BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

Kampie schreef op 14 augustus 2015 18:02:

[...]

De keren dat het ze wel lukt zijn vele malen meer dan een faillissement. En als u denkt dat shorters een reden hebben dan hoef je niet ver te zoeken.Geld. Geld en nog eens geld.Wat voor soort bedrijf het is maakt ze niets uit.ASML is momenteel ook in hun blikveld.Van dik € 100 naar net € 80.Ook daar is het einde van de daling nog niet in zicht.ASML is het beste en knapste bedrijf van Nederland misschien wel van de wereld.Kunt u een reden bedenken om daar short te gaan ?
Maar vertel mij eens waarom deze bedrijven de shorters op hun dak hebben gekregen?U zegt dat ik het verkeert zie. Wel, wat is dan de reden?

quote:

ischav2 schreef op 15 augustus 2015 09:30:

Groot vraagteken is hoe staat het er werkelijk voor in China. Exportcijfers en productie industrie waren fors lager, tevens zijn de zeer lage en nog steeds dalende prijzen voor grondstoffen een teken aan de wand.
Gisteren waren de cijfers in de EU ook niet om over naar huis te schrijven en dat ondanks de fors lage energieprijzen en de extreem lage rente. Gisteren heb ik mijn portefeuilles (met forse winst) geliquideerd omdat ik het domweg niet vertrouw en een forse correctie verwacht in de maanden september/oktober. BESI blijf ik een mooi bedrijf vinden en zal zeker weer een positie nemen zodra de boel stabiliseert. Vooralsnog zie ik geen reden om op de korte termijn positief te zijn.

quote:

Wisenwaarachtig schreef op 15 augustus 2015 10:12:

[...]
En dat is wat ik gisteren bedoelde, vele aandeelhouders die nog steeds op winst staan stappen uit vanwege de diverse onzekerheden in de wereld. Het heeft volgens mij dan ook minder met die amerikaanse shorter te maken, die maakt, tijdelijk, handig gebruik van de huidige situatie rondom Besi.

Maar zolang de rente zo laag staat zal een groot deel van het geld zich een weg zoeken in de beurs en dan is BESI imo één van de positief opvallende bedrijven. We zullen het na de vakantie periode weten.
But remember, be back in September. Succes met uw overige beleggingen. Gegroet.

quote:

YNWA schreef op 15 augustus 2015 08:43:

Ik heb even een klein onderzoek gedaan en het valt me op dat WQ nergens meer dan 1% short gaat dus hopelijk zijn ze nu klaar.
air france0.47%, sbm 0.91%,fugro 0.43%,gemalto 0.48%,imtech 0.40%,tom tom 0.96%,wereld haven 0.41%,besi 0.83%,tnt 0.38%.Alles onder de 0.50% kun je niet bewijzen maar zo staat het bij shortsell.nl/universes/Nederland.

quote:

DirkH schreef op 15 augustus 2015 13:27:

[...]

Ja, ik had dat ook gezien. Hun grootste positie was, dacht ik, 1% in TomTom. Met TomTom hebben ze nog het meest gespeeld in hun positie, maar nooit kwam die boven de 1%. Bij BESI zijn ze de enige shorter. Als hun beleid inderdaad is dat ze hun shortposities beperkt houden tot maximaal 1%,

quote:

YNWA schreef op 15 augustus 2015 14:56:

[...]
Ik heb er toch 1 kunnen vinden en dat is Aixtron in Duitsland WQ zit in dat bedrijf 1,27% short maar dat is ook de enigste.

quote:

ischav2 schreef op 15 augustus 2015 12:02:

[...]

BESI is net als andere chippers conjunctuurgevoelig. China is inmiddels de 2de economie van de wereld en doet krampachtig pogingen om het tij te keren.
Tot nu toe haalt dat weinig uit: krimp export met 8% en krimp industrie.
De Amerikaanse economie heeft/zal last krijgen van de (ver)sterke(nde) dollar.
Verder duurt de bullmarkt inmiddels zo´n 6 jaar en dat is langer dan gemiddeld.
BESI blijft een bedrijf waar ik in geloof, maar koersdoelen rond de 30 euro zijn bij teruglopende omzetten op korte termijn zeker niet haalbaar en gegeven de economische omgeving is het huidig koersniveau misschien wel juist.
Opvallend vind ik dat de AEX niet hersteld na 4,5% te zijn gezakt in 1 week tijd en dat is op zijn zachtst gezegd zwak. Verder is ASML ook in een neerwaartse trend terechtgekomen en heeft ook een hoge weging: 8,27%.
Ik kan mij herinneren dat ASMI en ASML voor 2007 ook koersen lieten zien van rond de 30 euro en daarna daalden naar niveau´s van 6 euro... De flexibiliteit waarmee analisten koersdoelen bijstellen is ongelofelijk: de kredietcrisis zagen ze ook geen van allen aankomen...
Indien de AEX sluit onder de 454 zal BESI geen uitzondering zijn bij een grote daling van de beurzen.

quote:

bgc200 schreef op 15 augustus 2015 20:30:

Ik vind het vreemd dat sommigen hier een wpa van 1-1.20 voorzien

Laatste keer dat ik keek zaten we op 0,86 voor h1.
Q3 wordt misschien 15% minder omzet, maar ook minder kosten.
Verder komt in Q4 een groot TCB order voor micron/intel (hoge marge)
Dan kom je misschien op 10% minder winst uit, wat alsnog minimaal 0,70 is.

Dan is je wpa voor fy15 minimaal 1,50.

Of ik kan niet rekenen, of 90% van de gasten hier hebben geen idee waar ze het over hebben en roepen maar wat.

Maar goed, TCB machines van BESI zijn maar 50% sneller dan die van de directe concurrenten, dus de vraag naar die producten kunnen zomaar wegvallen enzo en is BESI failliet.
Hebben ze de ontwikkelingskosten voor tcb in Q2 ook voor niets gemaakt.

quote:

bgc200 schreef op 15 augustus 2015 20:30:

Ik vind het vreemd dat sommigen hier een wpa van 1-1.20 voorzien

Laatste keer dat ik keek zaten we op 0,86 voor h1.
Q3 wordt misschien 15% minder omzet, maar ook minder kosten.
Verder komt in Q4 een groot TCB order voor micron/intel (hoge marge)
Dan kom je misschien op 10% minder winst uit, wat alsnog minimaal 0,70 is.

Dan is je wpa voor fy15 minimaal 1,50.

Of ik kan niet rekenen, of 90% van de gasten hier hebben geen idee waar ze het over hebben en roepen maar wat.

Maar goed, TCB machines van BESI zijn maar 50% sneller dan die van de directe concurrenten, dus de vraag naar die producten kunnen zomaar wegvallen enzo en is BESI failliet.
Hebben ze de ontwikkelingskosten voor tcb in Q2 ook voor niets gemaakt.

quote:

Marmie Marmie schreef op 15 augustus 2015 18:04:

[...] Misschien tijd voor een psychiater? Ga lekker short in alles als je er zo over denkt, misschien verdien je er een heleboel geld aan.

quote:

ischav2 schreef op 16 augustus 2015 10:58:

Het aandeel Micron, een belangrijke afnemer van machines van BESI, is sinds een paar maanden gehalveerd....

quote:

planck schreef op 16 augustus 2015 10:14:

@bgc200. Ok ,ik was iets te negatief, ik kom op een wpa 1,35

wpa Q1 = 0,46
wpa Q2 = 0,41
wpa Q3 = 0,30 (met 17% minder omzet, en 10% minder operationele kosten)
wpa Q4 = 0,17 (75 ME omzet, en 20 ME operationele kosten)

Q4 is koffiedik kijken. BESI geeft zelf geen outlook af. Maar ik verwacht dat omzet Q4 lager zal zijn dan Q3, omdat Q4 is traditioneel een minder kwartaal voor BESI (kijk naar voorgaande jaren), en de chipmarkt een tijdelijk afkoelt.

Ik blijf mijn punt herhalen dat BESI de operationele kosten onder controle moet krijgen. Vooral G&A, kijk maar eens naar de trend sinds 2014. En kijk naar onderstaande verklaring uit het verslag, voor kwartaal op kwartaal kostenstijgingen. Nauwelijks R&D, vooral party kosten

Quarterly sequential growth (ex-restructuring benefit) was due to a variety of factors including (i) € 1.5 million of higher warranty and travel expense, (ii) € 0.9 million of higher personnel expenses and (iii) € 0.9 million of higher TCB related development costs

quote:

bgc200 schreef op 15 augustus 2015 20:30:

Ik vind het vreemd dat sommigen hier een wpa van 1-1.20 voorzien

Laatste keer dat ik keek zaten we op 0,86 voor h1.
Q3 wordt misschien 15% minder omzet, maar ook minder kosten.
Verder komt in Q4 een groot TCB order voor micron/intel (hoge marge)
Dan kom je misschien op 10% minder winst uit, wat alsnog minimaal 0,70 is.

Dan is je wpa voor fy15 minimaal 1,50.

Of ik kan niet rekenen, of 90% van de gasten hier hebben geen idee waar ze het over hebben en roepen maar wat.

Maar goed, TCB machines van BESI zijn maar 50% sneller dan die van de directe concurrenten, dus de vraag naar die producten kunnen zomaar wegvallen enzo en is BESI failliet.
Hebben ze de ontwikkelingskosten voor tcb in Q2 ook voor niets gemaakt.

quote:

ischav2 schreef op 16 augustus 2015 08:29:

[...]

Op fora wordt een negatieve visie niet gewaardeerd, dat blijkt maar weer. Heb een uitstekend trackrecord met een winst% van 200% sinds 2004 en om dat te bereiken moet je soms wel eens veranderen van attitude jegens de markt. Ik heb je diverse posts voorbij zien komen en kan mij niet aan de indruk onttrekken dat je zwaar op verlies staat......