Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave 2018

3.206 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 24 juli 2018 07:50

45 mln aan afschrijvingen. NAV 1 euro omlaag. Verder alles redelijk in de prik lijkt het.

Niet heel positief lijkt het?! Maar ben geen expert.

pielsje 24 juli 2018 08:33

Minder winst, maar we verhogen de outlook (lees ik het goed?)

[verwijderd] 24 juli 2018 08:34

Ze hebben inmiddels al vele miljoenen moeten afschrijven op de kleppiere deal.. hoe kan het dat de ceo er nog steeds zit. Ongelofelijk. Met gierende banden weg uit dit aandeel. Er is geen gezonde bedrijfsmentaliteit.

pielsje 24 juli 2018 08:41

quote:
Watcher606 schreef op 24 juli 2018 08:34:
Ze hebben inmiddels al vele miljoenen moeten afschrijven op de kleppiere deal.. hoe kan het dat de ceo er nog steeds zit. Ongelofelijk. Met gierende banden weg uit dit aandeel. Er is geen gezonde bedrijfsmentaliteit.

Tijd voor een bod lijkt me

Lk-33 24 juli 2018 08:47

quote:
Watcher606 schreef op 24 juli 2018 08:34:
Ze hebben inmiddels al vele miljoenen moeten afschrijven op de kleppiere deal.. hoe kan het dat de ceo er nog steeds zit. Ongelofelijk. Met gierende banden weg uit dit aandeel. Er is geen gezonde bedrijfsmentaliteit.

WH noteert al tegen een forse discount en dat is niet voor niets. Ze moeten hard blijven werken om de situatie stabiel te houden. Laten we hopen dat de economie nog een paar jaar mee blijft zitten.

[verwijderd] 24 juli 2018 08:48

Wat ziet Van Herk in dit fonds, als we dat nou eens wisten...

Lammetod 24 juli 2018 08:50

Minder huur en winst voor Wereldhave
AMSTERDAM (AFN) - Vastgoedbedrijf Wereldhave heeft in het eerste halfjaar minder huur opgehaald. Ook de winst daalde licht ten opzichte van een jaar eerder. Wel was een groter deel van zijn winkelruimtes verhuurd.

In de afgelopen periode daalden de netto huurinkomsten met 2 procent tot 97,3 miljoen euro. Onder meer de verkoop van winkelcentra in Nederland en een kantoorgebouw in Brussel waren daarvoor verantwoordelijk. In Frankrijk daalden de huurinkomsten. Een aantal huurcontracten met grote winkelketens waarbij de huur afhankelijk is van de verkopen waren daar mede debet aan. De bezettingsgraad ging van 95,5 procent naar 96,1 procent.

De vergelijkbare huurinkomsten van winkelcentra, het gros van de bezittingen van Wereldhave, ging met 1,3 procent omlaag. In Nederland en Finland was die stabiel, terwijl Frankrijk herstel toonde. In België werd Wereldhave onder meer getroffen door de aangekondigde sluiting van twee grote supermarkten in zijn winkelcentra. Wereldhave verwacht dat bij onze zuiderburen in het tweede halfjaar herstel optreedt.

Winstverwachting

Het aantal bezoekers van winkelcentra van Wereldhave ging met 0,6 procent omhoog tot 73,9 miljoen. Die groei is sterker dan het gemiddelde op de markt.

De winst in de eerste zes maanden kwam uit op 74,5 miljoen euro, tegen 75,2 miljoen euro een jaar eerder. Een reorganisatielast van 0,8 miljoen euro en hogere rentekosten van 0,4 miljoen euro beïnvloedden de winst negatief.

Verder scherpte Wereldhave de winstverwachting voor heel 2018 aan. Het bedrijf gaat nu uit van een winst tussen de 3,33 en 3,38 euro per aandeel. Eerder ging Wereldhave nog uit van een winst van 3,30 euro tot 3,40 euro.

slei 24 juli 2018 08:52

Weinig verrassends

junkyard 24 juli 2018 08:59

Hogere bezetting, lagere huren. Hierdoor nieuwe afboeking, bij een gelijke yield (5,1%). De afboeking komt vooral vanuit Nederland, ik had een hogere afboeking in Frankrijk verwacht. De pijn is in Frankrijk vast nog niet geleden, de yield van 4,6% lijkt mij te laag. In Frankrijk dalen netto huurinkomsten dit jaar met zo'n 5%, vorig jaar was deze daling 7%.

Opvallend dat projectontwikkeling niet onder controle lijkt, met name bij Koperwiek en Presikhaaf. Bij Koperwiek zijn de voorverhuringen gedaald van 64% op jaareinde 2017 naar 52%, en bij Presikhaaf zijn de voorverhuringen vlak gebleven op 69%. Hier is dus sprake van negatieve voortgang, richting afronding project dienen de ruimtes verhuurd te worden, hiertoe zal mogelijk huurdruk ontstaan (wat het rendement op projectontwikkeling omlaag trekt).

De LTV is gestegen door de negatieve herwaardering, van 40,7% naar 42,2%, verder verwijderd van de 40% grens...

Al met al geen positieve update, wat wel in de lijn der verwachting ligt bij Wereldhave, gezien de historische cijfers. Een mooi dividend, maar doorlopend negatieve herwaarderingen die bijna net zo hoog zijn.

Dat de CEO op zijn plek is blijven zitten en bonussen opstrijkt ondanks een overduidelijk falende strategie, is mij ook een groot raadsel.

Lk-33 24 juli 2018 09:06

Dit is geen vastgoedfonds met stabiele objecten en huren, eerder een herontwikkelings/transitiefonds. Helaas heeft WH in het verleden wel betaald voor het eerste.

Gezien het gebrek aan een koersreactie is de pijn nu kennelijk voldoende ingeprijsd. De kwaliteit van het management is twijfelachtig. De omstandigheden zijn uitdagend en dat is dan een verzachtende omstandigheid. Voorlopig krijgen ze dus het voordeel van de twijfel van mij.

tokajo 24 juli 2018 09:12

quote:
J.Inv schreef op 24 juli 2018 08:48:
Wat ziet Van Herk in dit fonds, als we dat nou eens wisten...

Misschien leest hij de toekomst in de update.
De cijfers die nu gepresenteerd zijn kunnen toch voor niemand een verrassing zijn, wie had er nu iets anders verwacht???
Daarom is veel belangrijker wat er in staat richting de toekomst.
- Wereldhave is geraakt in Belgie, maar verwacht komend half jaar al herstel daar!
- Frankrijk toonde herstel!
- De bezoekersaantallen stegen met 0,6 procent.

Dat ziet er toch allemaal goed uit voor de toekomst. Van die bezoekersaantallen had ik graag geweten of het in Frankrijk ook stijgend is aangezien de huurinkomsten van Wereldhave daar voor een deel gekoppeld zijn aan de omzetten van de huurders. Ik begin een beetje te geloven dat het een goede zet is geweest van Wereldhave. Ze hebben de bezettingsgraad daarmee weten te verbeteren, daardoor worden er nu meer bezoekers getrokken en wordt er straks meer uitgegeven waardoor hun huurinkomsten stijgen. Alleen heeft het persbericht niets gemeld over de bezoekersaantallen in die winkelcentra.

Al met al ben ik zeker niet ontevreden met deze update van Wereldhave.

[verwijderd] 24 juli 2018 09:25

Obv de afboeking van 45 mln had ik op z'n minst een paar procent in de min verwacht. Het valt me vooralsnog niet tegen de koersreactie.

[verwijderd] 24 juli 2018 09:30

Men wacht nog even op het dividend denkk

[verwijderd] 24 juli 2018 10:04

'Resultaten Wereldhave passen in trend'
Gepubliceerd op 24 jul 2018 om 09:55

AMSTERDAM (AFN) - De resultaten van Wereldhave met iets lagere winst en iets lagere huuropbrengsten zijn de voortzetting van een trend, schrijven analisten van ING. Het aandeel Wereldhave is nog relatief goedkoop, menen de marktvorsers. Maar niet veel goedkoper dan concurrenten.

Door afwaarderingen van de bezittingen en investeringen is de gemiddelde waarde van de schuld ten opzichte van de waarde van de portefeuille gestegen naar 42,2 procent. Voor de kenners van ING is die stijging tot in de buurt van de 45 procent ,,ongemakkelijk".

ING verwacht dat Wereldhave de verkoop van investeringen snel wil doorzetten. Het bedrijf moet nog voor zo'n 100 miljoen euro verkopen om het eerder behaalde doel van 200 miljoen euro aan desinvesteringen te behalen.

ING heeft een hold-advies voor Wereldhave met een koersdoel van 34 euro. Het aandeel Wereldhave stond dinsdagmorgen rond 09.40 uur 0,1 procent lager op 32,64 euro.

[verwijderd] 24 juli 2018 15:41

"Het zijn vier winkelcentra aan de onderkant van de markt, samen goed voor een waarde van zo'n €250 mln, die de rest van de portefeuille naar beneden trekken. 'Daar is bijna 10% van de waarde af gegaan'," aldus Anbeek in het FD. Anbeek wil geen namen noemen, maar het gaat in ieder geval niet om Nieuwegein, Hoofddorp, Arnhem en Tilburg. Het gaat wel om Winkelcentra die WH deels in eigendom heeft, of die in demografisch minder sterke gebieden liggen. Ik denk dat Rijswijk een van die 4 is, maar weet iemand die andere 3 te duiden?

Nog mijn excuses naar de persvoorlichting van WH. Als je "country updates" aanklikt, is er wel degelijk regelmatig interessante info te vinden.

[verwijderd] 24 juli 2018 17:15

quote:
yieldcurve schreef op 24 juli 2018 15:41:
"Het zijn vier winkelcentra aan de onderkant van de markt, samen goed voor een waarde van zo'n €250 mln, die de rest van de portefeuille naar beneden trekken. 'Daar is bijna 10% van de waarde af gegaan'," aldus Anbeek in het FD. Anbeek wil geen namen noemen, maar het gaat in ieder geval niet om Nieuwegein, Hoofddorp, Arnhem en Tilburg. Het gaat wel om Winkelcentra die WH deels in eigendom heeft, of die in demografisch minder sterke gebieden liggen. Ik denk dat Rijswijk een van die 4 is, maar weet iemand die andere 3 te duiden?

Nog mijn excuses naar de persvoorlichting van WH. Als je "country updates" aanklikt, is er wel degelijk regelmatig interessante info te vinden.

WoensXL in Eindhoven is een van de vier.

Rijswijk hebben ze deels in eigendom, maar dat ligt in een sterk gebied en er is 0 leegstand.

Verder ken ik Leiderdorp, Hoofddorp en Nieuwegein. Zo goed als geen leegstand.

[verwijderd] 24 juli 2018 17:25

quote:
tokajo schreef op 24 juli 2018 09:12:
[...]
Misschien leest hij de toekomst in de update.
De cijfers die nu gepresenteerd zijn kunnen toch voor niemand een verrassing zijn, wie had er nu iets anders verwacht???
Daarom is veel belangrijker wat er in staat richting de toekomst.
- Wereldhave is geraakt in Belgie, maar verwacht komend half jaar al herstel daar!
- Frankrijk toonde herstel!
- De bezoekersaantallen stegen met 0,6 procent.

Dat ziet er toch allemaal goed uit voor de toekomst. Van die bezoekersaantallen had ik graag geweten of het in Frankrijk ook stijgend is aangezien de huurinkomsten van Wereldhave daar voor een deel gekoppeld zijn aan de omzetten van de huurders. Ik begin een beetje te geloven dat het een goede zet is geweest van Wereldhave. Ze hebben de bezettingsgraad daarmee weten te verbeteren, daardoor worden er nu meer bezoekers getrokken en wordt er straks meer uitgegeven waardoor hun huurinkomsten stijgen.

Er zijn een aantal mensen geweest die voortdurend hebben zitten emmeren over de winkelcentra in Frankrijk en dat dat verkeerde aankopen waren, de zg rommel van Unibail (of Klepierre, daar wil ik van af zijn). En dat Anbeek een omhooggevallen boekhouder was, etc.

Mensen die wel eens een organisatie van binnen hebben gezien, weten dat grote veranderingen tijd kosten om die op een positieve manier door te voeren.

Wereldhave heeft een paar jaar geleden zijn volledige portefeuille veranderd, en heeft gewoon een paar jaar nodig om alles op orde te krijgen. Dat het in Frankrijk niet meteen goed liep, hoort gewoon bij het proces, en hoeft helemaal niet te verrassen.

Na de vervanging van het management daar is men niet meer gaan sturen op huur per vierkante meter, maar op bezettingsgraad, omdat dat de juiste volgorde is. Als je te weinig bezetting hebt, kun je geen eisen stellen aan de huur. Daarom zie je Wereldhave overal keihard werken aan de bezetting.

Dat Frankrijk nu beter loopt, verbaast me dus totaal niet.

Waar ze voor de toekomst op in moeten zetten is het oplossen van de problemen met de centra die ze gedeeltelijk in eigendom hebben.

Het echte probleem dat ze hebben is te weinig controle over deze vier assets.

[verwijderd] 24 juli 2018 17:34

Stukje interview.

'De fysieke winkelverkopen nemen nog niet dramatisch toe', zegt Anbeek. Supermarkten, een belangrijke huurder van Wereldhave, doen het goed. Maar kledingwinkels hebben bijvoorbeeld veel last van onlineconcurrentie. 'Daar moeten wij nu de zon schijnt op anticiperen.'

Minder afhankelijk retail

Om die reden wil Wereldhave de winkelcentra minder afhankelijk maken van retailers en steeds vaker andere functies toevoegen. Dat kunnen appartementen boven de centra zijn, medische dienstverleners, kinderopvang, een bibliotheek, kantoorruimte of meer horeca. Anbeek: 'Hier en daar hebben we al een tandarts of huisarts als huurder binnengehaald. De komende tijd zal dat vaker gebeuren.'

[verwijderd] 24 juli 2018 17:52

Dood-geld-fonds voorlopig. Jammer.

[verwijderd] 24 juli 2018 18:18

quote:
J.Inv schreef op 24 juli 2018 17:52:
Dood-geld-fonds voorlopig. Jammer.

Omdat je er in zit voor koersstijging, en het is een dividendfonds.

3.206 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	20 mei 2024 17:35
Koers	13,520
Verschil	-0,100 (-0,73%)
Hoog	13,620
Laag	13,460
Volume	68.274
Volume gemiddeld	109.552
Volume gisteren	70.411

Wereldhave nieuws

24 apr	Hein Brand herbenoemd als commissaris...
24 apr	Wereldhave handhaaft outlook
24 apr	AEX verwerkt cijferlawine goedgemutst...
13 feb	Chippers en Amerikaanse inflatie bezo...
13 feb	Degroof: solide resultaten voor Werel...
13 feb	Het is niet alle dagen feest: AEX ope...	5
13 feb	Wereldhave haalt in 2023 eigen outlook
13 dec	Van Herk kleiner in Wereldhave
07 dec	ING: Wereldhave verrast met Nederland...
06 dec	Degroof: Wereldhave terug op groeipad	1

Meer ››