Raar maar waar, op de huidige koers is de marktwaarde voor PostNl ong 700 mln, terwijl de eigendommen minus schuld ruim 1 miljard bedragen. Ze hebben toch het recht op Post, miljoenen klanten en een groeiende pakketdienst in een groeimarkt van internet leveringen. Bij een laag EBIT van onder 2% is de winst prognose "outlook" 40 a 60 mln winst.
We koersen dus wel erg laag. Alleen al het eigendom van 1/3 TNT, ongeveer 800 mln is al meer waard dan de beurswaarde van heel PostNL. Met andere woorden, op de huidige krijg je indirect 1/3 eigendom TNT plus het hele winst potentieel van PostNL.
Als logistieke liefhebber, ben ik van mening dat er minimaal 4% EBIT mogelijk is op middellange termijn, huidige omset op jaarbasis ruim 4 miljard.
Ik ben eind vorig jaar ingestapt, omdat ik uitging van overname TNT en heb dus een bloedneus opgelopen. Nu lijkt het tijd om bij te kopen.