Amerikaanse aandelen « Terug naar discussie overzicht

Magicjack Vocaltec (CALL - Nasdaq)

163 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 » | Laatste

Omlaag ↓

Kahoona1962 21 maart 2014 20:28

Interessant aandeel ? ... magicjack vocaltec ... wordt vergeleken met NetFlix (al vind ik dat wat vergezocht).

Ze verkopen een apparaatje voor $50,- waarmee je met een jaarlijks abonnement van $30,- onbeperkt naar en binnen de US en Canada kunt bellen. Het gaat om een vast toestel wat aan het internet wordt gehangen, dus geen gedoe met headsets zoals bij Skypen via pc.

Bedrijf is schuldenvrij en heeft behoorlijk wat cash op de bank staan. Verder gaan ze op korte termijn het aantal verkooppunten meer dan verdrievoudigen ... wat zou moeten resulteren in een boost van de verkopen ... het momentum lijkt daar.

Van de andere kant ... het is en blijft telecom. Ik las dat iemand zei "the future is allIP mobile" ... maar daar geloof ik niks van, dan is het verdienmodel van de telco's helemaal verdwenen ... die willen "tikken" blijven afrekenen.

Eind 2013 6.9M registered users (+23% Q/Q)

www.magicjack.com

PS. Ik zit er zelf zeer bescheiden in.

LongAndStrong 22 maart 2014 18:16

Ik zit er zelf ook in, vind het erg interessant. Zie onderstaande links:

www.bloomberg.com/news/2014-03-18/fac...

online.wsj.com/article/PR-CO-20140312...

Daarnaast momenteel bezig met een shortsqueeze, dinsdag de nieuwe shortcijfers (http://shortsqueeze.com/?symbol=call&submit=Short+Quote%99)

Bob

[verwijderd] 23 maart 2014 02:22

Erg interessant aandeel. Lage K/W en mooie vooruitzichten. Dit is een miljardenbranche en MagicJack legt in 2014 de fundamenten om echt door te breken. Naar mijn idee is het aandeel ondergewaardeerd.
Ik heb geen idee of er nog een laag instapmoment komt dus ik heb gewoon maar wat gekocht. Ik ben er net te laat bij. Zolang het nog daalt koop ik bij. Ik zie dit als een mooie LT belegging.

Evert

Kahoona1962 24 maart 2014 10:10

quote:
BvB85 schreef op 22 maart 2014 18:16:
Ik zit er zelf ook in, vind het erg interessant. Zie onderstaande links:

www.bloomberg.com/news/2014-03-18/fac...

online.wsj.com/article/PR-CO-20140312...

Daarnaast momenteel bezig met een shortsqueeze, dinsdag de nieuwe shortcijfers (http://shortsqueeze.com/?symbol=call&submit=Short+Quote%99)

Bob

Thanks voor de interessante artikelen. Er worden vergelijkingen gemaakt met WhatApp, Viper en soms ook Skype ... maar het interessante van MagicJack wat ik zag, en ook in dat artikel staat, "MagicJack can differentiate itself from WhatsApp and Viber because its service allows users to call any fixed or mobile phone line, not just people who are using the same application".

"magicJack Expands Retail Distribution Through National Indirect Channel, Ramping to over 10,000 New Locations in 2014" ... daarmee kan het niet anders dan dat de revenues omhoog gaan.

Dat van die Android/iOS app wist ik nog niet ... niet genoeg naar beneden gescrolled op de website blijkbaar :-) ... maar dat is een mooie integratie met mobile.

Ik was al enthousiast, maar nu nog meer ;-))

LongAndStrong 24 maart 2014 10:18

quote:
Kahoona1962 schreef op 24 maart 2014 10:10:
[...]

Thanks voor de interessante artikelen. Er worden vergelijkingen gemaakt met WhatApp, Viper en soms ook Skype ... maar het interessante van MagicJack wat ik zag, en ook in dat artikel staat, "MagicJack can differentiate itself from WhatsApp and Viber because its service allows users to call any fixed or mobile phone line, not just people who are using the same application".

"magicJack Expands Retail Distribution Through National Indirect Channel, Ramping to over 10,000 New Locations in 2014" ... daarmee kan het niet anders dan dat de revenues omhoog gaan.

Dat van die Android/iOS app wist ik nog niet ... niet genoeg naar beneden gescrolled op de website blijkbaar :-) ... maar dat is een mooie integratie met mobile.

Ik was al enthousiast, maar nu nog meer ;-))

Geen dank :)
Ja het is zeer interessant, ik hoop ook dat ze dit weten uit te bereiden naar andere landen, want als je hiermee ook internationaal kan bellen, dan krijgt het nog veel meer potentie. Daarvoor zullen ze wellicht moeten samenwerken met lokale bedrijven, maar dat is prima.

Gewoon rustig blijven zitten, dinsdag de nieuwe shortcijfers, maar dat is vooral voor korte termijn interessant.

nub 24 maart 2014 12:12

Je kunt toch al internationaal bellen of? Ik lees op fora dat mensen 20 minuten voor 40 dollarcent hebben gebeld met India.

LongAndStrong 24 maart 2014 12:16

quote:
nub schreef op 24 maart 2014 12:12:
Je kunt toch al internationaal bellen of? Ik lees op fora dat mensen 20 minuten voor 40 dollarcent hebben gebeld met India.

Ja, maar dat is dus via Viber of WhatsApp goedkoper (gratis). Als dit ook naar gratis kan via VoIP, dan hebben ze een groot voordeel.

[verwijderd] 24 maart 2014 15:57

Nou flinke correctie. Rond 24 gekocht.. aii.
Nu maar blijven inkopen.
Volgens mij wordt de koers zwaar gedrukt.

Hoe sneller we dalen, des te sneller we weer boven zijn.

Kahoona1962 24 maart 2014 16:05

er gaat heel veel omlaag (in mijn portefeuille in ieder geval).

LongAndStrong 26 maart 2014 09:29

Aantal shorters is toegenomen! had ik niet verwacht na die stijging, vandaar dat er wordt geprobeerd het aandeel te drukken, verklaart een hoop :)

Bob

shortsqueeze.com/?symbol=call&sub...

[verwijderd] 28 maart 2014 12:33

Hierbij mijn analyse. Ik zit zelf long in dit aandeel.

Corebusiness
De corebusiness van magicJack is gratis (internationaal) bellen. Dit kan via de vaste lijn maar ook via een app. Op dit moment richt het bedrijf zich alleen op de Amerikaanse markt.

Producten
Om gratis te bellen via de vaste lijn, moet er een kastje gekocht worden voor $50. Daarnaast moet er een abonnement worden afgesloten voor $3 per maand. Op deze manier verschaft de gebruiker zich toegang tot een VoIP-cloud. De gebruiker kan vervolgens gratis bellen naar vast en mobiel. Ook internationaal.
Ook is er de app op iDevices en voor Android. Hiermee kan men volledig gratis bellen naar vast en mobiel. De app heeft 6,9 miljoen gebruikers. Het laatste kwartaal nam het aantal gebruikers met 23% toe.

Financieel
Het bedrijf is financieel zeer gezond met ruim $50 mln in kas en geen schulden. Het bedrijf maakt sinds 2009 steeds meer winst, namelijk $70,3 miljoen in 2013 t.o.v. 55,8 miljoen een jaar eerder. Ook de omzet bedraagt 143,5 miljoen in 2013, iets minder dan in 2012, maar beter dan analisten hadden verwacht.

Aandeelhoudersvriendelijk management
Het bedrijf gaat voor het eerst in haar geschiedenis dividend uitkeren in 2014. Hoeveel is nog niet bekend.
Het aandeel is sinds december bijna 100% gestegen. De koers/winst verhouding bedraagt 5,54 en is te typeren als heel laag.
Vreemd genoeg zit maarliefst 40% short in het aandeel. Dit drukt de koers. Persoonlijk verwacht ik naar aanleiding van deze fundamentele analyse een short squeeze (een zeer sterke stijging van het aandeel door het sluiten van short posities).

R&D
De R&D uitgaven zijn meer dan verdubbeld in 2013. In 2013 werd $5,9 dollar gespendeerd aan R&D. In voorgaande jaren was dat $2,7 miljoen. Dit is naar verhouding meer dan Apple maar ook niet overdreven veel. Het bedrijf gaat efficient om met haar middelen.

Concurrentie
Concurrentie is hevig. Er zijn natuurlijk de huidige telefoonmaatschappijen. Daarnaast is er Skype, Whatsapp en Viber. Whatsapp komt naar verwachting met een spraakfunctie dit jaar. magicJack heeft wel sterke concurrentievoordelen. magicJack kan als enige ook naar vaste lijn bellen. Met Skype, Viber en Whatsapp zal dat niet mogelijk zijn.

Marketing
Sinds januari is een marketeer toegetreden tot de board die de opdracht heeft gekregen om de gehele merkbeleving op de schop te nemen. Dat is hard nodig. De marketeer staat erom bekend zeer slagvaardig te zijn en heeft 20 jaar ervaring in het werkgebied. Thema van de nieuwe marketing is: 'Do the math'. Focus ligt dus op het prijsaspect.
In 2014 zal het aantal distributiepunten toenemen met 10.000 bovenop de huidige 25.000 distributiepunten. Een toename van maar liefst 40%(!)

Toekomst
magicJack verwacht in 2014 een omzet te behalen van $158 tot 168 miljoen. Met 40% toename van het aantal distributiepunten gaan ze deze omzet naar mijn idee overtreffen. De focus ligt op het professionaliseren van de marketing en het ‚updaten’ van de producten. magicJack wil meer aandacht voor de app-business. Management heeft zich uitgesproken over mogelijkheden tot een exitstrategie. magicJack App zou weleens uit kunnen groeien tot een Whatsapp maar dan voice. Viber is overgenomen voor $900 miljoen. Whatsapp voor $20 miljard.
Analisten zien in magicJack een nieuwe Netflix.
VoIP wordt gezien als vervanger van de vaste lijn (kabel en ADSL). MagicJack heeft een sterke positie ingenomen met VoIP en staat strategisch erg sterk binnen de miljarden business van telefonie.

Kahoona1962 28 maart 2014 12:51

Thanks voor je analyse ... zeer uitgebreid !!!

Magicjack is een mooie combi van thuis en via een app kunnen bellen. Met een marketcap van 375 miljoen een interessante overnamekandidaat !

[verwijderd] 28 maart 2014 13:00

Thanks, ik waardeer uw aanbeveling :-)

[verwijderd] 28 maart 2014 13:06

Mijn cijfers zijn alweer gedateerd :-)
Kaspositie is niet $50 miljoen meer. Het is sinds laatste kwartaal $66 miljoen.
Ik vind het onbegrijpelijk dat er zoveel shorters zijn. De koers moet wel exploderen binnenkort.

Kahoona1962 28 maart 2014 13:13

Ruimte voor een mooi dividend dus ook !

[verwijderd] 28 maart 2014 13:26

Ja dividend is mooi maar ik vind wel dat het management betere dingen kan doen met het geld. Ik kan niet zo snel bedenken wat maar er zijn betere investeringen dan happy aandeelhouders :-)

Ik vergeet nog wat:
- Zijn bezig (geweest) om aandelen terug te kopen
- Iemand anders hoeft de app trouwens niet geïnstalleerd te hebben om gratis te bellen.

[verwijderd] 28 maart 2014 13:35

MagicJack is a fantastic product and service, which offers its customers an extraordinary value proposition, but its potential was barely tapped under the former CEO. The new management team has (correctly) delayed investing in growth until they fix customer service, finish upgrading the web site, etc. (which is why advertising spending was down 56% in the first three quarters of 2013).
But they’re moving fast – and the results are already visible – so I think when magicJack reports Q4 earnings in mid-March we’re likely to see the beginnings of an enormous marketing push, which will result in rapid subscriber growth for the foreseeable future.
I think the sky is the limit for the company – and the stock. This is the kind of growth story that investors could really fall in love with, so I wouldn’t be surprised if magicJack has a $2.5 billion market cap in a few years – which would make the stock a 10-bagger from here.

www.valueinvestingletter.com/pdfs/Mag...

Kahoona1962 28 maart 2014 13:38

Als hun business veel cash nodig zou hebben ... dan hadden ze al begonnen met een berg schuld. De cash loopt snel op ... ik vermoed dat ze er niet zo veel mee kunnen ... dan heb ik liever dividend, als dat ze er gekke dingen mee gaan doen.

[verwijderd] 28 maart 2014 13:40

Ja ik ben dat wel met je eens.
Het mooie is juist eigenlijk dat ze heel weinig investering nodig hebben en toch enorme 'dent' kunnen maken in de telecomindustrie.
Ze hoeven geen grote overnames te doen om strategisch aan te kunnen haken. Ze zijn zelf een overnameprooi voor de logge bedrijven die met hun tijd mee moeten.

Nu zie je ook hoe stom kortzichtig bedrijf Microsoft is. Steekt miljarden in overname van Skype. Maar ze zetten in op het verkeerde paard. Onbegrijpelijk dat zo'n bedrijf zo'n korte termijn visie heeft.

Kahoona1962 28 maart 2014 14:05

Schoenmaker hou je bij je leest zou ik bijna zeggen in het geval van Microsoft.
Ik vind het ook onbegrijpelijk dat ze MSN de nek om hebben gedraaid ... dat had een enorme exposure en had met een mobile versie WhatsApp kunnen voor zijn ... maar dan moet je wel visie hebben.

163 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 910,59 +6,38 +0,71% 10 mei


Germany40^	18.773,50	+0,00%
BEL 20	4.013,33	+0,70%
Europe50^	5.084,27	-0,02%
US30^	39.507,00	0,00%
Nasd100^	18.156,80	0,00%
US500^	5.221,51	0,00%
Japan225^	38.190,30	0,00%
Gold spot	2.361,15	+0,02%
EUR/USD	1,0774	+0,03%
WTI	78,28	0,00%