Calendar schreef op 4 november 2021 12:12:
ABM FN-Dow Jones) Het aandeel Fugro is ten onrechte afgestraft voor de derdekwartaalcijfers, die tegenvielen na een uitzonderlijk sterk derde kwartaal van 2020. Dit oordeelde ING donderdag in een rapport.
De bank ziet de lage aandelenkoers als een instapkans, omdat de resultaten in het derde kwartaal tijdelijk zijn en niets zeggen over de positieve onderliggende trends voor de komende jaren.
Door de koersreactie is het aandeel serieus ondergewaardeerd, omdat het bedrijf snel groeit naar een onderneming die hoofdzakelijk actief is in hernieuwbare energie, water en bouw, aldus ING.
Het aandeel olie en aardgas in de activiteiten zal verder verminderen. De lage koerswinstverhouding past meer bij een pure oliedienstverlener en niet bij een gemengd bedrijf, meent ING.
De bank heeft een koopadvies en koersdoel van 10,90 euro.
Ik heb wel wat kanttekeningen bij dit advies. Die lage koerswinstverhouding zie ik niet. Tot nu toe zijn een paar centen verdient bij de halfjaarcijfers. Als het tegenzit wordt het dit jaar niet meer dan een dubbeltje. Als volgend jaar 0,50 kan worden verdient is dat een hele prestatie maar nog steeds geen lage k/w. Verder vraag ik mij of of de marges zoveel beter zijn bij bodemonderzoek voor windparken of dijken? Blijft immers bodemonderzoek.