Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

De aanvullende beleggingen van de perpetual- en steepenerbeleggers.

1.248 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 ... 59 60 61 62 63 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 10 maart 2015 18:15

quote:
jrxs4all schreef op 10 maart 2015 16:40:
[...]

Alle kans dat de houder van de senior schuld (Société Générale) dit eist. Die kijkt naar cash flow en naar de dekking en dat laatste is door de lage solvabiliteit een probleem.

Als je eigen vermogen en de prefs optelt kom je aan een buffer van 45% van de assets en daar moet het verlies van Q4 nog af. Plus dat je als het mis gaat die spulletjes waarschijnlijk niet voor de boekwaarde kwijtraakt, dus het is wel een beetje logisch dat de bank nerveus wordt en zoveel mogelijk geld binnenboord wil houden.

Gezien Escalera haar jaarrekening nog niet af heeft, vermoed ik een samengaan van beide. De accountant die de continuïteitsvraag stelt en de bank die wakker schrikt en bijzonder krediet erop afstuurt. Niet de situatie waar je als Escalera in wil zitten, omdat de bank het dan voor het zeggen heeft.

Overbodig, wellicht, maar mijn stukjes heb ik verkocht.

[verwijderd] 10 maart 2015 19:16

quote:
Otto Obligatie schreef op 10 maart 2015 17:02:
arg, die escalera prefs. Ik stond zo dik in de winst en nu klein verlies. Had ik maar....
Lekkere verkoop shaai

Zelf houd ik het erop dat ik weer maar eens gewezen ben op de, elders in dit forum genoemde blunders: verkopen als stukken in korte tijd erg snel in koers toenemen. Gelukkig ben ik er met een relatief bescheiden verliesje vanaf gekomen. Op tijd verkopen, heb je mooi gedaan Shaai, het is je gegund!

Ik herinner me dat je Miller had Otto, en wellicht ook Goodrich, dit artikel wil ike je niet onthouden die kwam ik net tegen (voor wat het waard is overigens): www.dividendyieldhunter.com

shaai 10 maart 2015 19:39

Om het spannend te houden ben ik maar weer eens in Exco (XCO) gestapt, een ander even 'degelijk' olieaandeel, waar ik gelukkig vooral leuk tradend inzit, want rond de 4-5 usd dacht ik al dat ik het ook best kon 'hebben', maar het zit nu op een nieuw year low (alltime?) op 1,64...
Maar niet alleen, want sommige topbeleggers hebben op 5 flink bijgemiddeld meteen claimemissie. Dus of onder/ondanks alles is het een grote belofte, of ze hebben een soort Victor Muller op PR

Otto Obligatie 10 maart 2015 19:49

@limbabwaan: dank voor het bericht. ESCR houd ik noodgedwongen aan (ik haat verlies nemen en als ik dat doe gaat het daarna vaak fors omhoog zoals BAM en Fugro) en rond de $10,- houd ik de stukken van Mill en GDP ook nog even aan. GDP gaat de 13e ex dividend, nadat ze onlangs voor $50 miljoen commons hebben uitgegeven.
Een geluk is dat die euro zo boterzacht is.

shaai 10 maart 2015 20:00

GDXJ staat ook op bounce-niveau, dicht bij de alltime low, ook maar wat opgepikt. (Jr gold miners)
Ik neem aan dat het qua lange termijn technische analyse niet op een slechter moment kan

Royal Dutch Pim 10 maart 2015 20:12

Is dit draadje de gokhal aan het worden???

shaai 10 maart 2015 20:40

Haha, dat was het toch al?
Neeeee, zie de koers van gdxj, t was een serieuze tip ( wel voor de korte horizon, net iets langer dan een balletje bleef rollen op een golden ten tafel ...)

Cootje 11 maart 2015 16:15

@free laatst had je in een post ,kan hem niet meer vinden waar,over het mooie dividend van Gazprom
Wat denk je zouden ze dividend kunnen blijven uitkeren en van de obligatie de rente? De Dollar wordt toch wel erg duur tegenover de roebel

[verwijderd] 11 maart 2015 16:38

"Afgelopen jaar E. 0,299" postte ik toen Cootje.
Het blijft een gokje op Poetin, als hij de gaskraan dicht draait......
Ik durf dat risico wel aan en houd de aandelen, maar de obligatie van Hoover is ook te overwegen.
Het staat op het Resparc draadje.

Cootje 11 maart 2015 16:44

Dankje wel

[verwijderd] 11 maart 2015 19:34

quote:
Otto Obligatie schreef op 10 maart 2015 19:49:
@limbabwaan: dank voor het bericht. ESCR houd ik noodgedwongen aan (ik haat verlies nemen en als ik dat doe gaat het daarna vaak fors omhoog zoals BAM en Fugro) en rond de $10,- houd ik de stukken van Mill en GDP ook nog even aan. GDP gaat de 13e ex dividend, nadat ze onlangs voor $50 miljoen commons hebben uitgegeven.
Een geluk is dat die euro zo boterzacht is.

Boterzacht is goed. De koersstijging in GBP em USD hebben het ESCRP al weer goedgemaakt. Ik was er toch chagrijnig van, een mooie ongerealiseerde koerswinst in 1 dag foetsie.

Vandaag met hardlopen zat ik steeds met Gordon Gekko's mantra 'greed is good' te filosoferen. En het duiveltje op mijn schouder riep steeds 'greed is bad'.
Nu ga ik een flesje wijn openen en zo voetbal kijken, Chelsea - PSG. Dat lucht op, denk ik ;)

Otto Obligatie 11 maart 2015 20:32

aan de andere kant is de rente nu wel omhoog naar 12% nominaal en aangezien de prefs cumulatief zijn en de schuld van escalera relatief beperkt is + goede hedge positie zie ik het voor de toekomst niet al te somber in. Wel minimaal 6 kwartalen wachten voordat ze weer uitkeren.

shaai 11 maart 2015 23:35

quote:
Otto Obligatie schreef op 11 maart 2015 20:32:
aan de andere kant is de rente nu wel omhoog naar 12% nominaal en aangezien de prefs cumulatief zijn en de schuld van escalera relatief beperkt is + goede hedge positie zie ik het voor de toekomst niet al te somber in. Wel minimaal 6 kwartalen wachten voordat ze weer uitkeren.

relatief beperkt? tov van wat dan? ik wil wel weer eens instappen, maar ik dacht dat ze weinig aandelenkapitaal hadden?

voor GDXJ is het balletje vandaag toch op groen gevallen (+>5%)

[verwijderd] 12 maart 2015 09:38

quote:
Otto Obligatie schreef op 11 maart 2015 20:32:
aan de andere kant is de rente nu wel omhoog naar 12% nominaal en aangezien de prefs cumulatief zijn en de schuld van escalera relatief beperkt is + goede hedge positie zie ik het voor de toekomst niet al te somber in. Wel minimaal 6 kwartalen wachten voordat ze weer uitkeren.

Voor het stopzetten van het dividend op de prefs vond ik Escalera nog wel een gokje waard. Na wat zoeken kwam ik hun gedetailleerde balans tegen op Yahoo en daarna met de Q3 cijfers vergeleken. Het netto verlies in 2014 kan wel eens op 16 mln uitkomen. Opgeteld bij de cumulatieve verliezen (ook 16 mln) bedraagt het eigen vermogen 10 mln. Vergeleken met 45 mln bank krediet vind ik de debt to equity zelf aan de forse kant. Het netto resultaat zal ook niet verbeteren met het uitstellen van de dividend betalingen, aangezien de prefs cumulatief zijn.

Kort samengevat zal de olie prijs sterk moeten stijgen of zullen de resultaten uit de hedging sterk moeten verbeteren wil men over 6 kwartalen nog bestaan. Omdat de periode waarbinnen Escalera, volgens de voorwaarden van hun prefs, de turn around dient te maken bedraagt 6 kwartalen.

Tijdens Q3 haalde men 2,5 mln verlies ondanks een positief hedging resultaat van 1,6 mln. Daarbij zijn de afschrijvingskosten vrij hoog (5 mln in Q3) en die zie ik zo 1-2-3 niet lager worden.

jrxs4all 17 maart 2015 16:33

De Q4 cijfers van MILL zijn er inmiddels en die zijn tamelijk dramatisch, het eigen vermogen is grotendeels weg. Positie van MILL is nu minstens even slecht als die van Escalera, alleen moeten die cijfers nog komen.

Qua cash flow heeft MILL het nog niet eens slecht gedaan, maar er is zoveel afgeschreven dat de dekking niet meer voldoende is voor de financiers en die hebben de duimschroeven aangedraaid (oa verplicht aflossen). Ze blijven beweren dat ze het dividend op de prefs willen blijven betalen, maar de financiers hebben ongetwijfeld bedongen dat ze dat kunnen verbieden. Zie de CC:

seekingalpha.com/article/3005346-mill...

MILL PRD nu rond de 8 dollar en de Escalera pref iets meer dan 5 dollar, ik kan ze beide niet aanbevelen. Misschien als ze een paar dollar noteren en dan in de gokporto.

shaai 17 maart 2015 17:28

quote:
jrxs4all schreef op 17 maart 2015 16:33:
MILL PRD nu rond de 8 dollar en de Escalera pref iets meer dan 5 dollar, ik kan ze beide niet aanbevelen. Misschien als ze een paar dollar noteren en dan in de gokporto.

Ik zou zeggen: ze zijn sowieso goedkoop mits ze overleven. Anders zijn ze sowieso te duur. (Even los van ritjes tussendoor)
Lastig, en zal mede afhangen van wat de financiers doen en de oliekoers.

Misschien in de gaten houden en als de bestuurders fors (bij)kopen, dan is de kans op overleven flink? Kleine bijkopen negeren, want het lijkt me zo goedkoop dat bij overleven de bestuurders wel fors zullen kopen, en kleine aankopen kunnen bedoeld zijn om de schijn van vertrouwen te wekken, die misschien dan nodig kan zijn voor een nood-rights-emissie?

shaai 17 maart 2015 17:48

Hier o.a. Info over insider ownership
www.nasdaq.com/symbol/escr/insider-tr...
Trouwens, veel ouwetjes, 12 executives en slechts 22 employees
Met 38 cent is de share price weer terug (lager zelfs) bij de koers van de jaren 90, terwijl die tegen 2007 de usd 25 heeft aangetikt. Buy and hold lijkt me niet altijd een pretje. ;-)

jrxs4all 17 maart 2015 18:19

quote:
shaai schreef op 17 maart 2015 17:28:
[...]

Ik zou zeggen: ze zijn sowieso goedkoop mits ze overleven. Anders zijn ze sowieso te duur. (Even los van ritjes tussendoor)

Als je denkt dat ze overleven kun je ook overwegen de aandelen te kopen, zelfs rekening houdend met emissies moet je daar uiteindelijk meer op verdienen dan.

Maar zowel MILL als ESCR gaan wiebelen, gek genoeg is degene met de sterkste balans misschien nog wel het gevaarlijkst, omdat de banken daar makkelijker in de verleiding komen om de handel te liquideren.

Royal Dutch Pim 17 maart 2015 18:52

Ik zit te broeden op een langlopende optie strategie (long strangle werkt prima), de indexopties zijn in mijn ogen te duur AEX, DAX, CAC40 etc. Zit al met peperdure SPY dec 2016 200 puts maar die gaan het wel een keer doen. Misschien morgen al als Yellen erop hint dat de rente met een kwartje omhoog gaat per september. Maar ze zal wel weer niets zeggen. Dus ben me ook hier aan het beraden wat goede fondsen zijn voor de long strangle optie strategie. Eerste ideetjes: ABI (Anheuser Busch INBEV), Delhaize, VOW3 (Volkswagen), DCX (Daimler). De laatste twee zijn wel pittig geprijsd. Iemand suggesties, waarbij hoge volatiliteit natuurlijk wel een eerste vereiste is.

jrxs4all 17 maart 2015 18:57

Opties op losse aandelen zijn duurder dan indexopties, opties worden immers geprijsd op volatiliteit. En bij een heel volatiel aandeel zijn ze nog duurder.

1.248 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 ... 59 60 61 62 63 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 903,61 -1,97 -0,22% 31 mei


Germany40^	18.585,90	+0,48%
BEL 20	3.918,09	+0,24%
EURO50	5.011,20	0,00%
US30^	38.701,80	0,00%
Nasd100^	18.538,90	0,00%
US500^	5.280,42	0,00%
Japan225^	38.630,50	0,00%
Gold spot	2.327,41	0,00%
EUR/USD	1,0834	0,00%
WTI	77,14	0,00%