Het heeft te maken met het feit dat we tot een aantal maanden (30 juni) geleden het vanguardfonds niet op het slot van de maand maar op de eerste handelsdag van de volgende maand kochten. De rendementen van het vanguardfonds zijn gebaseerd op het rendement obv de slotkoers van elke maand.
Dit heeft tot gevolg dat de maandrendmenten van BND afwijken dan de maandrendementen van het vanguardfonds, de ene keer lager de andere keer hoger, afhankelijk van de koers op het aankoopmoment. Dit deden we omdat dan de klanten nog op de laatste dag van de maand konden storten.
Aangezien we het onwenselijk vinden dat het rendement van het BND fonds afwijkt van het vanguardfonds hebben we vanaf 30 juni het aankoopmoment aangepast naar het einde maand.
Sindsdien is het maandrendement van het BND fonds gelijk aan die van het vanguardfonds omdat het exact de zelfde periode betreft. De afwijking kan enkele honderdste van procenten zijn aangezien het de TER van het institutionele vanguardfonds 0.19% lager is dan de TER van het BND fonds, gemiddeld per maand 0.02%.
De cijfers vanaf 30 juni tonen aan dat het 1 op 1 loopt:
Morningstar kwartaal 4:
Resultaat Vanguard: kwartaal 4: 7.53%
BND: kwartaal 4: 7.47% (NAV dec 9.929078, NAV sept 9.238511):
verschil van 0.06% komt door TER BND 0.59%, TER vanguard 0.4=0.19%: per kwartaal 0.19%/4=0.05%
Morningstar half jaar (kwartaal 3 en 4):
Resultaat Vanguard: (1-15.08%)*(+7.53%)-1: -8.69%
Resultaat BND: -8.76% (NAV dec 9.929078, NAV juni 10.882098)
verschil van 0.07% komt door TER BND 0.59%, TER vanguard 0.4=0.19%: per halfjaar 0.19%/=0.08%
Vriendelijke groet,
Arend Jan velsink
Brand New Day