BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

planck schreef op 16 augustus 2015 17:38:

Ik heb een positie in BESI, en de wpa voor Q3 komt rechtstreeks uit de guidance die BESI afgeeft voor Q3.

* Omzet down met 15% tot 20% (Q2 = 104 ME)
* Marge 45 - 47%
* Opex down met 10% (was 32 ME in Q2)

Dan kom je op een wpa van 20 tot 30 cent voor Q3.

quote:

bgc200 schreef op 16 augustus 2015 19:39:

[...]

Dat klopt niet, want de opex in je berekening gaat over de recurring opex
er zitten meer kostenbesparingen in (zoals CHF exposure van 2m) welke niet in opex zitten.
Verder is er een grote eenmalige last genomen in q2 voor tcb ontwikkeling, ook ongeveer 3m.
Dan klopt je hele wpa berekening niet meer omdat je appels met peren vergelijkt.

Daarnaast mis je dat BESI afgelopen kwartaal een aantal tcb machines heeft geplaatst voor 3d xpoint bij micron.
Micron gaat beginnen met massa productie ergens in h2, en intel gaat snel volgen. Daarna gaan de tcb machines uitgeleverd worden aan andere klanten

Ga maar gewoon uit van misschien 15% lagere wpa in h2 vergeleken met h1.

De gemiddede k/w in deze sector is 17, BESI staat momenteel op 10!

quote:

Werkbij schreef op 16 augustus 2015 20:01:

[...]

BGC, jij hebt net als ik een bedrijfseconomische achtergrond. Vraag jij je dan niet af, waarom de k/w van Besi zo laag is?
Toekomstige winstgroei onzeker?

quote:

Wisenwaarachtig schreef op 16 augustus 2015 13:12:

[...]
Een negatieve visie wordt denk ik wel degelijk gewaardeerd, want dat houdt je als aandeelhouder scherp. Het gaat echter om de toon, het waarheidsgehalte en het persoonlijk belang van/achter die negatieve visie. Iemand die bv alleen negatief is en schrijft dat hij geen positie heeft wordt door geen enkele aandeelhouder serieus genomen, het wekt echter wel de nodige frustratie op.

quote:

bgc200 schreef op 16 augustus 2015 19:39:

[...]

Dat klopt niet, want de opex in je berekening gaat over de recurring opex
er zitten meer kostenbesparingen in (zoals CHF exposure van 2m) welke niet in opex zitten.
Verder is er een grote eenmalige last genomen in q2 voor tcb ontwikkeling, ook ongeveer 3m.
Dan klopt je hele wpa berekening niet meer omdat je appels met peren vergelijkt.

Daarnaast mis je dat BESI afgelopen kwartaal een aantal tcb machines heeft geplaatst voor 3d xpoint bij micron.
Micron gaat beginnen met massa productie ergens in h2, en intel gaat snel volgen. Daarna gaan de tcb machines uitgeleverd worden aan andere klanten

Ga maar gewoon uit van misschien 15% lagere wpa in h2 vergeleken met h1.

De gemiddede k/w in deze sector is 17, BESI staat momenteel op 10!

quote:

ronny2 schreef op 16 augustus 2015 20:18:

[...]

Als bgc een bedrijfseconoom is, ben ik minister van financien.

quote:

Marmie Marmie schreef op 16 augustus 2015 20:40:

[...]@bcg en weer stop je tijd in die gasten om dingen uit leggen die simpel zijn. Tevens is wpa bij besi zeer lastig te bepalen, je weet nooit helemaal wanneer die gasten wat nemen als kosten in welk tijdvak. Zelf heb ik het idee dat zij alle kosten eigenlijk direct nemen als het mogelijk is en dan zij ervan af...

quote:

Marmie Marmie schreef op 16 augustus 2015 20:40:

[...]@bcg en weer stop je tijd in die gasten om dingen uit leggen die simpel zijn. Tevens is wpa bij besi zeer lastig te bepalen, je weet nooit helemaal wanneer die gasten wat nemen als kosten in welk tijdvak. Zelf heb ik het idee dat zij alle kosten eigenlijk direct nemen als het mogelijk is en dan zij ervan af...

quote:

Werkbij schreef op 16 augustus 2015 20:52:

[...]

Sortie Marmie Marmie, maar wat je hier stelt is onzin. Hier zijn gewoon wettelijke regels voor.

quote:

Wisenwaarachtig schreef op 16 augustus 2015 21:12:

Volgens afspraak wordt ik morgen teruggebeld door Cor te Hennepe, Besi's senior vice-president Finance & Legal.
Heeft iemand van jullie nog een "brandende" vraag die ik hem dan ook kan stellen?

quote:

Wisenwaarachtig schreef op 16 augustus 2015 21:12:

Volgens afspraak wordt ik morgen teruggebeld door Cor te Hennepe, Besi's senior vice-president Finance & Legal.
Heeft iemand van jullie nog een "brandende" vraag die ik hem dan ook kan stellen?

quote:

hvasd2 schreef op 16 augustus 2015 21:18:

[...]

Of ie een jointje lekker vindt ?

Sorry een beetje flauw maar hoe zit het met de Dollar/Euro verhouding en of dat echt zo'n impact heeft op Besi ?

quote:

Marmie Marmie schreef op 16 augustus 2015 21:25:

[...]Dat was waar ook. dat had je al eerder gepost.

Vraag hem aub na Ontwikkelingen in China en de impact voor BEsi.
En ook de ontwkkelingen van de Chinese valuta en impast op BEsi. Noord Amerika en Besi draait vast goed.... Maar volegns mij is China komende tijd de sleutel tot succes voor BESI....

quote:

Wisenwaarachtig schreef op 16 augustus 2015 21:12:

Volgens afspraak wordt ik morgen teruggebeld door Cor te Hennepe, Besi's senior vice-president Finance & Legal.
Heeft iemand van jullie nog een "brandende" vraag die ik hem dan ook kan stellen?

quote:

Wisenwaarachtig schreef op 16 augustus 2015 21:30:

[...]
Doe ik.