PostNL « Terug naar discussie overzicht

PostNL Maart oogstmaand

2.555 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 ... 124 125 126 127 128 » | Laatste
Toekomstbeeld
0
Misschien al eerder geplaatst, dan scuses!
Dit idee heeft ze (van Hansbeleg en ondergetekende) gejat.
Begin januari tijdens ons bezoek aan de ACM gepresenteerd en daarna ter info doorgestuurd naar Yteke & PostNL en de Politiek.

Analyse: Stel bodemprijs in voor zakelijke post
Door YTEKE DE JONG

26 feb. 2019 in FINANCIEEL

De weg naar een nieuw postmonopolie loopt via de Autoriteit Consument en Markt (ACM). Maar waarom zou de ACM eigenlijk toestemming geven voor het samengaan van Sandd en PostNL? Hoewel topvrouw Herna Verhagen van PostNL al een tijd roept dat ’liberalisatie’ niet de oplossing van nu is, wordt aan de consument wel erg snel voorbij gegaan.

Normaal is een postzak in de sloot al genoeg voor Kamervragen, nu staat een groot aantal politieke partijen te juichen vanwege de mededeling dat de postzegelprijs straks verder omhoog gaat. Een vreemde reflex, want de postbodes zullen straks vollere tassen hebben. Tegenstrijdig, ook omdat PostNL jaarlijks €50 miljoen extra zegt te gaan besparen door de consolidatie. Deze besparing, afgezet tegen de 290 miljoen particuliere brieven zou een korting kunnen betekenen van €0,17 per poststuk.

Ook is nog nauwelijks aandacht gegeven aan andere vormen van besparingen. De zogeheten universele postdienstverlening (upd) bepaalt dat een brief van een particulier de volgende dag bezorgd moet worden. Als gevolg daarvan moet PostNL vijf dagen in de week van Maastricht tot Moddergat langs de deuren bij de gewone man en langs alle brievenbussen. Minder bezorgdagen, minder brievenbussen, slimmer samenwerken met de pakketbezorgers is misschien ook een optie op het netwerk deels in stand te houden. Maar PostNL wil vreemd genoeg niet terug naar minder dan vijf bezorgdagen, terwijl het de consument niet veel meer uitmaakt wanneer een geboortekaartje op de mat valt. Voor rouwpost geldt al een uitzondering.

Echte probleem
Het echte probleem zijn de grote bedrijven zoals de Belastingdienst en Postcodeloterij. Zij betalen roofprijzen, omdat ze de afgelopen jaren de twee postbedrijven tegen elkaar uit hebben gespeeld. Misschien doet de ACM er goed aan daar eens naar te kijken, in plaats van elk jaar prijsverhogingen die ver boven de inflatie liggen te accorderen.

Een bedrijf als de Postcodeloterij betaalt €0,10 per brief, terwijl een consument €0,87 betaalt. Een simpele voorwaarde voor een bodemprijs voor zakelijke post kan het nationale postbedrijf en de consument beschermen. De helft van het volume van 720 miljoen brieven van Sandd valt onder dit soort grote contracten. Een bodemprijs voor deze grootverbruikers van stel €0,20, betekent circa €36 miljoen in het handje voor PostNL. De politiek en ACM hebben nu het breekijzer in handen om aan de roofprijzen voorgoed een eind te maken. Uit meer evenwichtige tarieven voor alle klantengroepen kan die extra bezorgdag van Maastricht tot Moddergat prima betaald worden.

www.telegraaf.nl/financieel/3211980/a...
[verwijderd]
0
09:09
Financieel
Rood licht Brexit-deal...

Engeland gaat eraan!! Over en uit!! En de FTSE gewoon groen, je kan er nog wel om lachen ook....
xof
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 09:37:

[...]

200 mln en 121 mln = 79 mln.

Er valt weinig meer af te boeken.

Zoals al eerder gezegd, de reguliere verliezen uit de operatie worden ook als discontinued geboekt en raken niet de UCOI maar natuurlijk nog wel de nettowinst.

Ik heb het idd ook gelezen.

Veel pijn is genomen, mijn wantrouwen blijft. De reguliere verliezen lopen nog door ruim 30mln !!!! Ik hoor bijna niemand.

Wat als other liabilities van 62mln, een lening is aan PNL?

Ik hoop dat je het met me eens bent dat International een veel groter probleem is dan het voor velen lijkt.

Het gaat er m.i. om dat dit ook de continuiteit van dividend bepaalt. Dat is de kern.
[verwijderd]
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 09:51:

Misschien al eerder geplaatst, dan scuses!
Dit idee heeft ze (van Hansbeleg en ondergetekende) gejat.
Begin januari tijdens ons bezoek aan de ACM gepresenteerd en daarna ter info doorgestuurd naar Yteke & PostNL en de Politiek.

Analyse: Stel bodemprijs in voor zakelijke post
Door YTEKE DE JONG

26 feb. 2019 in FINANCIEEL

De weg naar een nieuw postmonopolie loopt via de Autoriteit Consument en Markt (ACM). Maar waarom zou de ACM eigenlijk toestemming geven voor het samengaan van Sandd en PostNL? Hoewel topvrouw Herna Verhagen van PostNL al een tijd roept dat ’liberalisatie’ niet de oplossing van nu is, wordt aan de consument wel erg snel voorbij gegaan.

Normaal is een postzak in de sloot al genoeg voor Kamervragen, nu staat een groot aantal politieke partijen te juichen vanwege de mededeling dat de postzegelprijs straks verder omhoog gaat. Een vreemde reflex, want de postbodes zullen straks vollere tassen hebben. Tegenstrijdig, ook omdat PostNL jaarlijks €50 miljoen extra zegt te gaan besparen door de consolidatie. Deze besparing, afgezet tegen de 290 miljoen particuliere brieven zou een korting kunnen betekenen van €0,17 per poststuk.

Ook is nog nauwelijks aandacht gegeven aan andere vormen van besparingen. De zogeheten universele postdienstverlening (upd) bepaalt dat een brief van een particulier de volgende dag bezorgd moet worden. Als gevolg daarvan moet PostNL vijf dagen in de week van Maastricht tot Moddergat langs de deuren bij de gewone man en langs alle brievenbussen. Minder bezorgdagen, minder brievenbussen, slimmer samenwerken met de pakketbezorgers is misschien ook een optie op het netwerk deels in stand te houden. Maar PostNL wil vreemd genoeg niet terug naar minder dan vijf bezorgdagen, terwijl het de consument niet veel meer uitmaakt wanneer een geboortekaartje op de mat valt. Voor rouwpost geldt al een uitzondering.

Echte probleem
Het echte probleem zijn de grote bedrijven zoals de Belastingdienst en Postcodeloterij. Zij betalen roofprijzen, omdat ze de afgelopen jaren de twee postbedrijven tegen elkaar uit hebben gespeeld. Misschien doet de ACM er goed aan daar eens naar te kijken, in plaats van elk jaar prijsverhogingen die ver boven de inflatie liggen te accorderen.

Een bedrijf als de Postcodeloterij betaalt €0,10 per brief, terwijl een consument €0,87 betaalt. Een simpele voorwaarde voor een bodemprijs voor zakelijke post kan het nationale postbedrijf en de consument beschermen. De helft van het volume van 720 miljoen brieven van Sandd valt onder dit soort grote contracten. Een bodemprijs voor deze grootverbruikers van stel €0,20, betekent circa €36 miljoen in het handje voor PostNL. De politiek en ACM hebben nu het breekijzer in handen om aan de roofprijzen voorgoed een eind te maken. Uit meer evenwichtige tarieven voor alle klantengroepen kan die extra bezorgdag van Maastricht tot Moddergat prima betaald worden.

www.telegraaf.nl/financieel/3211980/a...
Oplossing is ACM toezicht op alle briefpost met maximum rendement van 15% zoals in België.

Gelijk speelveld!
Hansbeleg
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 09:41:

[...]

4 euro koersadvies haha

Lage rente?

Omscholing van bankmedewerkers naar nog meer postbodes?

Wat voor voordelen? Slaat weer nergens op.
ze gaan weer over naar papieren afschriften ;-)
[verwijderd]
0
Mij een raadsel wie die kopers van NU zijn... of coveren, maar dat geloof ik nog niet...
[verwijderd]
0
Volgers van de parelvisser Geert?

Dividendhappers?

Terugkopen shorters?

Mensen met enige visie en geduld die zien dat nu instappen een gouden kans is met e-commerce groei en oplossing voor briefpost?
Toekomstbeeld
0
quote:

xof schreef op 13 maart 2019 09:53:

[...]

Ik heb het idd ook gelezen.

Veel pijn is genomen, mijn wantrouwen blijft. De reguliere verliezen lopen nog door ruim 30mln !!!! Ik hoor bijna niemand.

Wat als other liabilities van 62mln, een lening is aan PNL?

Ik hoop dat je het met me eens bent dat International een veel groter probleem is dan het voor velen lijkt.

Het gaat er m.i. om dat dit ook de continuiteit van dividend bepaalt. Dat is de kern.
Hi xof,
100% eens dat Duitsland en Italië grote problemen veroorzaken. Meer dan 2 jaar geleden zag ik dat al aankomen en heb ik emails naar PostNL geschreven met grote vraagtekens dat ze bij Postcon hun partner uit kochten, en waarom men nieuwe sorteermachines in Italië installeerde.
De UCOI getallen die je vanmorgen hebt gepost zijn juist. Ik ken ze uit mijn hoofd, ze zijn al eerder gepost :-)

Ik heb hier diverse postings over het onderwerp geplaatst met "throwing good money after bad money". Ze hebben zowel in Duitsland als Italië in de afgelopen 2 tot 3 jaar niet alleen veel verlies geleden, maar daarboven op ook nog stevig geïnvesteerd. De cash(out)flow voor de 2 landen is schokkend.

Maar het bloeden moet gestopt. Koste wat het kost. Ik heb al eens gezegd, desnoods voor 1 euro. Het doorbloeden op de bottomline en het cashbeslag zijn molenstenen op de totale waarde van PostNL en verminderen het dividend jaarlijks met zo'n 7 tot 8 cent per aandeel. De discount op de koers is ongeveer 60 cent. puur vanwege D&I.

Dus ja, een groot probleem. Maar het moet gestopt worden en dat gaat met forse afboekingen. Doorgaan is geen optie, deze gifbeker moet leeg en moet weg.

Door de afboekingen, krijgen de kopers een flink opgeschoond gebeuren. Net als het Whistl management 4 jaar geleden. Zonder de overhead toeslagen vanuit Den Haag kan men lean and mean doorgaan en zul je zien dat er direct een winstgevend geheel overblijft. Dat is hoe het werkt, helaas. Verantwoording afleggen hierover doet men niet.

Wel onder leiding van Pim B.. Ook helaas, ik voorspel het alvast, de nieuwe CEO van PostNL. Alles wat slecht is wordt immers omhoog gepromoveerd.

Toekomstbeeld
0
quote:

Makita schreef op 13 maart 2019 09:57:

[...]
Oplossing is ACM toezicht op alle briefpost met maximum rendement van 15% zoals in België.

Gelijk speelveld!
Ik hou van je manier van denken :-)

10% ben ik al blij mee. Punt is dat een x% alleen gehaald kan worden als je zowel omzet als kosten 100% in eigen handen hebt.

Zolang er nog concurrentie is zal dat dus niet lukken. Vandaar dat PostNL al sinds 2015 de 10% marge niet meer heeft kunnen halen.

Daarom zeg ik telkens dat de overname van Sandd ons wat betreft winstgevendheid terugbrengt naar het jaar 2015.

Overname Sandd is een must om terug te komen op de 10% (voor cons + bedrijfspost).

Alle post in de UPD onderbrengen en met de ACM 10% afspreken en dat die de prijzen vaststellen obv de 10%. Prima plan. 15% zou nog beter zijn :-)

[verwijderd]
0
Herna moet voorbeeld België (15% maximum rendement van BIPT) aandragen bij Mona en ACM!

BIPT www.bipt.be/public/files/nl/22681/Bes...

nl.metrotime.be/2018/02/27/news/nieuw...
Een geplande prijsverhoging voor postzegels vorig jaar werd door postregulator BIPT geweigerd. De geplande nieuwe tarieven zouden volgens de regulator winsten hebben mogelijk gemaakt boven de 15 procent, wat als excessief werd beschouwd.
[verwijderd]
0
Maar ik heb stiekem het idee dat het met Sandd en Internatinal al veel verder is dan menigeen hier denkt. Hoe kan een CEO anders tijd vrijmaken voor nog (met nadruk op nog) een baan erbij. Temeer omdat ze verkozen is omdat ze met personeelsproblematieken goed zou weten om te gaan, hetgeen toch ook bij ING geen peuleschilletje is, denk ik maar zo. Beide probleemdossiers bij PostNL zijn vergevorderd en hebben niet heel erg veel aandacht meer nodig van de CEO, het kan bijna niet anders.....
tegelijkertijd wil ik hierbij ook kwijt dat ik haar wel eens veel vreemdere dingen heb zien doen
Toekomstbeeld
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 maart 2019 09:42:

Wellington afgebouwd onder de 3%.

Edinburgh opgebouwd boven de 5%.
Edinburgh ziet het weer zitten;

19 januari 4,93%
11 maart 5,28%

www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
[verwijderd]
0
quote:

williedevil schreef op 13 maart 2019 10:29:

Maar ik heb stiekem het idee dat het met Sandd en Internatinal al veel verder is dan menigeen hier denkt. Hoe kan een CEO anders tijd vrijmaken voor nog (met nadruk op nog) een baan erbij. Temeer omdat ze verkozen is omdat ze met personeelsproblematieken goed zou weten om te gaan, hetgeen toch ook bij ING geen peuleschilletje is, denk ik maar zo. Beide probleemdossiers bij PostNL zijn vergevorderd en hebben niet heel erg veel aandacht meer nodig van de CEO, het kan bijna niet anders.....
tegelijkertijd wil ik hierbij ook kwijt dat ik haar wel eens veel vreemdere dingen heb zien doen
Dit zou best wel eens het geval kunnen zijn. De probleemdossiers bijna afgerond en de laatste puntjes worden op de i gezet. Nu meer tijd vrij voor andere bijzaken:P.
Laat ze maar aankondigen dat buitenland verkocht is, minder zorgen(misschien nog eenmalig een kleine afboeking) en meer focus op binnenland.
Toekomstbeeld
0
quote:

williedevil schreef op 13 maart 2019 10:29:

Maar ik heb stiekem het idee dat het met Sandd en Internatinal al veel verder is dan menigeen hier denkt. Hoe kan een CEO anders tijd vrijmaken voor nog (met nadruk op nog) een baan erbij. Temeer omdat ze verkozen is omdat ze met personeelsproblematieken goed zou weten om te gaan, hetgeen toch ook bij ING geen peuleschilletje is, denk ik maar zo. Beide probleemdossiers bij PostNL zijn vergevorderd en hebben niet heel erg veel aandacht meer nodig van de CEO, het kan bijna niet anders.....
tegelijkertijd wil ik hierbij ook kwijt dat ik haar wel eens veel vreemdere dingen heb zien doen
7 Mei staan de handtekeningen voor Italië en Duitsland.

Non binding biedingen zijn in 2018 ontvangen.
prinszicht
0
Medio 5 december 2018. Rond die tijd hebben zowel PostNL als BE de huidige bodem neergezet. Royal M is nog ff doorgegaan. Maar in een goede 3 maanden is er geen beweging. Iedereen weet het beter en ik heb er geen verstand van. Gelukkig maar. Het blijft toch een bijzondere situatie. Begin 2018 telde beide bedrijven op tot 7,5 miljard. En nu redden ze net 2,5 miljard. 5 miljard verdampt en het is business as usual. Ik zie iets over het hoofd... maar zelfs Sandd en Radial zijn dat niet waard. Beide bedrijven hebben allebei wel het profiel onbelegbaar als het gaat om marktwerking. Maar dan nu weer een EP die gast hamsteren. Aan de vooravond van een grote EU consolidatieslag. Mogen de Amerikanen nog meedoen?
Toekomstbeeld
0
Vannacht antwoord ontvangen mbt de exacte getallen voor de schuldratio. De cruciale voorwaarde voor toekenning vh dividend.

Adjusted Net Debt / Adjusted EBITDA

2017: 473 / 404 = 1,17
2018: 615 / 319 = 1,93

De adjusted net debt (zie ook slide 59 van de Q4/FY 2018 presentatie) is als volgt opgebouwd:

2017
eurobonds 625
Netted pension liabilities 359
Lease liabilities (financial lease on balance sheet en off balance sheet, NPV van de repayments van de operational leases) 134
cash (645)
=Total adjusted net debt 473

2017
EBIT 284
D&A 70
Lease adjustment (eerste jaar repayments operationele leases) zero
=Adjusted EBITDA 404

2018
eurobonds 400
Netted pension liabilities 296
Lease liabilities (financial lease on balance sheet en off balance sheet, NPV van de repayments van de operational leases) 188
cash (269)
=Total adjusted net debt 615

2018
EBIT 185
D&A 83
Lease adjustment (eerste jaar repayments operationele leases) 51
=Adjusted EBITDA 319

Alle getallen, behalve de NPV van de repayments van de operationele leases zijn terug te vinden in het jaarverslag. Hierin vind je ook een overzicht van de repayments van de operationele leases.

Ten aanzien van 2019 worden helaas hun eigen projecties niet aan mij doorgegeven. Dus hoewel PostNL denkt boven de ratio 2 te komen, en daar dus ongetwijfeld een inschatting voor heeft gemaakt, willen ze die niet delen.

Zie hun tekst mbt 2019:

Voor 2019 zal je zelf je assumpties moeten maken. Als ik kijk naar wat je schrijft over Sandd wil ik je er graag op wijzen dat naast de genoemde overnamesom ook integratiekosten in de eerste periode na een mogelijke goedkeuring en de aangegeven vertraging van de kostenbesparingen impact zullen hebben op de cashpositie en EBITDA van PostNL.

Met vriendelijke groet,
Investor Relations team PostNL
prinszicht
0
De ACM gaat de deal afkeuren. Hoe je ook tegen Sandd aankijkt, dat kunnen we toch wel verwachten. De VGP is tegen. De consument is er wel / niet bij gebaat. Het is denk tav Sandd in eerste instantie belangrijk in te schatten wat een degelijke uitspraak voor consequenties heeft. Dit ivm tijds- en koersverloop.

www.google.nl/amp/s/www.nu.nl/economi...

Ze hebben niet veel tijd nodig volgens mij. Ik ben dan ook benieuwd hoe de definitieve beslissing ACM wordt opgepakt door Mona. Is dat 3 maanden studeren op de uitspraak tot afwijzen? Of direct een datum voor motie 47?

In het kader van ex dividend en de uitspraak ACM, wordt het nog spannend.
2.555 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 ... 124 125 126 127 128 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 10 jun 2024 17:35
Koers 1,407
Verschil +0,111 (+8,56%)
Hoog 1,449
Laag 1,328
Volume 6.648.248
Volume gemiddeld 1.970.833
Volume gisteren 1.099.798

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront