DeLigt schreef op 20 april 2016 12:26:
Engeltje en Duiveltje
De bekendste candle is de candle met een ‘normale’ body met sprieten er boven en er onder. Een witte body ontstaat als de slotkoers hoger ligt dan de openingskoers. Dat ervaren wij als een winstsituatie, het is terreinwinst voor de stier. Daarom is de candle wit, want wit associëren wij met iets positiefs, niet alleen bij beleggen, maar ook in de dagelijkse dingen om ons heen. Zolang de body’s wit kleuren, is er sprake van een positieve ondertoon, met telkens een stukje winst voor de stier. De hoogste koers en de laagste koers liggen buiten de body, vertegenwoordigd door de spriet op en onder het lichaam. Er is sprake van evenwicht op het veld, lees geen overdreven turbulentie, als de verhouding tussen body en spriet circa 2:1 bedraagt. Ik noem dergelijke candlesticks het Engeltje, omdat de eerste witte candle na een serie zwarte candles veelal steunvorming inluidt als inleiding voor een opleving. U begrijpt hieruit, dat de kleurwisseling in de bodies een eerste indicatie is van een wijziging in het sentiment. Een zwarte candle (slotkoers ligt lager dan openingskoers) noem ik dan ook het Duiveltje. U kent ongetwijfeld wat associaties met de ‘kleur’ zwart. Zolang er zwarte candles verschijnen, voeren de beren de regie. Kortom, wit met spriet is ‘bullish’, zwart met spriet is ‘bearish’.
Praktische toepassingen
In de vorige alinea heb ik reeds een tipje van de sluier opgelicht wat betreft het praktisch gebruik van de candles. Graag een extra toelichting. Als een koers beweegt in een trending fase dan moge het duidelijk zijn dat in een uptrend een actiebeweging van de bulls gepaard moet gaan met witte candles. Zolang de kaarsen wit kleuren, is de bullenparade valide. Topvorming tegen trendkanaallijnen of andere topvormingsindicaties moeten worden bevestigd met een zwarte candle. U ziet, als het Duiveltje verschijnt in de uptrend, kan de actiebeweging worden afgeroomd. Dit geldt ook voor andere significante koersbewegingen. Top- en bodemvorming, kantelpunten, routepaaltjes in het veld worden veelal aangekondigd door een kleurwisseling in de candle. Voor mij is dit een uitermate belangrijke coaching bevinding, waarbij ik steevast als motto gebruik “Wacht op wit”, of “Wacht op zwart”. Vooral na min of meer spectaculaire koersbewegingen waarbij beleggers zich vertwijfeld afvragen of zij winsten moeten afromen is dit van belang. Sta mij toe een actueel voorbeeld te bespreken op de weekgrafiek van Arcelor Mittal.
Foto: Nico Bakker
Neem winst bij zwart
Op de weekgrafiek van Arcelor Mittal is duidelijk zichtbaar dat een dalende trend valide is. Recent werd de koers tot maar liefst 2,00 in elkaar gedrukt. Dat vonden de bulls meer dan genoeg en startten dan ook een stevig tegenoffensief. Zij revancheerden zich uitstekend, de koers werd omhoog gestuwd van 2,00 tot maar liefst ruim 5,00 in slechts 10 weken, wie had dat kunnen vermoeden? Maar hoe nu verder? Verzilveren de rebound spelers hun winst? Doen trendvolgers nu aankopen? Het antwoord op beide vragen is nee.
De rebound is nog in volle gang, swingteller op +8, witte candle, maar de RSI als spanningsmeter ruim op OB gebied, dus de overspannenheid neemt toe. Wordt er volgende week nog een witte candle uitgeperst als de swingteller op +9 staat? Of gaan we een zwarte candle zien bij swing +9? Dit laatste behelst volgens mijn Dahboard Beleggen methodiek een Exit Long conditie. Dus geen hoogtevrees krijgen, geduldig wachten op het exit signaal, in de wetenschap een stukje van de winst terug te moeten geven aan de markt. Maar wees eens eerlijk, heeft u als rebounder al eerder de winst willen nemen of al genomen?
Trendvolgers wachten af
Omdat de swingteller bijna klaar is met zijn +9 telling en de RSI aanstuurt op topvorming en correctie, is het voor trendvolgers van belang even de kat uit de boom te kijken. De koers beweegt weliswaar boven de SMA lijn, maar zou dit een valse uitbraak of ‘whipsaw’ kunnen worden? Zou de koers binnenkort weer onder de sleepkabel gedrukt kunnen worden? In het verleden is dit wel vaker gebeurd bij dit fonds. Maar wanneer wel aankopen doen als er toch een nieuwe uptrend van start gaat? Koopposities innemen als er een witte candle verschijnt boven de SMA lijn in combinatie met een RSI boven de 50-lijn (maar niet boven de OB-lijn) en de swingteller op +1 springt.
Dan staan de seinen op groen voor trendbeleggers die dan kunnen profiteren van een rally tot mogelijk 10,00 of zelfs 18,00. Het eerste stukje mislopen is dan toch niet zo erg? Dat is immers de prijs die u betaalt voor meer zekerheid.