zeggen dat de 1300 die altice rapporteert niet klopt.

Het zegt alleen dat 1150 het cash gedeelte is.

Dus als er bijvoorbeeld geld aan herstructurering of juridische kosten wordt uitgegeven, zit dat niet in de 1300 en wel in de 1150 en kan daardoor het verschil verklaren.

Het zijn twee verschillende grootheden. De ene is de “netto cash uit operaties” en de andere de “netto winst uit operaties voor bijzonderheden”

pieren 25 mei 2019 19:09

quote:
pieren schreef op 25 mei 2019 16:23:
Nou het is duidelijk hoor!

De 1200 mln die “miste” is als volgt verklaard:

- 150 mln minder ebitda dan gerapporteerd (ik haal uit de rapporten 1150 aan bruto opbrengsten, tov 1300 door altice gerapporteerd)
- 350 mln in werkkapitaal
- 200 mln meer aan capex uitgegeven in q1 dan geboekt (950 mln vs 750 mln)
- 200 mln aan cash van verkoop Sfr ftth staat “vast” bij de notaris
- 100 mln minder ontvangen van sfr ftth (1600 i.p.v. 1700)
- 200 mln meer aan rente uitgegeven dan geboekt (700 mln om 500 mln)

Totaal 1200 mln is het onverklaarde verschil.

In principe zou dit geld voor het grootste deel moeten kunnen “terugkomen” gedurende het jaar.
Of zelfs in het komende/huidige kwartaal.

Het enige wat volgens mij niet kan “terugkomen” is de 150 mln minder aan opbrengsten en dat ze 1600 mln voor ftth kregen i.p.v. 1700, oftewel 250 mln.

Het feit dat ze eerste kwartaal 200 mln meer rente hebben betaald dan geboekt, betekent dat ze in andere kwartalen dit jaar het tegenovergestelde gaan doen. Zelfde voor capex.

Werkkapitaal en cash dat vast staat, zou ook terug moeten komen.

Dit ga ik ook meneer Maulay van altice vragen, of hij verwacht dat dit geld per 30 juni terug is.

[verwijderd] 25 mei 2019 20:01

Dus Pieren : conclusie? shorten?

pieren 25 mei 2019 20:03

quote:
braniek schreef op 24 mei 2019 19:40:
AD ik ga de rol van Pieren niet overnemen. Ik heb geduld de cijfers af te wachten omdat ik vertrouwen heb in Altice. Jij en Pieren hebben geen geduld omdat jullie je wantrouwen bevestigd willen zien en daarom vooraf al willen bashen. Geduld is de sleutel tot het paradijs. Tenzij je liquiditeit in jullie beleggingen gevaar loopt.

Braniek. Cijfers zijn binnen. Wat denk je ervan?

pieren 25 mei 2019 20:06

quote:
braniek schreef op 25 mei 2019 20:01:
Dus Pieren : conclusie? shorten?

Mijne.. jazeker!

Denk dat dit een goede short zal blijken.

Alles in de cijfers ademt voor mij dat het operationeel heel slecht (netto kasstroom: negatief1 a 1.5 mrd per jaar) gaat (zoals wel uit de kas blijkt), maar dat dit koste wat koste met veel eenmalige boekingen en het boeken van kosten als investeringen wordt verbloemd.

Wat denk jij?

pieren 25 mei 2019 20:11

En altice doet het operationeel niet zoveel beter of slechter dan de concurrentie.

Ze hebben 20 mrd teveel schuld ten opzichte van de concurrentie en ze betalen 2 a 3% teveel rente.

Die twee zaken gecombineerd maakt dat het aandeel gaat afglijden richting 0.

En ik denk op best korte termijn, want ze hebben nog maar 750 mln (is geld tot eind september) aan vrije cash.

(Ik denk dat ze de rekening-courant niet kunnen gebruiken, vanwege convenanten)

Freebird 25 mei 2019 22:29

quote:
pieren schreef op 25 mei 2019 16:23:
Nou het is duidelijk hoor!

De 1200 mln die “miste” is als volgt verklaard:

- 150 mln minder ebitda dan gerapporteerd (ik haal uit de rapporten 1150 aan bruto opbrengsten, tov 1300 door altice gerapporteerd)
- 350 mln in werkkapitaal
- 200 mln meer aan capex uitgegeven in q1 dan geboekt (950 mln vs 750 mln)
- 200 mln aan cash van verkoop Sfr ftth staat “vast” bij de notaris
- 100 mln minder ontvangen van sfr ftth (1600 i.p.v. 1700)
- 200 mln meer aan rente uitgegeven dan geboekt (700 mln om 500 mln)

Totaal 1200 mln is het onverklaarde verschil.

Ik ben superblij voor je pieren en ook voor AD dat die 1200 mln nu eindelijk boven water is. Het scheelt jullie zeeën van tijd die jullie hebben besteed aan het vele opsporingswerk, naar mijn idee tot ver in de nachtelijke uren. Om nog maar te zwijgen over de vele frustraties en het vele typewerk dat jullie hebben om het forum op de hoogte te houden van jullie analyses en vorderingen, waarvoor dank. Gefeliciteerd met dit resultaat - voor jullie breken nu eindelijk rustige(r) tijden aan !

[verwijderd] 25 mei 2019 22:34

Vindt het het goede cijfers, kantel punt is bereikt.
De claim op Orange, hoeveel weet ik niet, zal er ook eerdaags wel aankomen, omdat ze al in de boeken van Orange staan.

[verwijderd] 25 mei 2019 23:48

quote:
pieren schreef op 25 mei 2019 16:27:
Wat ook opvalt is dat er een hele hoge winst geboekt wordt (3.2 mrd) op sfr ftth.

Hoe dan?

Het is een nieuwe verse vennootschap.

Maar omdat ze 50% voor 1.6 (1.7?) mrd verkopen, boeken ze het eigen vermogen met 3.2 mrd op.

De helft die ze niet verkocht hebben staat nu dus ook voor 1.6 mrd op de balans...

Is niet verkocht moeten ze nog aan leggen, daar komen weer investeringskosten van op, die jullie straks weer gaan missen.
Echter elke abbo die ze aansluiten levert zo wie zo 50%, als ze nog een abbo op Altice nemen wordt dit percentage hoger.
Als iemand een andere aanbieder nemen, zal het winst zo bij 40 a 50% of meer komen te liggen, omdat de lease kosten dan verdwijnen.

[verwijderd] 26 mei 2019 01:03

quote:
pieren schreef op 25 mei 2019 20:06:
[...]

Mijne.. jazeker!

Denk dat dit een goede short zal blijken.

Alles in de cijfers ademt voor mij dat het operationeel heel slecht (netto kasstroom: negatief1 a 1.5 mrd per jaar) gaat (zoals wel uit de kas blijkt), maar dat dit koste wat koste met veel eenmalige boekingen en het boeken van kosten als investeringen wordt verbloemd.

Wat denk jij?

Ik denk dat je had moeten coveren, dit was een spike down.

Cedar 26 mei 2019 05:36

quote:
Wie weet ! schreef op 26 mei 2019 01:03:
[...]Ik denk dat je had moeten coveren, dit was een spike down.

spike, spike??
meer een klein spikeje :):)

1.229 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 ... 58 59 60 61 62 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 886,10 +3,47 +0,39% 16:15


Germany40^	18.115,90	-0,25%
BEL 20	3.889,68	+0,38%
Europe50^	4.984,85	-0,44%
US30^	38.356,04	+0,38%
Nasd100^	17.766,21	+0,38%
US500^	5.118,03	+0,45%
Japan225^	38.313,17	-0,08%
Gold spot	2.335,24	-0,12%
EUR/USD	1,0708	+0,11%
WTI	83,22	-0,50%