Unibail-Rodamco « Terug naar discussie overzicht

Mijn FIRE-beleggingen (waaronder en n.a.v. URW ;-))

6.333 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 313 314 315 316 317 » | Laatste

Omlaag ↓

LTOke 15 mei 2021 08:20

Als ik op de diverse fora zo teruglees, is het wel een woelig weekje geweest.
Geen koersen gevolgd afgelopen week (sinds vorige week donderdag), maar ik kreeg wel een melding van DeGiro over 10% waardedaling bij Teladoc en hoorde af en toe iets op het nieuws.
Vreesde het ergste toen ik mijn sheet vanochtend opende, maar dat valt dus reuze mee.
Per saldo zelfs 0,3% in de plus!
De eerder genoemde GEO en de oosterburen met BAY en FRE hebben de meubelen gered (alhoewel Bayer vandaag dan weer negatief in het nieuws staat).
Naast Teladoc niet echt grote dalers. Andere groeier CleanEnergy is vrij stabiel gebleven.

En voor de rest doet het dividend zijn werk: 2 uitbetalingen gehad en 5 nieuwe aankondigingen. Let it flow, let it flow, let it flow..... :-)

Kan dus best vaker eens een week niet kijken. Niets om onrustig van te worden.
Aandachtspunt voor QueSera: wat wel meer aandacht nodig heeft, is mijn gras. Groeizame week geweest en nu staat het vol met paardenbloemen.

Gemberthee 15 mei 2021 09:56

quote:
LTOke schreef op 15 mei 2021 08:20:
Als ik op de diverse fora zo teruglees, is het wel een woelig weekje geweest.
Geen koersen gevolgd afgelopen week (sinds vorige week donderdag), maar ik kreeg wel een melding van DeGiro over 10% waardedaling bij Teladoc en hoorde af en toe iets op het nieuws.
Vreesde het ergste toen ik mijn sheet vanochtend opende, maar dat valt dus reuze mee.
Per saldo zelfs 0,3% in de plus!
De eerder genoemde GEO en de oosterburen met BAY en FRE hebben de meubelen gered (alhoewel Bayer vandaag dan weer negatief in het nieuws staat).
Naast Teladoc niet echt grote dalers. Andere groeier CleanEnergy is vrij stabiel gebleven.

En voor de rest doet het dividend zijn werk: 2 uitbetalingen gehad en 5 nieuwe aankondigingen. Let it flow, let it flow, let it flow..... :-)

Kan dus best vaker eens een week niet kijken. Niets om onrustig van te worden.
Aandachtspunt voor QueSera: wat wel meer aandacht nodig heeft, is mijn gras. Groeizame week geweest en nu staat het vol met paardenbloemen.

Hier hetzelfde probleem met mijn gras. Grasmachine is besteld en wordt maandag pas geleverd.

QueSera 16 mei 2021 21:08

:)
Ja. Zo zie je maar weer. Was een beweeglijk weekje, maar eindwaarde is ongeveer gelijk aan beginwaarde van de week. Als je niet kijkt denk je dat er niets gebeurt is. Stukken beter voor je zielenrust.

Gras is het project van mijn vakantiehuis. Nu zijn we thuis om in ons stadse appartement te klussen en toonbaar voor de verkoop te maken. Ik heb ook hier een tuin. Had nieuwe plantjes gekocht en voer nu een totale oorlog tegen de naaktslakken die mijn plantjes in hoog tempo aan het opvreten zijn :((. Ondertussen ben ik in een geestelijke staat dat zowat elk middel geoorloofd is....

Ik heb dus op het moment overduidelijk te veel tuin en huis, dus wordt tijd dat ik een van de twee kwijt raak.

Grasmaaier moet ik overigens ook nog aanschaffen....

QueSera 16 mei 2021 22:34

PS: ben nog in bliss ingnorance over de staat van mijn gras bij mijn vakantiehuis. We gaan het meemaken. Eerst niets, nu oerwoud (maar dan slechts voor de helft, andere helft is nog woestenij)?

Gemberthee 16 mei 2021 23:01

quote:
QueSera schreef op 16 mei 2021 22:34:
PS: ben nog in bliss ingnorance over de staat van mijn gras bij mijn vakantiehuis. We gaan het meemaken. Eerst niets, nu oerwoud (maar dan slechts voor de helft, andere helft is nog woestenij)?

Ik doe mee aan de maai mei niet campagne: maaimeiniet.be

Mijn buren kijken wel wat raar naar al het onkruid in mijn voortuin.

AVM (Altijd Verkeerde Moment) 16 mei 2021 23:34

Okay... ik heb wat minder grasmaai- en tuinverhalen te delen ;-)

Maar ik zag wel dit nieuwbericht wat ik kan delen:
Vlak voor het begin van de nieuwe week is bekend geworden dat AT&T met Discovery in gesprek is over het samenvoegen van Discovery met WarnerMedia in een nieuwe beursgenoteerde onderneming, die de strijd aan moeten gaan met Netflix en Disney+. De deal zou mogelijk al in de komende week (als je dit morgen leest: dat is dus deze week) rondgemaakt kunnen worden.

Zie: www.bloomberg.com/news/articles/2021-...

Ik ben benieuwd wat dit gaat betekenen voor de aandeelhouders van T. Het geeft T wellicht de kans om zich meer te focussen op de uitrol van 5G en een deel van de schuldenberg over te hevelen naar de nieuwe entiteit. De mediatak zou zich weer 100% kunnen focussen op content en streaming, waar T dan weer van zou kunnen profiteren als grootaandeelhouder.

LTOke 17 mei 2021 09:21

Ik zie bij de verwerking van het dividend wel een kleine tegenvaller.
Ik had bij Enbridge gerekend met $ 0,84 per kwartaal. Maar het dividend is dus in Canadese dollars, ondanks het aankopen via NY.
En die Canadese zijn minder waard dan de Amerikaanse.
Maar goed, nog altijd een yield van 7,4%.

LTOke 17 mei 2021 09:25

quote:
AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 16 mei 2021 23:34:
Ik ben benieuwd wat dit gaat betekenen voor de aandeelhouders van T. Het geeft T wellicht de kans om zich meer te focussen op de uitrol van 5G en een deel van de schuldenberg over te hevelen naar de nieuwe entiteit. De mediatak zou zich weer 100% kunnen focussen op content en streaming, waar T dan weer van zou kunnen profiteren als grootaandeelhouder.

Ik denk op lange termijn goed nieuws. Zeker voor het dividend.
Het wordt dan ook een soort "pijplijnbedrijf" middels de kabel en 5G abonnees.
Dat lijkt me minder volatiel dan streaming waar je continue moet investeren in nieuwe content die extreem gevoelig is voor hetgeen op dat moment populair is.

AVM (Altijd Verkeerde Moment) 17 mei 2021 10:43

quote:
LTOke schreef op 17 mei 2021 09:21:
Ik zie bij de verwerking van het dividend wel een kleine tegenvaller.
Ik had bij Enbridge gerekend met $ 0,84 per kwartaal. Maar het dividend is dus in Canadese dollars, ondanks het aankopen via NY.
En die Canadese zijn minder waard dan de Amerikaanse.
Maar goed, nog altijd een yield van 7,4%.

www.investing.com/equities/enbridge-i...
Hey, ik nam hier het dividend in dollars over, dus gelukkig heb ik die koers-omrekening al te pakken...

AVM (Altijd Verkeerde Moment) 17 mei 2021 14:32

quote:
LTOke schreef op 17 mei 2021 09:25:
[...]

Ik denk op lange termijn goed nieuws. Zeker voor het dividend.
Het wordt dan ook een soort "pijplijnbedrijf" middels de kabel en 5G abonnees.
Dat lijkt me minder volatiel dan streaming waar je continue moet investeren in nieuwe content die extreem gevoelig is voor hetgeen op dat moment populair is.

De deal is rond:
Samenvatting: seekingalpha.com/news/3696955-att-con...
Meer details: seekingalpha.com/pr/18319795-ts-warne...

AT&T ontvangt $43mld cash (ik weet niet waar dat vandaan komt: komt dat als schuld op de balans van die newco te staan?) en kan daarmee de schuldenlast die na de laatste aankoop van de 5G frequenties was opgelopen tot ca 181mld (bron: SW) voor bijna een kwart verminderen.

De huidige aandeelhouders van T krijgen 71% van de aandelen in handen en de aandeelhouders van Discovery 29%.
Ik weet niet of dit een goede deal is, maar het lijkt er op dat de markt positief reageert (ietsje positiever voor DISC, maar die koers was sinds maart ook van een klif gestort), dus dit zou best wel eens gunstig kunnen uitpakken.

Als alles goed gaat lopen, dan krijgen we een aandeel T die weliswaar minder waard is, maar waarschijnlijk een groot deel van het dividend kan blijven uitkeren, al is het niet zeker wat het met het dividendrendement gaat doen (ik hoop dat het er zelfs iets op vooruit gaat: als het bedrag weliswaar ietsje lager wordt, maar gedeeld op nog iets lagere koers). Dit afgeslankte T kan dan met minder schulden ook meer de focus leggen op het zijn van een "pijplijnbedrijf" en de benodigde investeringen daarvoor doen.

Het nieuwe mediabedrijf is in feite een aandeel in een nieuwe Netflix of D+, met denk ik voorlopig niet veel dividend, maar als het meezit een koersgroeipotentie die veel hoger is dan de oude T.

Let's see!

AVM (Altijd Verkeerde Moment) 17 mei 2021 14:59

Dit is trouwens de link naar de press release:
investors.att.com/~/media/Files/A/ATT...
En de presentatie:
investors.att.com/~/media/Files/A/ATT...
En een link naar de webstcast die T is gestart om 08:30AM ET (maar ik hoor nog niets...of die is binnen een half uur weer afgelopen):
investors.att.com/news-and-events/eve...

QueSera 17 mei 2021 15:52

quote:
AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 17 mei 2021 14:59:
Dit is trouwens de link naar de press release:
investors.att.com/~/media/Files/A/ATT...
En de presentatie:
investors.att.com/~/media/Files/A/ATT...
En een link naar de webstcast die T is gestart om 08:30AM ET (maar ik hoor nog niets...of die is binnen een half uur weer afgelopen):
investors.att.com/news-and-events/eve...

Mr. Market kan het zo te zien waarderen. De koers spuit omhoog.
Ik zal er binnenkort eens goed naar kijk en, maar ik heb niet veel tijd deze week. We wachten het rustig af. Kijk eens aan, die suffe T. Krijgen we zo maar ineens een heel hip Tech - nieuwe economie - streaming- platform aandeel erbij.
Ik zal er eens op studeren of ik dit ook wil houden.
Past op zich niet zo in een dividendporto en ik maak met Alfen (die ook niet past) al genoeg wilde ritten mee.

PS: meestal zetten ze naar afloop ook nog een recording op de investors site en die blijft dan meestal een maand of zo staan. Dus relax. Alle tijd waarschijnlijk om het nog te beluisteren. Ga ik denk ik bij gelegenheid ook doen.

AVM (Altijd Verkeerde Moment) 17 mei 2021 16:47

Even wat kladpapier gedachten op een rijtje:
Ik lees op slide 15 van hun presentatie: "Targeting dividend payout ratio of 40-43% on anticipated free cash flow of $20B+ "
Bij een totaal aantal van oustanding shares van ca 7.1mld, zou dat dan zijn: ca 8.3/7.1 = ca $1.20/jr
Dat is nu $2.08/jr, dus ongeveer 40% daling.

Ik weet niet goed hoe je zou kunnen bepalen wat de daling van de koers of market cap van AT&T zou kunnen worden bepaald, maar stel dat het die cash van 43mld is gedeeld door het eigen vermogen van ca 183mld (?, bron SW), dan zou je het hebben over een daling van een ongeveer een kwart. Dat zou betekenen dat het dividendrendement zou afnemen met ongeveer:
(factor daling dividend)/(factor daling koers)-1 = (1-40%)/(1-25%)-1=80%-1=-20%

M.a.w.: ik ga rekening houden met een daling van het dividend(rendement) van ca $2.08/jr (ca 6.2% o.b.v. de huidige koers) naar ca $1.20/jr (ca 5% o.b.v. de huidige koers). Dat is (o.b.v. de huidige koers) op zich nog steeds heel redelijk en levert een aandeel op met hoogstwaarschijnlijk minder "limping horse" verschijnselen.

Mocht de koers in de aanloop naar de daadwerkelijk split/spin-off medio 2022, dusdanig stijgen dat het dividendrendement niet meer aantrekkelijk is, dan zal ik de positie in T heroverwegen (en waarschijnlijk een groot gedeelte winst pakken en weer ergens anders aan het werk zetten).

QueSera 17 mei 2021 21:41

Nu vindt Mr Market de deal al stukken minder leuk. Er lijkt wel een hele sell-off gaande. Nu al 4x het normale handelsvolume.

QueSera 17 mei 2021 22:30

Ik heb het persbericht en de presentatie even doorgenomen. (De recording van de investors call is nog niet op de website geplaatst).
Ik ben er eigenlijk niet zo happy mee. Ik had T voor het dividend. Dat wordt sowieso substantieel lager. Het goede nieuws is dat de schulden ook substantieel lager zijn. Maar dat is vestzak/broekzak, want ik krijg aandelen in een company (waar ik niet om heb gevraagd om ook een stukje Discovery te krijgen) waar dit schuld dan weer in zit. Die nieuwe Cie gaat voorlopig geen dividend uitkeren, want die willen hun leverage (te beginnen met 5 (!) lijkt wel een bank!) natuurlijk als de sodemieter terugbrengen naar gezondere niveaus.
OK. Ik krijg nu dus T met het dividendrendement van Verizon + iets met een slechte balans dat geen dividend uitkeert.

QueSera 17 mei 2021 22:45

Dit artikel op SA komt tot dezelfde conclusie wat het dividend betreft.
seekingalpha.com/article/4429343-att-...

Deze is wel heel negatief.
seekingalpha.com/article/4429413-sell...

Maar de activistische hedgefondsjongens kunnen het goedkeuren
seekingalpha.com/news/3697152-elliott...

LTOke 18 mei 2021 09:56

Qua strategie blijft het voor mij een goede keuze. Hoe het uiteindelijk (vanaf half 2022) uitpakt, zal moeten blijken. Ik hou mijn aandeel in T in ieder geval vast.

AVM (Altijd Verkeerde Moment) 18 mei 2021 13:35

Ik blijf er (vooralsnog) ook in zitten. T is een "grote jongen" in onze mix (overwogen en in de top 3).
De sell-off aan het einde van de dag en misschien de komende dagen is (zo hoop ik) een beetje emotionele reactie van mensen die T alleen voor het dividend hadden gekocht, aangespoord door mensen die T sowieso niet zagen zitten ("zie je wel, hadden we toch gelijk: dividend wordt verlaagd, dus deugt T niet").

Ervan uitgaande dat de sell-off tijdelijk is, ben ik gewoon benieuwd of er nieuw kopers in gaan stappen die geïnteresseerd zijn in een meer "lean and mean" T, met daarbij een verborgen mediareus die ze voor (als het goed is) een fractie van de werkelijke waarde in handen kunnen krijgen.

DISC is op dit moment ca 16mld market cap. Samen met de ca 43mld die Warner "inbrengt" (cash die T ontvangt voor Warner), maakt dat ca 60mld. Dat staat ongeveer in verhouding met die 71/29 ratio voor T en DISC aandeelhouders. Als we de Financial Times mogen geloven is de newco "up to" 150mld waard in "enterprise value". Wat dat ook moge betekenen... (ik hoop veel goeds)
Zie: www.ft.com/content/5aeba5f9-2e00-4cba...

Per saldo lijkt een gezondere situatie te gaan ontstaan, met twee nieuwe bedrijven met een focus op hun eigen business, het terugbrengen van schuldenlast en benodigde investeringen om een serieuze positie in te kunnen nemen in de top van hun sectoren. Ja dat gaat dan ten koste van dividend op de korte termijn (stukje verlaging en uitstel van start dividend), maar zoals ik wel eens vaker heb gezegd: verlaging van dividend hoeft niet een slechte zaak te zijn. Als het geld maar in zinnige dingen wordt gestoken en niet in mislukte acquisities. En dat laatste is nu niet het geval.

Laat Harry Potter maar samenwerken met Dr Pimplepopper, en dan ben ik benieuwd of ze een "limping horse" kunnen omtoveren tot gezond werkpaard met daarnaast een nieuw veulentje dat wel eens kan uitgroeien tot een volbloed racepaard!

QueSera 18 mei 2021 16:04

Er is nu een grote emotionele uitverkoop gaande en in dit soort marktsentimenten gooi ik mijn aandelen uit principe niet voor de voeten van Mr. Market.

Ik overweeg wel serieus om ze te verkopen op enig gunstig moment, maar heb mijn beslissing nog niet gemaakt. Ik zie wel de logica van de transactie, maar ik krijg als belegger iets waarom ik niet heb gevraagd. Ik wilde een saai aandeel dat zijn ruimhartige dividend gewoon blijft betalen. Nu krijg ik ongevraagd een streamingdienst bij die geen dividend uitkeert. Als ik dat had gewild had ik wel Netflix of Disney gekocht. Ik haat TLC, mijn dochter heeft er veel te vaak en te lang naar die hersenloze programma’s gekeken. Ik heb er nog trauma’s van. (Ik noemde het altijd De Gillende Bruidsjurken).

Anyway. Wat ik ze een beetje kwalijk neem is dat ze een ordinaire dividendverlaging - van 60% cashflow naar 40% cashflow - proberen te verpakken als een once in a lifetime opportunity. Je vindt dit tussen de kleine lettertjes. Nee, geef mij dan maar Xavier Niel die gewoon zegt dat ze drie jaar geen dividend kunnen betalen. Daarnaast zijn nog heel veel dingen uit die deal niet duidelijk.

Ik heb er 200 aandelen T. Ik betrap me erop dat ik nu al aan het nadenken ben hoe je dat geld anders kunt inzetten. Mijn werkhypothese is uitbreiding positie Pfizer (dan heb je ook groei, maar weet je beter wat je krijgt) plus optopping van 1 a 2 posities in mijn BDC high yield porto. Heb ik samen toch 7% dividendrendement.

Maar zoals gezegd, ik kauw er nog wel even op. Heeft ook geen vliegende haast. Ik wil hier zeker niet beweren dat die deal per se slecht is. Alleen dat het niet zo past met wat ik zoek ik mijn porto.

AVM (Altijd Verkeerde Moment) 18 mei 2021 17:47

Ik/wij hebben er 800+ (inclusief de aandelen van de dames).
Op zich zakt T na de split/spin-off automatisch tot nét buiten de top 10 en dat is wel terecht, omdat ik geen pure play telecomprovider in mijn top 3 wil hebben staan. Dus ik kijk dan tzt of ik er actief nog een stukje af ga schaven, of laat staan (dan zakt die uit zichzelf misschien verder weg, of het blijkt een succesnummer en dan klimt die misschien weer wat plaatsjes, totdat ik wat ga aftoppen).

De newco die gaat ontstaan zal in de eerste instantie naar verwachting een plekje innemen in de mix rond plek 60-70 (van de 81).
Dat is rondom de plek van andere dividendloze "gok-groei"-aandelen. Dat is op zich geen punt van zorg voor mij, en daardoor kan ik het rustig laten staan. Omdat de dames een stuk minder aandelen hebben (ca 40 stuks), ga ik voor hen wél een stuk aftoppen van zowel de nieuwe T als de newco. In mijn eigen mix heb ik meer appetite voor kleine beredeneerde gokjes. In hun mix wil ik gewoon recht toe recht aan dividend aandelen, alsof ze een spaarrekening hebben met zo min mogelijk koersvolatiliteit en zo hoog mogelijk dividend.

Ik kan daarom goed begrijpen dat je dit soort momenten gebruikt om te rebalancen en geld te alloceren aan aandelen die je nog niet had (zeker als je ook nog niet zo veel aandelen in de mix hebt). Ter indicatie: bij mijn 81 aandelen is de gemiddelde weging ca 1.25%, waarbij mijn nummer 1 aandeel (ET) overwogen is met 2.8% en T een weging heeft van 2.2%. Na de split verwacht ik dus ongeveer 1.5% voor de afgeslankte T en ongeveer 0.7% voor de newco in mijn mix. Ik denk dat ik dat dan een tijdje zo laat staan en kijk wat ermee gebeurt.

PS: dan nu een guilty pleasure confession... ik ben groot groot fan van de "90 Day Fiancé" show(s) op TLC... ;-p
Ja ja... Ik word er werkelijk waar een beter mens van, omdat ik leer van alle menselijke beperkingen in wederzijdse communicatie die ik daar voorbij zie komen. Ja echt waar... ik ben zelfs geabonneerd op een Youtube kanaal van een zekere dr Kirk Honda (een psychologie professor die heel geduldig en uitgebreid commentaar levert op wat hij ziet en dat koppelt aan zaken die hij in zijn praktijk tegenkomt: wat er aan de hand kan zijn (welke trauma's welk defensief gedrag kunnen veroorzaken etc.), wat je anders kan doen en zeggen etc.). Dit is heus waar geen grapje: zonder ooit psychologie gestudeerd te hebben, meen ik hier echt van te kunnen leren. Wel heb je ooit...wie had dat nou gedacht...

6.333 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 313 314 315 316 317 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 17:29
Koers	77,860
Verschil	+1,020 (+1,33%)
Hoog	78,580
Laag	77,220
Volume	137.395
Volume gemiddeld	377.992
Volume gisteren	450.647

UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD nieuws

12 okt	Unibail verkoopt groot Frans winkelce...	2
14 sep	Video: beursgenoteerd vastgoed flink ...	1
14 sep	Video: beursgenoteerd vastgoed ligt e...
04 sep	Unibail-Rodamco verkoopt Amerikaans w...
27 jul	Unibail-Rodamco-Westfield houdt huuri...
21 jul	Unibail-Rodamco-Westfield verkoopt Am...
27 jun	Unibail-Rodamco-Westfield voltooit ru...
12 jun	Beursblik: Goldman Sachs zet Unibail-...
mei '23	Unibail-Rodamco-Westfield verkoopt va...
apr '23	Unibail-Rodamco-Westfield profiteert ...	1

Meer ››