Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Indirecte investering in interessante bedrijven

13 Posts

Omlaag ↓

h980577. 24 januari 2024 20:04

Laatst ging ik weer eens de mist in met een directe investering in een hoog risico fonds, Onward Medical. Dit terwijl ik wist dat het ook een belegging is van holding GIMV (hebben 10% van de aandelen Onward). Achteraf had ik dan ook gewoon in GIMV moeten beleggen, want ze hebben nog meer mooie bedrijven in portefeuille ook.
Voor een eventuele verdere analyse van GIMV, zie beleggers belangen van vorige week, staat een stuk over GIMV in.

Daarom leek het mij aardig om een lijstje te maken met (holding) fondsen die direct een belang hebben in de hoger risico bedrijven, maar waar wij dus door een aankoop in dat fonds minder risico lopen en wel mee kunnen liften op succes. Uiteraard zijn de belangen daarmee ook minder groot en krijg je ook belangen in bedrijven die je minder zullen trekken. Dus doe je eigen DD.

In het lijstje ook fondsen die (nog) niet beursgenoteerd zijn en op deze manier nu wel al in te beleggen is.

Hebben jullie nog aanvullingen?

D'ieteren (BE) -> Carglass
Molten Ventures (UK) -> Revolut (zorgenkindje geweest, maar ook in NL groeiende en uitbreidend) * Long Molten
GIMV (BE) -> Onward Medical (beursgenoteerd BE)
GIMV (BE) -> Cegeka www.consultancy.nl/nieuws/50492/overn...

TMT Investments (UK) -> Bolt (mobiliteit) * Long TMT
3i (UK) -> Action (zo vaak getwijfeld, had ik maar.....)
Suro Capital Corp (VS) -> Learneo (voorheen Course Hero)
Kinnevik (SE) -> Tele2 (beursgenoteerd SE) is de pinautomaat voor startup investering / SpringHealth/TravelPerk (https://www.eu-startups.com/2024/01/barcelona-based-travelperk-snaps-an-additional-e95-million-to-hit-the-gas-and-speed-away-hyper-growth/) *Long Kinnevik

Add Value Fund (NL) -> Ebusco (beursgenoteerd NL) Hoewel een vreemde eend, AVF is een actief beleggingsfonds vind ik dit wel de interessantere manier om in Ebusco te beleggen.

Sofina (BE) -> TikTok (rond de 5% van portefeuille Sofina)
Brederode (BE) -> Alibaba en Prosus. Maar ook 3M, sinds gisteren met korting. *Long Brederode
Quest for Growth (BE) -> Melexis (beursgenoteerd BE) * Long QfG

Nu de eerste beursgang (Klarna) zich lijkt aan te kondigen zou het IPO klimaat wel weer eens kunnen gaan verbeteren. Dat zou zomaar kunnen betekenen dat enkele bovenstaande bedrijven ook zelf hun opwachting zullen gaan maken op de beurs voor zover ze nu nog niet zijn genoteerd.

h980577. 24 januari 2024 20:57

Vinted en Too good to go zijn nog interessante namen in de Sofina portefeuille

Leefloon 25 januari 2024 15:24

quote:
h980577. schreef op 24 januari 2024 20:04:
Hebben jullie nog aanvullingen?

Lijstjes werken niet op fora, de samenstelling is soms nogal populistisch of willekeurig, maar het belangrijkste is dat je insteek verkeerd is. Vanuit jou beredeneerd is bijvoorbeeld 3i "interessant", vanwege Action. Maar voor de gemiddelde passant gaat het dan over hoofdzaak Action, met daarachter alle manieren om daar onrechtstreeks geld in te kunnen in te kunnen beleggen via de mogelijk aangename bijzaak 3i. En er is geen ondergrens van hoe groot een belang minimaal moet zijn, noch wat interessant (genoeg) zou zijn.

Een reden waarom lijstjes niet werken is dat niemand het bij blijft houden of bij kan houden, of bijvoorbeeld dat Helium hypothetisch interessant zou kunnen zijn, volgens sommigen dan. Je komt dan alleen al voor die ingang uit bij meerdere beursgenoteerde bedrijven, maar aan de andere kant ook bij mogelijk meeliftende leveranciers.

In je eigen overzicht staan ongetwijfeld ook holdings van holdings, om het nog onhandiger te maken. Melexis, Prosus.

Ik ontraad een nieuwe lijstjes-draad, maar anders zou ik 1 of 2 nieuwe beginnen. Eentje voor "(Met spreiding beleggen in) moeders van beroemde jonge dochters", en/of eentje voor "Wist u dat ...". laatstgenoemde heeft mogelijk als voordeel dat er geen totaaloverzicht hoeft te zijn of komen, want elke bijdrage staat op zichzelf.

Draai het hoe dan ook om, want jouw hoofdzaak (D'Ieteren) is voor lezers de bijzaak. Die willen geen aandacht voor D'Ieteren, maar willen misschien weten hoe ze in hun hoofdzaak Carglass kunnen beleggen.

Helium noem ik trouwens als voorbeeld, omdat dat waarschijnlijk een eigen succes in de weg zit, en zo een overleden welp in plaats van een tijger kan worden. Maar dan kom je uit bij een minder zeggende holding in overzichten (Nova Labs, vergt uitleg om dat aan cryptomeuk te koppelen), en mogelijk uiteindelijk bij iedere grotere holding. In het geval van Helium bij Goodyear, Google, Liberty Global, Nokia en Deutsche Telekom.

Dat wordt dus alsnog toch een 2e of 3e draad, want één zo'n participant kan er vele hebben. Philips heeft ook ooit vele bedrijven gegenereerd, en dat maakt zo'n holding dan wellicht weer interessant dan een "privaty equity"-fonds met minder beroemde namen dan een Philips.

Ik zou dan gaan voor een nieuw onderwerp "Wist u dat ..", want daar kun je alles zonder onderhoud in kwijt. Wist u dat Philips vele patenten ..., wist u dat HNT beursgenoteerd is via ..., wist u dat DSM-Firmenich vele strategische participaties zal hebben, et cetera. Makkelijker dan een snel verouderend lijstje, want bij Helium meen ik MunichRe inmiddels te missen. Waarschijnlijk afgehaakt.

Inhoudelijk wil ik toch bijzaak HAL even bijdragen, maar dat illustreert misschien meteen dat je bijna alle wat grotere noteringen, holdings en durfkapitalisten op kunt gaan sommen. Waarvan minder beroemde dochters interessanter kunnen zijn dan een populaire "[i]Seen on TV[/]i"-naam. HAL? Coolblue. Ahold Delhaize? bol.com. Of de naam van een dochter is bekender dan die van de nietszeggende holding, zoals bij de merken van de What's Cooking Group. Of omgekeerd, bij "wereldmerk" Agfa-Gevaert, met hoop op nieuwe activiteiten die het ooit goed zouden moeten gaan doen.

Tenslotte vind ik het redactioneel interessanter, vermakelijker, dan financieel. Mogelijk beleg je zelf al in dat Helium, maar heb je heel erg veel als-dannen nodig, om daar ergens achter de komma merkbaar veel aan te gaan verdienen. Nog een reden waarop niet 3i maar Action iemands hoofdzaak is, met vervolgens misschien een minst slechte manier om daarin deel te nemen. In dat geval bijzaak 3i, mogelijk bij gebrek aan beter (of minder slechte) mogelijkheden.

h980577. 17 februari 2024 12:44

TMT investments investering Backblaze ging na cijfers gisteren ruim 40% omhoog:

Backblaze stake now looks to be worth $1.53 per share ($48.1m)

Bijna de helft van TMT koers nu, excl. Bolt belang.

h980577. 18 februari 2024 23:34

IPO watchlist:

pitchbook.com/news/articles/ipo-watch...

Graphcore zit bij zowel Sofina als Molten in porto en heeft hard geld nodig. Er is minimaal 1 partij (zie link) die het belang al heeft afgeschreven.

www.thetimes.co.uk/article/blow-for-t...

h980577. 26 februari 2024 19:00

Kinnevik verkoopt Tele2 belang.

Kondigt een "capital structure review' aan.

Kan interessant zijn met een NAV die een stuk hoger ligt.

Wel duidelijk dat er straks geen pinautomaat meer is (plukjes verkoop) of zekere dividendinkomsten.

Er zal gepresteerd/verkocht moeten gaan worden vanuit de niet genoteerde investeringen.

www.marketwatch.com/story/kinnevik-to...

h980577. 8 maart 2024 08:00

Revolut (in portefeuille bij Molten Ventures) maakte bekend wereldwijd 40 miljoen klanten te hebben nu.
Wat mij betreft kandidaat voor een beursgang op niet al te lange termijn.

h980577. 9 maart 2024 22:58

Vandaag in de "buiten de beurs" podcast van BNR, de NL unicorn Mews. (PMS, hotellerie)

Onderdeel momenteel van de Kinnevik portefeuille.

www.kinnevik.com/newsroom/press-relea...

De topman van Mews verwacht met 2 a 3 jaar naar de Amerikaanse beurs te gaan. Dan zouden ze ook winstgevend moeten zijn.

h980577. 25 maart 2024 17:37

quote:
h980577. schreef op 17 februari 2024 12:44:
TMT investments investering Backblaze ging na cijfers gisteren ruim 40% omhoog:

Backblaze stake now looks to be worth $1.53 per share ($48.1m)

Bijna de helft van TMT koers nu, excl. Bolt belang.

Bolt werd per jaareinde niet (positief) geherwaardeerd in de TMT portefeuille na afwaardering het jaar ervoor.

Referentiebedrijf Uber ging hard omhoog en onderstaand nieuws toont serieuze groei:

bolt.eu/en/blog/bolt-business-growth-...

Bolt wil in 2025 een IPO

h980577. 31 maart 2024 15:20

In het magazine van VFB (belangen vereniging beleggers Belgie) deze maand een uitgebreid interview met/over GIMV.

Je kunt via een gratis lidmaatschap dit ene nummer lezen.

Wat mij betreft een erg mooie holding om in portefeuille te hebben.

Zelf long.

De nieuwe referentieaandeelhouder SD Worx (bekend uit het vrouwen wielrennen) betaalde 48 euro p.a.
Het mooiste instapmoment was voordat SD bekend werd gemaakt en er een koper werd gezocht door de Vlaamse regering, toen hoog in de 30 euro p.a.
Wel recent weer een mooie verkoop gerealiseerd, die zorgt voor een winst van 1 euro p.a, Groupe Acceo.
Rond de 60 bedrijven in portefeuille.

h980577. 31 maart 2024 16:22

Ander interessant fonds, TINC, genoteerd in Belgie investeert in infrastructuur, destijds als JV van o.a. GIMV opgericht.

Heeft ook belangen in NL, bijvoorbeeld in parkeergarage Eemplein, Amersfoort.

Verwacht geen grote opwaartse koerssprongen, maar een mooi dividend en oplopende portefeuille zouden LT toch een mooi rendement moeten opleveren, zeker indien de rente echte structureel weer verlaagd zal worden.

www.tincinvest.com/nl-be/the-infrastr...

Long Tinc

h980577. 30 april 2024 19:26

Vinted maakte bekend voor het eerst winst te hebben gemaakt. Wie weet komt een beursgang hiermee ook dichterbij.

Zit in de portefeuille bij Sofina.

Abracadabra 30 april 2024 22:34

Zit zelf in Softbank Group, omdat ze enerzijds weinig schulden hebben en tevens fors dividend ontvangen van hun belangen in telecom wat een mooie basis geeft en anderzijds veel exposure hebben naar ai met oa. arm

13 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 878,71 0,00 0,00% 02 mei


Germany40^	18.008,60	+0,63%
BEL 20	3.893,20	0,00%
Europe50^	4.915,91	+0,52%
US30^	38.463,54	+0,84%
Nasd100^	17.624,87	+0,64%
US500^	5.076,56	+0,26%
Japan225^	37.883,56	+0,19%
Gold spot	2.300,57	-0,14%
EUR/USD	1,0733	+0,08%
WTI	79,13	+0,23%