Als je kijkt naar het bedrijfsresultaat zou je komen op een koersdoel van €5,5. Toch wordt er een koersdoel van €4,7 gegeven. Rare jongens die KBC analisten...
O wacht, ze komen ook uit België.
Koersdoel naar 4,70 euro.
(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft woensdag het koersdoel voor PostNL verhoogd van 3,80 naar 4,70 euro met een ongewijzigd Houden advies.
Bpost bevestigde woensdag eerdere geruchten dat het een intern onderzoek doet naar een mogelijke vriendelijke toenadering tot PostNL. Het Nederlandse postbedrijf liet daarop weten kennis te hebben genomen van de berichtgeving en bevestigde niet in gesprek te zijn met de Belgische sectorgenoot.
Na berekeningen van KBC Securities, waarin onder meer werd gekeken naar de eventuele kostenbesparingen en het verwachte bedrijfsresultaat voor 2017 en 2018, kwam analist Ruben Devos uit op een koersdoel van 5,10 tot 5,50 euro.
Evenwel stelde de marktvorser dat een deal nog lang niet zeker is, onder meer vanwege strengere Nederlandse regelgeving en mogelijke tegenwerking door de mededingingsautoriteiten. Ook onduidelijkheid over de vraag of PostNL zijn marktmacht misbruikt, speelt een overname niet in de kaart. Als gevolg hanteert Devos een koersdoel van 4,70 euro voor PostNL. In dit scenario gaat KBC Securities uit van een kans van 60 procent dat de fusie tussen beide bedrijven door zal gaan.
Op een rood Damrak koerste het aandeel PostNL woensdagochtend 3,2 procent lager op 4,63 euro.
Door: ABM Financial News.