BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

omaneus schreef op 2 maart 2016 20:37:

winstneming zoals voorspeld.

quote:

MJansen schreef op 3 maart 2016 12:53:

Hoe kom je aan die 2 als WPA voor 2016?

Ik kom uit op 2.47 * 95%= 2.35

En dan heb ik niet eens de adjusted WPA van 2,87 genomen, gecorrigeerd voor een eenmalig grote afboeking van oud apparatuur.

Vind het een beetje inconsistent dat je voor BESI groei verwacht naar de 1,60(+30%, aangezien je over 1H16 al 1,20 aan WPA verwacht, wat volgens mij onmogelijk zal zijn) maar ASMI een daling naar de 2,00 (-20%)
En dat in een overall markt die met 5% verwacht te dalen.

Overigens, ASMI heeft 40% belang in asmi PT, directe concurrent van BESI.
Als je groei verwacht in de backend markt, dan moet de front end van asmi wel erg bagger zijn om met mee dan 40% af te gaan nemen.

quote:

IM-Eddie schreef op 3 maart 2016 13:12:

[...]

De omzet van Q1 en Q2 2015 was € 324,9M, terwijl de outlook voor 2016 tussen € 275M en € 290M ligt. Dat is tussen 15,36% en 10,74% lager dan 2015. Dat vergeleken met de WPA van 2,47 is een EPS van 2,09 - 2,2.

In het geval van een WPA van 2,87 in 2015 zou het voor 2016 tussen 2,43 en 2,56 zijn in H1 2016. Dat met een KW van 16 = een koers tussen € 38,87 en € 40,99.

quote:

MJansen schreef op 3 maart 2016 13:17:

[...]

True maar nu projecteer je 1H16 op 2H16.
Dit is een cyclische industrie, met een vaak een half jaar goed, half jaar minder goed.

Management gaf aan dat 1H16 wat minder zou zijn, met in 2H16 een flinke aanzwengeling, in voorbereiding op de nieuwe groeispurt bij de chipbakker in 2017.
Ook BESI bevestigde deze outlook.

Daarom moet je de algemene marktprojecties pakken voor het hele jaar, en die projecteren op de FY cijfers.
Anders vergelijk je appels met eieren.

Dat staat, vooralsnog, op een -5% over FY16 (volgens Gartner en IDM)

quote:

IM-Eddie schreef op 3 maart 2016 13:20:

[...]

Ik ben het wel met je eens hoor, het is natuurlijk net op welke termijn er cijfers bekeken worden. Maar op basis van begin dit jaar en de huidige koersen (zeker van BESI) is het dan niet verstandiger om later in te stappen meer richting het moment dat de cijfers goed zijn en er ook een meer bevestigd positieve outlook over 2017 wacht?

quote:

MJansen schreef op 4 maart 2016 08:12:

2 meldingen voor besi

Lindenbergh en Blackrock onder de 3% gezakt