PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

zalwel schreef op 5 februari 2018 12:06:

Dit is niet te geloven. Koersdoen 5,75 en op een koers van 3,90 komen met een verkapte waarschuwing van pas op het gaat allemaal nog niet lekker. Is dit niet wedden op twee paarden. Als het omhoog gaatbwas er een koersdoel van 5,75 en als het lager gaat was er de waarschuwing. Raar

quote:

Eurowin schreef op 5 februari 2018 11:59:

Het is ook niet te geloven met Post, eerst berichten van geweldig, nog nooit zoveel pakjes, enz.., en nu dit weer van ING...

quote:

zalwel schreef op 5 februari 2018 12:06:

Dit is niet te geloven. Koersdoen 5,75 en op een koers van 3,90 komen met een verkapte waarschuwing van pas op het gaat allemaal nog niet lekker. Is dit niet wedden op twee paarden. Als het omhoog gaatbwas er een koersdoel van 5,75 en als het lager gaat was er de waarschuwing. Raar

quote:

Prop. schreef op 5 februari 2018 11:31:

Mogelijk tegenvallende outlook voorziet ING.

(ABM FN-Dow Jones) De consensus voor de jaarcijfers van PostNL, die op vrijdag werd gepubliceerd, is mogelijk te optimistisch. Dit stelden analisten van ING maandag in een rapport.

ING merkte op dat er voor het vierde kwartaal en heel 2017 een volumedaling van geadresseerde post wordt voorzien van respectievelijk 10,2 procent en 8,3 procent. De marktvorsers noemden dit te optimistisch, aangezien zij een daling voorzien van 12,0 procent en 9,3 procent. In het derde kwartaal van 2017 werd nog een daling gerapporteerd van 10,2 procent. ING denkt dat andere analisten de concurrentie van Sandd onderschatten.

Ook de verwachtingen voor het onderliggende contanten bedrijfsresultaat in 2017 zijn aan de hoge kant, aldus de marktvorsers, hetgeen kan leiden tot het door PostNL afgeven van een tegenvallende outlook.

Bovendien kunnen de ambities van het postbedrijf voor 2020 neerwaarts worden bijgesteld, waar de consensus nu ook vanuit lijkt te gaan, aldus ING.

Als gevolg blijft de bank terughoudend over de resultaten van PostNL, die op 26 februari worden verwacht. Zodra de huidige obstakels zijn overwonnen, dan is er op lange termijn een significant opwaarts potentieel voor het aandeel, aangejaagd door betere marktontwikkelingen binnen postbezorging en de kansen die pakketbezorging biedt.

ING heeft een koopadvies op PostNL met een koersdoel van 5,75 euro. Recent haalde ING het aandeel nog van de favorietenlijst. Op een rood Damrak koerste het aandeel maandagochtend 0,9 procent lager op 3,89 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires

February 05, 2018 04:14 ET (09:14 GMT)

quote:

Hansbeleg schreef op 5 februari 2018 12:34:

Ik ben benieuwd wanneer Sandd nu eindelijk PostNl eens over gaat nemen.
Theoretisch zou dat kunnen, een paar grote geldschieters en het is rond.De overheid kan dan ook niet meer dreigen met de UPD, tenzij ze die dan zelf gaan uitvoeren, succes dan.

Of er staat een slimmen jongen op de die neemt en Sandd en PostNL over, dat komt eigenlijk op hetzelfde neer. Reorganiseren in Nl en internationaal verkopen, en de marges bij zakelijk op peil brengen lijkt me dan niet heel moeilijk meer.

De overheid kan dan moord en brand schreeuwen maar kan dan geen kant meer op.

quote:

Martijn van M schreef op 5 februari 2018 12:36:

[...]

Goed, ING maakt zich vooral duidelijk zorgen over de prestaties van de post-tak.

T.a.v. het totale post volume verwachten de analisten nu dus -10,2% in Q4 en -8,3% over heel 2017, terwijl ING denkt aan respectievelijk -12,0% en -9,3%.


Overigens, PostNL heeft halverwege december zelf gemeld dat het afgelopen kwartaal ongeveer 85 miljoen kerstkaarten denkt te hebben bezorgd (-15% t.o.v. vorig jaar), waarbij de prijs van de kerstzegel wel omhoog is gegaan van 0,65 euro naar 0,73 euro (+12,3%). Omgerekend zou dit feitelijk neer kunnen komen op een omzetdaling van slechts -4,6%.

Desalniettemin is de nieuwe consensus van de analisten voor de post-tak voor heel 2017 qua omzet wel gedaald van een voorspelde 1793 miljoen in aanloop naar de Q3 cijfers naar 1787 miljoen in aanloop naar de Q4 cijfers.

Daarnaast is opvallend dat de consensus verwachting van de analisten t.a.v. de UOI 2017 bij de post-tak desalniettemin wel omhoog is gegaan van 176 miljoen in aanloop naar de Q3 cijfers naar 179 miljoen in de nieuwe consensus.

ING speelt zelf vervolgens wel verstoppertje t.a.v. wat ze zelf verwachten t.a.v. het contant bedrijfsresultaat; ze noemen de consensus op dat punt enkel 'aan de hoge kant' - daarnaast een beetje vreemde redenering dat hun punt van zorg zou kunnen "leiden tot het door PostNL afgeven van een tegenvallende outlook" (immers, ING wijst vooral naar de consensus t.a.v. de resultaten wat in principe los staat van de outlook die PostNL zelf zal gaan geven t.a.v. de toekomst).

PS. Ik zie hierbij nog wel 1 addertje onder gras schuilen, want ik heb al eerder aangegeven dat ik verwacht dat PostNL die 85 miljoen wellicht niet gaat halen omdat Sandd immers heeft aangegeven dat het 12 miljoen kerstzegels heeft verkocht. Immers, wanneer PostNL 15 miljoen minder kerstkaarten zou hebben bezorgd en Sandd er 12 miljoen zou hebben bezorgd dan zou de krimp bij de kerstkaarten afgelopen jaar opvallend laag uitvallen: ongeveer slechts -3%... terwijl de omvang van de krimp bij de kerstpost meestal vergelijkbaar is met de krimp in de normale post. Dus de krimp van de totale kerstpost zou eigenlijk aanzienlijk hoger moeten uitpakken dan slechts -3%.

quote:

Hansbeleg schreef op 5 februari 2018 12:59:

[...]

Martijn ze kunnen er wel 12M verkocht hebben maar dat wil niet zeggen dat er ook 12M geplakt zijn. Ik houd ook altijd wel wat PostNL zegels over.

Wat betreft de totale UCOI over 2017, daar gaat PostNL al uit van laag in the range dus stel 220M. dan zou een slotdividend van 16c nog goed kunnen (aannames gebruikt uit spreadsheet accuboor) totaal dus 22c. Dan zou bij 5% dividend de koers nog steeds op 4.40 kunnen liggen. Het lijkt wel weer op paniek zaaien, nu het in dit momentum ook heel gemakkelijk gaat.

Dit bericht van ING lijkt wel te verklaren waarom PostNl al begon te zakken voordat de sentiment op alle beurzen omsloeg.