PostNL « Terug naar discussie overzicht

PostNL februari 2018

2.429 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 118 119 120 121 122 » | Laatste

Omlaag ↓

Hansbeleg 5 februari 2018 17:24

Postzegels
Eén aandeel weet op de lagere markt toch een behoorlijke winst te boeken en dat is Bpost (+1,3%, 27,14 euro). De post- en pakjesbesteller meldde vrijdagavond dat de binnenlandse posttarieven per 1 maart met gemiddeld 4,7 procent de hoogte ingaan, wat zonder meer een goede zaak is.

KBC Securities trekt daarop zijn advies op van ‘houden’ naar ‘bijkopen’. Tegelijkertijd stijgt het koersdoel van 25 tot 29 euro. De verhoging van de posttarieven is veel forser dan analist Ruben Devos had verwacht. Hij rekende slechts op 1,8 procent. In de nieuwe postwet wordt niet alleen rekening gehouden met de inflatie, maar ook met de evolutie van de postvolumes tijdens het voorgaande jaar.

‘Dit geeft aan dat Bpost een deel van het in 2017 ‘verloren’ inkomen – toen zijn tariefverhogingsvoorstel door het BIPT werd verworpen - zou kunnen recupereren’, denkt Devos. Hij heeft zijn raming voor de brutobedrijfsinst (ebitda) en nettowinst in 2018 met respectievelijk 2 en 3 procent opgetrokken.

Met de nieuwe postwet is het risicoprofiel van Bpost verbeterd, zegt de analist, niet alleen omdat lagere postvolumes nu meespelen, maar ook omdat er minder onzekerheid qua regelgeving en een meer gediversifieerde inkomstenbasis is. Daarnaast zal Bpost aanzienlijke kosten kunnen besparen door natuurlijke afvloeiingen en productiviteitsverbeteringen dankzij de opening van Brussel X.

De groei van e-commerce zal bovendien voor meer pakjesvervoer zorgen: Devos ziet de door Bpost vervoerde volumes in de periode 2015-2020 verdubbelen, waar het bedrijf zelf slechts 75 procent groei verwacht.

ING laat zijn advies (houden) en koersdoel (24,20 euro) voor Bpost voorlopig ongewijzigd, maar is ook aangenaam verrast door de tariefverhoging voor binnenlandse zendingen. Analist Marc Zwartsenburg wijst er op dat het aandeel Bpost de voorbije twee maanden al meer dan 10 procent heeft gewonnen dankzij de gunstigere regelgeving. ‘In die zin geloven wij dat heel wat positiefs al ingeprijsd is, maar we verwachten verdere steun voor de aandelen op basis van dit nieuws.’

wins 5 februari 2018 17:42

Wat als Herna straks bij de Q4 cijfers haar praatje gaat houden, vorige keer -8 op de al lage koers

[verwijderd] 5 februari 2018 17:47

6de dag op rij rood, wel iets beter dan de 3 indices.

Volume is ook vandaag weer relatief mager.

PS. Vanochtend een ritje gemaakt, en daarna vanmiddag op 3,865 weer teruggekocht; morgen weer een dag... ennu, een positieve trend betreffende de omzet lijkt toch echt inmiddels wel een zekerheidje + dit punt lijkt tevens de basis voor de groeiverwachting van PostNL:

www.iex.nl/Forum/Upload/2018/10609574...

[verwijderd] 5 februari 2018 17:59

quote:
wins schreef op 5 februari 2018 17:42:
Wat als Herna straks bij de Q4 cijfers haar praatje gaat houden, vorige keer -8 op de al lage koers

Bij de Q3 cijfers is het eigenlijk ook al prima gegaan hoor... eens moet dit aandeeltje een sprongetje gaan maken waarmee de markt echt wordt verrast want als de cijfers meevallen dat mag er niet langer aan worden getwijfeld dat PostNL op het huidige niveau toch echt een stabiel dividend kanon gaat worden.

Naast de omzet zal er ook voor het eerst sinds jaren een positief eigen vermogen worden gemeld, wat voor institutionele beleggers wellicht een drempel zal wegnemen om in te stappen.

Verstoppertje spelen is er nu niet meer bij, als Verhagen 26 januari niet weet te leveren dan wordt zij op dit forum definitief de kop van jut... en dan komt dat denk ik ook niet meer goed.

(Ik verwacht daarom maandag 26 februari koersen boven de 4.26 euro op de borden te gaan zien als de opwaartse lijn van de Q3 cijfers wordt doorgetrokken)

Hansbeleg 5 februari 2018 18:01

quote:
Martijn van M schreef op 5 februari 2018 17:47:
6de dag op rij rood, wel iets beter dan de 3 indices.

Volume is ook vandaag weer relatief mager.

PS. Vanochtend een ritje gemaakt, en daarna vanmiddag op 3,865 weer teruggekocht; morgen weer een dag... ennu, een positieve trend betreffende de omzet lijkt toch echt inmiddels wel een zekerheidje + dit punt lijkt tevens de basis voor de groeiverwachting van PostNL:

www.iex.nl/Forum/Upload/2018/10609574...

Ik zie niets positiefs in de verwachtingen van de analisten, die ligt al redelijk hoog op 230M. De kans dat PostNL daaronder komt en alsnog toch weer teleurstelt lijkt me niet gering en dan zijn de rapen weer gaar.

Groei in internationaal met flinterdunne marge is ook niet iets waarmee we de wedstrijd gaan winnen. Groei in pakketten wordt al verwacht en hopelijk blijven de marges daarin minimaal gelijk. Wat zou helpen is dat ze er eindelijk eens boven zouden zitten, maar dat gaat vast niet gebeuren.

Als de 230M van de analisten gehaald wordt is het me een raadsel waarom we het nu zo verschrikkelijk slecht doen. Dat het onderin de range 220-260M zou liggen was namelijk al lang bekend.
Dus wat is er nu veranderd om de daling te rechtvaardigen?

Of komt er voor ons nog onbekend slecht nieuws, aanpassing UCOI 2018 en verder.
Maar ja veel valt daar nog niet over te zeggen dat is gissen voorlopig.

[verwijderd] 5 februari 2018 18:04

Het is weer mis in Yankenland....

Hansbeleg 5 februari 2018 18:12

Ik heb de ACM op 26 jan nog maar eens gevraagd hoe het staat rondom de 80% regel
Het onderzoek is bijna klaar, we zullen zien.

Beste heer ....,

Nu de 2e kamer vorige maand nu eindelijk definitief heeft besloten dat elk postbedrijf aan de 80% regel moet voldoen vraag ik me af wanneer het onderzoek naar Sandd nu eens afgelopen is.
Dit onderzoek loopt al lange tijd. Het verbaast me dat bedrijven die zich niet aan de wet houden eindeloos kunnen traineren.

Daarentegen is PostNL gisteren weer wel door de ACM/rechter terecht gewezen.
Waarom duurt een onderzoek bij Sandd zo lang en lijkt het er op dat de ACM wel bovenop alles zit wat met PostNL te maken heeft?

Ik hoop dat u beide vragen kunt beantwoorden.

Met vriendelijk groeten,
Hans ....

Antwoord

Beste hans ....,

De regel dat 80% op contract moet zijn geldt na lang politiek debat vanaf 1 januari 2018. De situatie voor 1 januari 2018 is derhalve niet meer van belang. Het onderzoek of partijen na die datum voldoen aan deze eis is bijna afgerond.

De uitspraak inzake postnl betreft overtreding van artikel 9. De reden dat postnl vaker met de ACM te maken heeft is tweeledig:

- Postnl heeft het recht de UPD uit te voeren. Daar zitten verplichtingen aan waar de acm op toeziet. Andere partijen hebben die eisen niet
- Postnl heeft een machtspositie op de postmarkt en heeft vanuit die optiek ook te maken met extra regels.

Met vriendelijke groet,
......

[verwijderd] 5 februari 2018 18:27

quote:
Hansbeleg schreef op 5 februari 2018 18:01:
[...]

Ik zie niets positiefs in de verwachtingen van de analisten, die ligt al redelijk hoog op 230M. De kans dat PostNL daaronder komt en alsnog toch weer teleurstelt lijkt me niet gering en dan zijn de rapen weer gaar.

Groei in internationaal met flinterdunne marge is ook niet iets waarmee we de wedstrijd gaan winnen. Groei in pakketten wordt al verwacht en hopelijk blijven de marges daarin minimaal gelijk. Wat zou helpen is dat ze er eindelijk eens boven zouden zitten, maar dat gaat vast niet gebeuren.

Als de 230M van de analisten gehaald wordt is het me een raadsel waarom we het nu zo verschrikkelijk slecht doen. Dat het onderin de range 220-260M zou liggen was namelijk al lang bekend.
Dus wat is er nu veranderd om de daling te rechtvaardigen?

Of komt er voor ons nog onbekend slecht nieuws, aanpassing UCOI 2018 en verder.
Maar ja veel valt daar nog niet over te zeggen dat is gissen voorlopig.

PostNL zal ongetwijfeld voor het eerst een groei scenario voor 2018 uitspreken, waarmee het voor de markt een stuk duidelijker zal gaan worden hoe PostNL haar 2020 scenario denkt te realiseren.

Analisten hebben t.a.v. 2018 nu eigenlijk helemaal niets om aan vast te houden, echter na het besluit van Mona zou het voor PostNL geen probleem meer moeten zijn om op basis van een uitsplitsing voor de post, pakketten, internationaal & overigen activiteiten helder te maken hoe het groeitraject er voor de komende jaren uit zal gaan zien.

Als PostNL hierin slaagt dan denk ik dat de markt klaar is voor een beweging boven de 4,26 euro.

(Een van de problemen die PostNL zelf heeft gecreeerd is dat ze tot nu toe voor de periode 2018-2020 geen specifieke verwachtingen hebben uitgesproken voor de verschillende bedrijfsonderdelen - afgezien van dat de pakketten aanzienlijke groei zullen laten zien en de post zal blijven krimpen)

Hansbeleg 5 februari 2018 19:44

quote:
Martijn van M schreef op 5 februari 2018 18:27:
[...]

PostNL zal ongetwijfeld voor het eerst een groei scenario voor 2018 uitspreken, waarmee het voor de markt een stuk duidelijker zal gaan worden hoe PostNL haar 2020 scenario denkt te realiseren.

Analisten hebben t.a.v. 2018 nu eigenlijk helemaal niets om aan vast te houden, echter na het besluit van Mona zou het voor PostNL geen probleem meer moeten zijn om op basis van een uitsplitsing voor de post, pakketten, internationaal & overigen activiteiten helder te maken hoe het groeitraject er voor de komende jaren uit zal gaan zien.

Als PostNL hierin slaagt dan denk ik dat de markt klaar is voor een beweging boven de 4,26 euro.

(Een van de problemen die PostNL zelf heeft gecreeerd is dat ze tot nu toe voor de periode 2018-2020 geen specifieke verwachtingen hebben uitgesproken voor de verschillende bedrijfsonderdelen - afgezien van dat de pakketten aanzienlijke groei zullen laten zien en de post zal blijven krimpen)

Ik denk niet dat PostNL al voor de zomer met een nieuwe update komt tot aan 2020. Ze weten zelf niet eens waar ze aan toe zijn. Grote kans dat er gereorganiseerd moet worden, hetzij omdat ze een deel vd UPD verliezen, hetzij dat ze gaan samenwerken met Sandd. Dat zal allemaal invloed hebben op het resultaat, vanaf eind 2018, begin 2019?
Misschien komt er wel iets met wat ze met hun buitenlandse activiteiten willen want dat staat los vd UPD (Dld, Italië).
Bedenk ook dat pakketten en post enigzins door elkaar heenlopen, de kleine pakketjes krijg ik via de postbode.

Dus hoe kunnen ze nu een preciezere voorspelling geven als alles nog in beweging moet komen? Dat is toch de hele crux, niemand weet hoe het zich ontwikkelen gaat en daarom vliegt de koers gemakkelijk alle kanten op.
Vooral naar benden gaat altijd zeer gemakkelijk.

wins 5 februari 2018 20:16

Teveel politieke bemoeienis, dat is het grootste probleem bij een ex staatsbedrijf, onbelegbaar, juiste beslissingen laten te lang op zich wachten en de concurrentie staat niet stil, die gaan er met de kluif vandoor, niks meer en nils minder is realiteit, PostNL bloed langzaam dood op de weg die ze nu bewandelen

[verwijderd] 5 februari 2018 20:31

Min 528 al............

[verwijderd] 5 februari 2018 20:36

Ben er toch maar uitgestapt, vertrouwen is helemaal weg bij dit aandeel.......

wins 5 februari 2018 20:47

En Herna moet nog spreken, of wordt het weer preken richting politiek

prinszicht 5 februari 2018 20:51

Top Hans! Van de ACM. Hou ze scherp. Herna doet het niet. Die tikt graag de boetes af want anders nemen ze der laptop weer mee;-).

Over de cijfers. Alleen mijn vriend verwacht meer dan 230. Ik mag het hopen. Minder is toch wel erg pover.

Over de toekomst zaait ING paniek. Stelletje rukkers! Het is of terecht en ze zijn heel hypocriet gezien hun geblèr in 2017 en hun aanhoudende koersdoel van 5,80. Of het is hypocriet omdat het niet nodig is. Omdat de concensus van de verwachtingen helemaal niet hoog gespannen zijn of omdat het wel mee gaat vallen met de cijfers en enige negatieve aandacht niet nodig is. Zeker omdat we recent een positief advies hebben gekregen van een grote pessimist. Hadden we heerlijk op kunnen koersen. ING staat voor Is Niet Geloofwaardig. Zowel bij gelijk als ongelijk.

Mijn vragen aan IR over het ontslag van de cfo en de houdbaarheid van de Outlook werden WEER beantwoord met de bekende Lock Up mededeling. Ir en Herna zijn altijd in lock up. Ze zwijgen altijd. Kunnen alleen maar dividend aandelen drukken met een koers van 3,50. Blijven de grote jongens rustig.

Ook de vraag op het voorstel met

prinszicht 5 februari 2018 20:57

Ir reageerde trouwens ook niet op mijn algemene vraag of het bod van de Belgen in het huidige perspectief alsnog niet voldoende aantrekkelijk is om te gaan praten. 5,75 was te weinig maar Bpost is de koning van de industrie en het bod is ondertussen 6,50 waard. Dus het element prijs is komen te vervallen. Nu alleen nog de bemoeienis van de BE overheid omlaag en klaar. Dit omdat de UPD, ook een reden voor afwijzen, geen zekerheid meer is voor PostNzl.

wins 5 februari 2018 20:58

Morgen gaan we UP

[verwijderd] 5 februari 2018 21:01

Min 785

Hansbeleg 5 februari 2018 21:21

quote:
Eurowin schreef op 5 februari 2018 21:01:
Min 785

Oeps dow net -6.5% , niet te geloven was een totale melt down.
Krabbelt nu weer op.

wins 5 februari 2018 21:32

Lucht moet er ff uit, zelfde als PostNL, is ook fors gestegen uit het niets vanaf 3,17

Hansbeleg 5 februari 2018 21:34

quote:
wins schreef op 5 februari 2018 21:32:
Lucht moet er ff uit, zelfde als PostNL, is ook fors gestegen uit het niets vanaf 3,17

PostNL komt van 4.65 af sinds mei 2017. De indeces waren alleen maar gestegen.
Dat is toch een heel andere situatie.
Maar PostNL zal morgen ook wel weer inleveren :-(

2.429 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 118 119 120 121 122 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	13 mei 2024 17:39
Koers	1,260
Verschil	+0,004 (+0,32%)
Hoog	1,269
Laag	1,246
Volume	1.215.820
Volume gemiddeld	2.189.628
Volume gisteren	2.871.466

PostNL nieuws

10 mei	Jefferies verlaagt koersdoel PostNL e...
06 mei	Beursblik: Degroof verlaagt koersdoel...
06 mei	PostNL verhoogt postzegelprijs per 1 ...
06 mei	Het hangt erom bij AEX en zwakke jaar...	7
06 mei	Rode cijfers voor PostNL	3
03 mei	Beursblik: negatief bedrijfsresultaat...
17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Brits postbedrijf wijst overnamevoors...	1
17 apr	Britse postbedrijf wijst overnamevoor...	3
22 mrt	PostNL bereikt akkoord met vakorganis...	5

Meer ››