Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

quote:

sremmal1 schreef op 29 oktober 2011 10:43:

Minder gespreid dan de anderen, maar dankzij Van Lanschot offer wel ruim boven water. Ingeruild voor Friesland Bank, waarvan deel snel weer met winst verkocht.
Meer focus op kwaliteit / lager risico met ASR (100% overheid, nog) en Eureko (Rabo, AAA). Miskleun met KBC, had ik kunnen weten. Hopelijk herstelt die of wordt ie over 2 jaar gecalled.

59% ASR 10% perp
5% Friesland 3,428% perp
17% Eureko 8,375%
10% Eureko 6%
9% KBC 8%

Denk deze week nog wel wat perps toe te voegen omdat ik verwacht dat de paniek er wel uitgaat de komende tijd.

quote:

The Third Way... schreef op 7 april 2011 17:06:

[...]

Even een rondje langs de velden einde KW1: hoe staan de portefeuilles erbij?

Uiteindelijk blijkt dat er inderdaad sprake was van window-dressing en de koersen zijn weer hoger dan voorheen. Mijn portefeuille is ytd met 12% (48% op jaarbasis) gegroeid, waarbij de portefeuille voor 50% uit perps bestond. Uitblinkers hierbij waren de Lanschot VAR, de Eureko 5.125% en de SNS 6.258%. Grootste winsten waren echter dankzij..... het klinkt contradictoir maar het shorten van de bund. Bewijst maar weer dat de winst wordt behaald door eerder genoemde jaareinde effect en verbeterde credit-spreads.

Mijn portefeuille bestaat nu voor nog maar 30% uit perps, te weten vooral de SNS 6.258% en de beide Lanschots.

quote:

Kingcash schreef op 29 oktober 2011 11:11:

[...]
Friesland is ook mindere kwaliteit en zou ik als je kwaliteit zoekt omruilen in de perp 2 van ING iets duurder, maar geeft meer rente en is beter van kwaliteit.

quote:

sremmal1 schreef op 30 oktober 2011 09:47:

[...]
Dank voor je commentaar.
Welke is de perp2? Bedoel je de ING 4.01% PL? Die heeft nog wel wat potentieel op een koers van 53,95 lijkt het.
Heb lange tijd de ING 8% PL in porto gehad, met veel succes (gekocht rond 40 in 2009). Dus enige exposure in ING kan wel weer.

quote:

Kingcash schreef op 31 oktober 2011 18:22:

Vandaag liquiditeiten weer wat verder uitgebouwd vanwege volgende dreiging in eurozone.

Actueel perps 25%, aandelen 8% (alleen TT2) en rest cash.

quote:

Kingcash schreef op 31 oktober 2011 18:22:

Vandaag liquiditeiten weer wat verder uitgebouwd vanwege volgende dreiging in eurozone.

Actueel perps 25%, aandelen 8% (alleen TT2) en rest cash.

quote:

BvanA schreef op 31 oktober 2011 19:25:

[...]

Hoi Kingcash,

Wat bedoel je met TT2 ?

quote:

DirkDeNeu schreef op 1 november 2011 09:07:

[...]

brilliante timing Kingcash. ik zag dit griekse addertje even niet aankomen. Wel wat winst genomen vandaag, maar dat was niks vergeleken met gisteren.

Failliet Griekenland kan zo niet uitblijven.

quote:

sremmal1 schreef op 1 november 2011 10:14:

De koopjes hangen weer als rijpe appelen aan de boom. Mr Market heeft weer een van zijn depri buien.
Vandaag maar wat van die ING perp2 aangeschaft en nog wat extra Eureko perps.
Gisteren Buffet en Graham er weer eens op nageslagen: uiteindelijk keert de prijs altijd terug naar z'n intrinsieke waarde (wel uitkijken voor faillisement natuurlijk).

quote:

DirkDeNeu schreef op 1 november 2011 09:07:

[...]

brilliante timing Kingcash. ik zag dit griekse addertje even niet aankomen. Wel wat winst genomen vandaag, maar dat was niks vergeleken met gisteren.

Failliet Griekenland kan zo niet uitblijven.

quote:

Kingcash schreef op 1 november 2011 12:26:

[...]
M.i. is dit de enige uitweg althans Griekenland uit de Euro. Op valse gronden erin gekomen en na alle steun nu ineens dit. Laat ze het maar uitzoeken en de schuld laten staan. Gaat Griekenland uit de Euro dan wordt dit in drachmen alleen maar groter.
Steun niet meer aan Griekenland rechtreeeks geven, maar banken ondersteunen (geen Griekse) en desnoods zelf alle Griekse leningen van banken opkopen tegen 50% in plaats van steun. Een veel goedkopere oplossing.
En aan de Grieken niets kwijtschelden: laat ze desnoods maar failliet gaan dan. Ze waren, zijn en blijven onbetrouwbaar.