Imtech « Terug naar discussie overzicht

quote:

pieren schreef op 18 mei 2014 15:41:

Wat zal er gebeuren als Teun teeuwisse zijn analyse af heeft en koersdoel aanpast? Zal de markt reageren?

quote:

KOS schreef op 18 mei 2014 15:48:

[...]

12 november 2013 stond het koersdoel op 2,10 (van 8 euro terug naar 2,10)

11 april 2014 op 1,60.
Daarbij stond:
Imtech ( reduce ) is an imminent big capital issue looming ? we believe so

besides the normal agenda items during the AGM of Imtech yesterday management proposes to lower the nominal value of the shares from euro 0,80 to euro 0,01 as we are still fearing asecond capital increase in order to strenghten the balance sheet as this can only be done at the minimum price of the nominal value of the shares , this proposal points into the direction of an imminent big capital increase with a big discount.
Notice that with German operations still in the doldrums we believe the Group has no other option than to 1) sell assets but this will lower EBITDA again ( not the best solution ) and 2) to issue new shares .
As it becomes clearer that the probability of this second option increases with this latest move, we reiterate our Reduce rating with our previously reduced PT of euro 1,60

quote:

Liromijo schreef op 18 mei 2014 22:45:

Beste FV, we kunnen hopen op een herstel van het aandeel IM maar daarvoor is herstel van het bedrijf IMTECH een voorwaarde. Vooralsnog hebben we de volgende (negatieve) items:
- er is nog steeds geen positief nieuws
- de orderintake Duitsland loopt achter
- verkoop ICT (tafelzilver) is nog onzeker wat betreft opbrengst
- grote schulden en dito financieringskosten
- terughoudendheid potentiële opdrachtgevers
- emissie ligt op de loer en waarschijnlijk nodig
- incapabele bestuurders die tot nu toe tegenstrijdige berichten de wereld insturen (onbetrouwbaar)

Al met al lijken mij weinig argumenten voorhanden om te kunnen rekenen op een herstel op korte termijn. Ik wacht de verkoop van onderdelen af en een eventuele emissie. Pas eind van het jaar is te bepalen of er iets van een herstel te verwachten valt.

Be careful en pas op je centen!

Succes allemaal en groet, Liro.

quote:

KOS schreef op 18 mei 2014 16:03:

[...]

Natuurlijk zal de markt dan reageren(bij lager).
Me dunkt hij is een meesteranalist in ieder geval bij Imtech analyse en bewezen.
Het laatste koersdoel stond al een poos geleden op 1,25, heb nog geen aanpassing gezien.

quote:

Bernardo schreef op 19 mei 2014 09:12:

Paniek moment komt er aan, handen aan de knoppen voor de koop