Lees dit eens goed.
De fundamentals voor goud en zilver zijn zelden beter
geweest dan vandaag. Zet de feiten eens even op een
rijtje vooraleer je je zomaar iets op de mouw laat
spelden.
Eerst en vooral is er inflatie. Veel inflatie! En dat
in een periode met nog steeds bijzonder lage
rentevoeten. Ik weet niet wat kopers van lange
termijn obligaties vandaag denken. Als ze al denken
natuurlijk.
De reële rente is negatief. Zelfs als we de
gepubliceerde inflatiecijfers zomaar voor waarheid
aannemen. De perfecte voedingsbodem voor stijgende
goud- en zilverprijzen!
Zal de inflatie afnemen, zoals iedereen vandaag lijkt
aan te nemen? Vergeet het! Je kan de geldhoeveelheid
niet blijven opdraaien en er zomaar van uitgaan dat
de inflatie onder controle blijft.
Van een contradictie gesproken!
Als de Amerikanen $200 miljard klaarleggen om Fannie
Mae en Freddie Mac te redden, stel je dan eens even
de vraag waar men die $200 miljard zal halen.
Zal de volgende president de moed hebben om de
belastingen te verhogen en de burgers uit te leggen
dat de overheid meer geld nodig heeft om rijke
bankiers uit de shit te halen?
Of zullen ze ergens stilletjes in een achterkamer de
drukpersen laten draaien?
Even leken de financiële markten ervan uit te gaan
dat de redding van Fannie en Freddie het einde van
deze crisis betekende. Heel eventjes.
Want het duurde maar 24 uur vooraleer het volgende
slachtoffer de ziekenboeg werd ingedragen: Lehman
Brothers.
- 2 -
De koers verloor dinsdag 9 september meer dan 40% van
zijn waarde. Twee dagen later, op 11 september, ging
er nog ééns 42% van de prijs af. Een reddingsoperatie
dringt zich op en blijkbaar heeft Bank of America
zich ook hier weer gemeld om ambulancier van dienst
te spelen.
En als Lehman niet het volgende slachtoffer wordt,
dan misschien wel Washington Mutual. Wamu is de derde
grootste spaarbank in de VS. Klanten hebben er $153
miljard aan deposito’s uitstaan.
Maar … als de fundamentals voor goud zo goed zijn …
waarom ging er de voorbije maanden dan 30% van de
prijs?
Aha. Eindelijk dringen we door tot de grond van de
zaak!
Het is de voorbije maanden overduidelijk hoe de prijs
van het goud op cruciale momenten lager wordt gezet.
Het is bijna krankzinnig om vast te stellen hoe het
goud soms meerdere procenten daalt op nieuws dat
goudbeleggers normaal op euforie moeten onthalen.
We zagen het de voorbije weken herhaaldelijk. Op een
moment dat de VS dramatische inflatiecijfers
publiceert, gaat er $30 van de prijs. Vreemd. Had de
markt dan nog slechtere cijfers verwacht en reageren
beleggers nu opgelucht “dat het dit maar is”?
Rusland trekt Georgië binnen en even lijkt de koude
oorlog terug van weggeweest. De VS waarschuwen de
Russen dat dergelijke acties niet ongestraft kunnen
blijven.
In tijden van oorlog is goud steevast een
vluchthaven. Maar niet deze keer. Terwijl de wereld
bibbert, verliest het goud opnieuw zwaar.
En dan de “echte” test. De overheid besluit in te
grijpen en nationaliseert Fannie Mae en Freddie Mac.
Het nieuws kan niet veel beter worden dan dit.
Tenminste, als je goud bezit. Dergelijke interventies
zijn zowat de natte droom van iedere goudkever.
Even kon de schijn nog worden opgehouden. Het goud
ging maandagmorgen in Europa een paar procent hoger
maar al snel werd er ingegrepen. Aan het einde van de
- 3 -
handel in de VS werd het goud weer vakkundig lager
gezet. En in de daaropvolgende dagen ging de prijs
zelfs bijna 10% lager.
Waarom wordt het goud lager gemanipuleerd?
Goud is de ultieme indicator. De grote concurrent van
het papiergeld. Als de goudprijs explodeert, dan moet
de overheid toegeven dat geld zijn waarde verliest.
Dat mensen alle vertrouwen verliezen in het
financiële systeem!
Wanneer de overheid en de centrale banken niet langer
geld kunnen drukken wanneer ze dat noodzakelijk
vinden, verliezen ze namelijk een aanzienlijk deel
van hun macht.
Het is iets minder makkelijk om een beleid uit te
zetten als je met onbenullige zaken zoals begrotingsen
handelstekorten rekening moet houden. Stel je
voor!
Vandaar dat “men” prutst met de officiële
inflatiecijfers. De afgelopen 15 jaar werd de
berekeningswijze van de inflatie-index grondig
aangepast zodat de werkelijke inflatie nu zwaar wordt
onderschat.
John Williams, een econoom die de waarheid naar
buiten wil brengen, berekent op zijn website
(shadowstats.com) de huidige inflatiecijfers op
dezelfde manier zoals ze voorheen berekend werden.
Wat blijkt? De inflatie in de VS bedraagt dan 9% in
plaats van de 5,5% die men officieel publiceert.
Dit spel kan natuurlijk alleen maar gespeeld worden
als men tegelijkertijd ook de prijs van goud
onderdrukt.
Als het goud vandaag $1,200 of meer zou noteren, is
het moeilijk om vol te houden dat de inflatie laag
is. En het is nog moeilijker om geld te blijven
bijdrukken met een goudprijs die in je gezicht
explodeert.
Voorlopig lijkt men er vrij goed in te slagen. Sinds
midden juli, amper 2 maanden geleden, werd het goud
vakkundig $230 lager gezet.
De kleinere zilvermarkt bleek al helemaal niet
- 4 -
opgewassen tegen deze prijszettingen en de prijs ging
zo maar eventjes van $19 naar $10.
De prijszettingen gebeuren via de futurehandel op
COMEX. Het aardige is dat je short kan gaan zonder
dat je effectief goud hoeft te leveren.
Het is papierhandel die op dit moment nog weinig
voeling heeft met de fysieke handel.
Op een moment dat de prijs van deze twee edele
metalen compleet onderuit geschopt wordt, is er nog
amper aan te geraken.
De South African Mint zat recent door zijn
Krugerrands heen, nadat eerder ook al de Canadese
Maple Leaf, de Amerikaanse Eagle en de Australische
Nugget niet meer te krijgen waren.
De vraag is simpelweg te groot en particulieren
bieden amper munten te koop aan.
Een markt waar de vraag explodeert … en er geen
verkopers te vinden zijn. En toch daalde het goud op
2 maanden tijd meer dan 20% in waarde.
IN EEN PERIODE VAN SCHAARSTE!
Het moet de eerste keer in de geschiedenis zijn dat
de prijs van een activa op een moment van schaarste.
De economische wetten staan hier op zijn kop.
Voor zilver is het nog erger gesteld. Het is
gewoonweg niet meer te krijgen, tenzij je een premie
van 30% tot 40% neertelt.
Zilver noteert op de futuremarkten iets boven de $10
maar het is voor die prijs nergens “fysiek” te
krijgen. Op eBay wordt zilver momenteel verhandeld
voor $13 tot $14 per ounce.
Zelf een blinde kan zien dat hier van een vrije markt
amper nog sprake is. Het eindspel is ingezet.
Als de tekorten straks ook bij de grootverbruikers
(type Agfa-Gevaert) opduiken, dan is het hek van de
dam en staan de manipulators met de billen bloot.
Tot dan is het nog even op de tanden bijten, vrees
ik. Maak echter niet de fout om nu te panikeren en je
posities te verkopen. Dat is precies wat “ze” willen.
groetjes