(ABM FN-Dow Jones) ABN AMRO heeft in het derde kwartaal van dit jaar de winstverwachtingen overtroffen, maar de nettorentebaten schoten tekort. Dit oordeelden analisten van Jefferies woensdag in een rapport.
De winst kwam maar liefst 31 procent hoger uit dan waar de analistenconsensus op mikten, geholpen door meevallende inkomsten en lager dan verwachte kosten en voorzieningen voor slechte leningen. Maar de samenstelling van de inkomsten was wel teleurstellend, oordeelden de analisten, waarbij de nettorentebaten 6 procent lager uitvielen dan waar de consensus op mikte. De overige inkomsten waren dan weer beter dan verwacht dankzij eenmalige posten.
ABN AMRO werd woensdag iets optimistischer over de kosten in 2023, maar Jefferies had ook graag een outlook gehad voor de kosten in 2024. Tevens werd er geen nieuw inkoopprogramma van eigen aandelen aangekondigd, maar dit was conform verwachting, aldus Jefferies.
Jefferies heeft een Houden advies op ABN AMRO met een koersdoel van 15,70 euro. Het aandeel sloot dinsdag op 13,16 euro.
Analisten zijn negatief over de outlook en zien dit kwartaal vooral als eenmalig een topkwartaal.