pe26 schreef op 3 januari 2018 21:50:
[...]
Er zijn heel veel scenario's denkbaar.
Binnen deze inhoudelijke LIGHT topic en de Inhoudelijke discussie 2017 is hier al veelvuldig door meerdere IEX-posters op ingegaan.
Wij hebben zeker niet de know-how en inside informatie om dit goed te kunnen duiden.
Als volhardend Galapagos aandeelhouder heb ik het volste vertrouwen in management dat zij doen wat goed is voor bedrijf en haar investeerders.
1 ding wat ik wel kwijt wil:
Een afkoop van de filgotinib royalties en milestones door Gilead strijkt m.i. absoluut niet met ambitie Galapagos.
Filgotinib is het paradepaardje en Michele Manto als commercieel directeur is gestart met uitbouw afdeling. In toekomst wil Galapagos zelf medicijnen gaan verkopen, te beginnen met filgotinib.
De kansen in met name ziekte-domein chronische darmontstekingsziekten maakt dat Galapagos voortvarend haar filgotinib franchise kan uitbouwen met later GLPG1690 voor IPF als 2e pijler (kan ook door co-commercialisatie met andere pharma).
Voor nu wacht ik het comfortabel af. De directie tezamen met RvC zal alle opties hebben bekeken.
De ambitie van Galapagos en haar CEO is overduidelijk: grootste biotech van EU worden.
Daarvoor moet huidige marktwaarde x 3.
Op basis van liquiditeit en kwaliteit pipeline staat het bedrijf sterk in haar onderhandelingspositie versus big pharma bedrijven.
Er is geen absolute noodzaak om in alle haast een partnership aan te gaan. Immers is nu de stand-still ook ten einde. Een partnership kan net zo goed volgen in april, juli etc, of komt er niet.
De keuze voor wel of geen partnership hangt van veel factoren af. De condities waaronder Filgotinib deal in december 2015 is afgesloten, zijn zeer goed geweest.
Afgesproken royalty%, regulatory rn sales milestones, co-commercialisatie met winstdeling en het strategische belang met de cash-investering.
2 jaar verder zijn er andere factoren die een rol spelen.
Het ijzer smeden als het heet is.
Dat gaat overduidelijk wel op voor dit jaar met uitkomst fase2b Colitis Ulcerosa filgotinib studie, uitkomst fase 3 RA filgotinib FINCH2 studie en voortgang GLPG1690 in IPF en mogelijke toepasbaarheid in andere ziekte-indicaties (lever/nier/darmen), en niet te vergeten vorderingen GLPG3121 (wanneer start Fase 1 en verwachte afronding).