dat maakt het ook zo onbegrijpelijk in mijn ogen.
Het zou te maken kunnen hebben met ASMI's 40% belang in ASM PT, die doet het volgens mij een stuk minder goed dan de sector (staat ook op een P/E van 26, maar betwijfel of dat goed is berekend op investing.com)
Grootste gedeelte van ASMI's inkomsten zijn wel de front-end activiteiten, waarvan ALD een belangrijke pijler is.
Deze inkomsten zijn direct gerelateerd aan de afzet van o.a. TSMC, dus ik snap ergens wel de reactie van afgelopen dagen.
Aan de andere kant was dit niks nieuws, maar de ongeinformeerde belegger wist het natuurlijk niet en heeft in een paniekreactie de stukken van de hand gedaan.
Dat BESI dan wel weer weet te stijgen op weekbasis vind ik dan onlogisch, juist BESI zou sterker moeten reageren op de cijfers van TSMC, gezien de CAPEX voor machines als eerste sneuvelt. Wafers heb je altijd nodig als je wil produceren, ook al is je winst per chip lager.
Daarnaast heeft TSMC ook gezegd de omzetdoelstelling voor FY16 te handhaven dus ze verwachten een inhaalslag binnenkort.
Vandaar dat ik deze hele beweging van deze week niet snap en het maar onder het kopje expiratiebelangen en onwetendheid beleggers schaar.
In de loop van volgende week verwacht ik fors herstel als duidelijk wordt de sector niet op zijn gat ligt en de outlooks over H2-16 wat duidelijker worden.
Dan zullen de grotere partijen weer durven in te stappen en kan de koers een flink stuk hoger.
Nu maar hopen op een positieve olieboeren meeting zondag, BR en Goldman kappen met dumpen, positief sentiment volgende week, goede earnings van concurrenten, en mooie cijfers van ASMI donderdagavond!