Stack schreef op 18 april 2013 17:57:
Ik ben het report eens gaan doorlezen en dit zijn mijn bevindingen.
- Nog steeds geen duidelijkheid over de deal met Microsoft. Behalve dat er "slightly" meer binnenkomt dan dat er aan royalties betaald moet worden.
- Tax claim in India is volgens Nokia onterecht en verzet zich hiertegen. Dit bericht hadden ze wel iets eerder duidelijk naar buiten kunnen brengen maargoed.
- QoQ stijging van Lumia sales - 27%
- QoQ daling van Asha sales - 46% - Behoorlijk aantal. Reden?
- QoQ daling van Symbian sales - 77% - Was te verwachten aangezien Symbian al afgeschreven was.
- Elk continent verkoopt slecht. Net sales is in China met 20% gestegen maar volume is met 26% afgenomen. Helaas mis ik hier informatie over welke devices waar worden verkocht. Reden van daling is door toenemende concurrentie. Dit is dus de bevestiging dat niemand zit te wachten op een Lumia. Of geven we hier de late introductie van low-end toestellen de schuld?
Dit is het punt waarop ik eigenlijk wil stoppen met lezen en zo snel mogelijk verkopen. Maar dat doen we niet :-D. We gaan verder:
Smartphones:
- Garantiekosten zijn toegenomen! Dit zegt wat over de kwaliteit van de toestellen.
Dumbphones:
- Competitie in low-end toestellen neemt toe en dit is ook de reden van de daling.
Here:
- Alles zuigt. Voornamelijk meer kosten en minder sales.
NSN:
- Leuk onderdeel maar botert ook dit kwartaal niet helemaal lekker.
- Personeelsbestand met zo'n 5% gedaald. Percentage is over alle divisies ongeveer gelijk.
De outlook voor Q2 2013:
- NSN blijft het goed doen.
- HERE levert niet voldoende op maar dit is naar mijn mening niet zo'n probleem. Kaarten moeten de Lumia sales mijns inziens versterken.
- Nokia verwacht weer een groei van 27% in Lumia sales maar ondertussen geven ze ook aan dat het kan tegenvallen wegens concurrentie, kosten die toenemen in Devices & Services (?) en mogelijke afname in vraag naar toestellen. Dit is iets waar ik me zorgen om maak.
Meeste is voornamelijk in lijn met de verwachtingen dus in principe zou een lange termijn belegger zich niet zoveel zorgen moeten maken. Nokia krijgt weer eens flinke klappen op de beurs en naar mijn mening hoef je je hier ook nog niet zoveel zorgen over te maken. De intrinsieke waarde van het bedrijf ligt namelijk ver boven de huidige koers.
Ik zelf begin echter te twijfelen over de Lumia's. Zit men hier wel echt op te wachten? Ik zelf ben er goed over te spreken en mijn volgende toestel zal ook alleen een Lumia worden als de nieuwe PureView (41MP) geintroduceerd gaat worden. Verder ben ik bang dat Nokia zichzelf niet kan onderscheiden omdat Windows Phone een te grote beperking is. Zo kan Nokia pas nieuwe hardware uitbrengen indien Microsoft hier een update voor vrij geeft. Onder Android ligt dit allemaal anders. Nokia moet deze veranderingen eisen van Microsoft en anders gewoon overstappen naar Nokia. Het begint naar mijn mening nu wel te lang te duren.