Galapagos « Terug naar discussie overzicht

GALAPAGOS OKTOBER 2015

5.801 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 ... 287 288 289 290 291 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 19 oktober 2015 05:51

quote:
pe26 schreef op 18 oktober 2015 22:33:
Bestaan geen rare vragen. Goed dat je de vragen stelt.
Zijn altijd mensen op het forum die de moeite nemen om die te beantwoorden.

In het geval van Galapagos is er een hele lijst van trouwe gevolglingen, die blijven posten en alle ins & outs delen.

Deze heb ik na 14 april ook bedankt en dat zal ik wederom doen als Galapagos management de verwachtingen waarmaakt, met als kroonstuk de Filgotinib deal.

Nogmaals wat bewoordingen die van belang zijn (25/9):

*Galapagos CEO: zijn nu wel aantrekkelijker voor partijen als overnamekandidaat

*Galapagos CEO: kunnen nu ook praten over gezamenlijke ontwikkeling Filgotinib waarbij we ipv royalty's naar winstdeling gaan

*Galapagos CEO: gaan uit van betere voorwaarden bij deal met nieuwe samenwerkingspartner tov deal met AbbVie

Betere voorwaarden nieuwe deal te sluiten Q4 2015
Oude Deal met AbbVie getekend 29-2-2012 luidde: 1,2 miljard USD aan mijlpaalbetalingen, waarvan 200 mln. USD direct bij in-licentie nemen Filgotinib (wat AbbVie dus niet deed), 1 miljard USD voor Fase3 succes en registratie en 12%-22% royalties afhankelijk van hoogte verkopen.

Filgotinib (RA/Crohn) kan mogelijk 2-5 miljard USD aan omzet genereren (omzet VDL - ASML).

Je vergeet nog dat Abbvie 150 miljoen entreefee heeft betaald en nog eens 20 miljoen voor uitbreiding van het onderzoek.

Polylepis 19 oktober 2015 08:15

Zo zo, gaan we de 43 zien?
Indicatieve opening 42,99 07:55:23

[verwijderd] 19 oktober 2015 08:19

Situatie 1: Abbvie neemt zeer zeer waarschijnlijk licentie op Filgotnib. Beleggers waarderen Gala op ca. 2,1 mrd.

Situatie 2: Ca. 10 big farma's zijn zeer zeer geïnteresseerd in het nemen van licentie op Filgotnib. Beleggers waarderen Gala op ca. 1,6 mrd.

Wat verklaart een verschil in beurswaarde van 500 mln? M.a.w. wat zie ik over het hoofd?

tonneke 19 oktober 2015 08:26

Goedemorgen allen, je ziet niets over het hoofd denk ik, gewoon een reken foutje.

[verwijderd] 19 oktober 2015 08:27

quote:
Gala-diner schreef op 19 oktober 2015 05:51:
[...]

Je vergeet nog dat Abbvie 150 miljoen entreefee heeft betaald en nog eens 20 miljoen voor uitbreiding van het onderzoek.

Ja, dat was na POC resultaten 4-weeks Fase 2a.
Al met al een mega-deal destijds met AbbVie.
Voor nu zijn de condities nog gunstiger voor de deal in Q4 2015.

Afgezet tegen het bedrag waar Galapagos nog recht op had (1,2 miljard USD) is een verhoging van 25% gezien de verdere inspanningen zeker reëel (1,5 miljard m.i.).

De winstdeling-regeling omvat neem ik aan een joint venture entiteit, waar alle activiteiten in vallen, inclusief productie, transport, vermarkting en afzet.

Dan ga je naar hoger percentage dan 22% omdat ook kosten gemaakt moeten worden om FILGOTINIB tabletten aan de man te brengen.

Vaak zie je een verdeling geografisch.
-Remicade (J&J USA en deel van continent / Merck E.U. en Taneka Mitsubishi Azië)
-Enbrel (Amgen USA en Canada en Pfizer rest van de wereld).

Voor Galapagos is een joint venture in verhouding 30/70 of 40/60 een zeer interessante optie. Dan is alles overzichtelijk.

Een droomscenario voor Galapagos.

[verwijderd] 19 oktober 2015 08:35

quote:
Boker Tov schreef op 19 oktober 2015 08:19:
Situatie 1: Abbvie neemt zeer zeer waarschijnlijk licentie op Filgotnib. Beleggers waarderen Gala op ca. 2,1 mrd.

Situatie 2: Ca. 10 big farma's zijn zeer zeer geïnteresseerd in het nemen van licentie op Filgotnib. Beleggers waarderen Gala op ca. 1,6 mrd.

Wat verklaart een verschil in beurswaarde van 500 mln? M.a.w. wat zie ik over het hoofd?

De schok van de beslissing en het feit dat AbbVie ook een JAK1 groots in markt zal zetten. Echter dit heeft Rekyus reeds goed geanalyseerd destijds op 25/9: AbbVie heeft ABT-494 nu vooral ontwikkeld als alternatief voor patiènten die geen baat hebben bij Anti-TNF middelen, zoals hun eigen HUMIRA.
Zij hebben ABT-494 ook met MTX getest, en Galapagos in DARWIN 2 studie van Filgotinib zonder MTX. Daar heeft Galapagos een punt voor. Dat moet AbbVie nog aantonen.

In korte tijd kan de kloof van 500 mln. beurswaarde Galapagos (€12,50 per aandeel) worden overbrugd m.i. omdat:

-Condities nieuwe deal Filgotinib beter zullen worden
-Filgotinib binnen RA en Crohn door nieuwe partner beter op de markt gezet zal gaan worden. Het wordt niet meer achtergesteld bij ander programma.
-Er nog heel veel nieuws van andere programma's Galapagos komt die ook verder vorderen (FITZROY en ORIGIN studies fase 2).

[verwijderd] 19 oktober 2015 08:55

Erg bedankt voor de toelichting pe26. Ik begrijp je uitgebreide argumentatie en heb ook vertrouwen in Gala. Ik begrijp alleen niet waarom, ondanks al deze valide argumenten en het optimisme van de CEO, er zo'n groot verschil in beurswaardering zit na 25-9. Dit maakt dat ik ook wat achterdochtig ben en probeer te zoeken naar datgene wat ik misschien over het hoofd zie.

[verwijderd] 19 oktober 2015 09:03

Wat nog meespeelt is aanvang Fase 3.
Mogelijk dat vele de eindmeeting/gesprek met FDA nog zien als onzekerheid;
elke vertraging vanaf nu is vervelend en kan leiden tot maanden c.q. halfjaar vertraging. Dat zijn lange discussies.

Een grote partner ala J&J helpt enorm.
Uitstraling deal, grote RA-organisatie die zij al hebben rondom Remicade,
Patiënten-ervaring en relatie met FDA.

Dat zal m.i. alle onzekerheid wegnemen.
Daar moet je op vooruit durven lopen.

tonneke 19 oktober 2015 09:07

quote:
pe26 schreef op 19 oktober 2015 09:03:
Wat nog meespeelt is aanvang Fase 3.
Mogelijk dat vele de eindmeeting/gesprek met FDA nog zien als onzekerheid;
elke vertraging vanaf nu is vervelend en kan leiden tot maanden c.q. halfjaar vertraging. Dat zijn lange discussies.

Een grote partner ala J&J helpt enorm.
Uitstraling deal, grote RA-organisatie die zij al hebben rondom Remicade,
Patiënten-ervaring en relatie met FDA.

Dat zal m.i. alle onzekerheid wegnemen.
Daar moet je op vooruit durven lopen.

Dus J&J heeft een sterke onderhandelings positie?

Loureiro 19 oktober 2015 09:10

Begin aanvang fase 3 speelt een belangrijke rol alsook de onzekerheid over de nieuwe deal en de partner.
Eens dit uitgeklaard is en positief bevonden gaan we naar een ATH koers.

egeltjemetstekel 19 oktober 2015 09:17

quote:
Polylepis schreef op 19 oktober 2015 08:15:
Zo zo, gaan we de 43 zien?
Indicatieve opening 42,99 07:55:23

he huh wat...
43?

Sorry zat ff niet op te letten
En nu zie ik dat we d'r al voorbij zijn..

Vind ik mooi.

[verwijderd] 19 oktober 2015 09:22

quote:
abelheira schreef op 19 oktober 2015 09:10:
Begin aanvang fase 3 speelt een belangrijke rol alsook de onzekerheid over de nieuwe deal en de partner.
Eens dit uitgeklaard is en positief bevonden gaan we naar een ATH koers.

Het lastige voor LT beleggers is wel dat bij een ATH koers weer een groot aantal LT winstpakkers aan de slag gaan en dat niet ten voordele van doorgroei van de koers is. Die doorgroei zal er vast komen, maar op die manier wel met horten en stoten. Het zou mooi zijn als er wat rust in dit aandeel zou komen, maar dat zal bij pharma-aandelen wel teveel gevraagd zijn LOL !

[verwijderd] 19 oktober 2015 09:29

SirBalvenie, winstnemers op hogere koersen is goed teken.
Er zal altijd handel blijven en grote investeerders stappen in bij grote partner die instapt voor FILGOTINIB studie zodat Fase 3 groots ingezet kan worden voor Crohn en RA.

Koersdoelen gaan gelijk met +€20 omhoog.
Sowieso zal er hoge aanvang-Fee inzetten +
zekerheid dat partner 100% geeft voor Fase 3, registratie en marktbetreding.

Hopelijk krijgen we binnenkort update.
CEO zit vol met adrenaline.
Dit gaat hij tot een prachtig resultaat weten te brengen.

Koers gaat vandaag en laatste dagen in 1 streep omhoog.
Voorsorteren voor Grote deal Filgotinib (0,0 verkopers zijn er).

Galapagos heeft alles om in Q4 2015 als Pharma-bedrijf te groeien tot Europees middelgroot biotech company (waardering 3-4 miljard met 39 mln. aandelen)!

egeltjemetstekel 19 oktober 2015 09:30

Ja sirbalvennie zo is dat nu eenmaal
Maar zilvervloot sparen duurt wat te lang
Dus dan neem ik koersschommelingen wel voor lief ;-)

tonneke 19 oktober 2015 09:31

Ieder half uur €1,- erbij daar teken ik voor ;-)))

pardon 19 oktober 2015 09:32

Elke dag 1 euro hoger tot de kerst daar kan ik wel mee leven.

[verwijderd] 19 oktober 2015 09:32

26K aandelen gekocht en 1 euro omhoog.
De vaart zit er goed in.

Kan je nagaan wat een koersdoel verhoging gaat doen of verder nieuws
vanuit Galapagos kamp (nu weer aan het werk:).

MtBaker 19 oktober 2015 09:36

Don't get exited effe weerstandje testen< boven 44 a 45 kan het echt gaan herstellen. Dus daar krijg je al aanbodvolume naar mijn mening.

pardon 19 oktober 2015 09:38

Volgens mij gaan de shorters bij 45 euro weer coveren.

MtBaker 19 oktober 2015 09:41

Even 44 gezien, aanbod niet buitensporig, kan leuk worden.

5.801 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 ... 287 288 289 290 291 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	14 jun 2024 17:35
Koers	23,800
Verschil	-0,100 (-0,42%)
Hoog	23,960
Laag	23,640
Volume	68.527
Volume gemiddeld	82.705
Volume gisteren	100.189

Galapagos nieuws

14 jun	Bemoedigende data Galapagos voor pote...	2
30 mei	Galapagos gaat samenwerken met Adapti...
16 mei	Galapagos creëert nieuwe inschrijving...	1
16 mei	Beursblik: KBC Securities zet Galapag...	1
16 mei	Galapagos kondigt samenwerking aan me...
07 mei	Beursblik: UBS verlaagt koersdoel Gal...
03 mei	Beursblik: hoge cashburn Galapagos	1
02 mei	Galapagos handhaaft verwachte cashburn
01 mei	Aandeelhouders Galapagos keuren alle ...
12 apr	KBC Securities verlaagt koersdoel Gal...

Meer ››