Bangku schreef op 15 mei 2023 14:13:
In aanvulling van de start van de SWOT analyse die G.Hendriks gisteren is gestart heb ik alle reacties die daarop kwamen gebundeld. Ook wat posten verschoven en bijdragen tekstueel aangepast. Want wat iemand noteerde als sterk punt van Pharming is bijvoorbeeld beter te classificeren als een Kans. Het overzicht van de SWOT analyse tot nu toe:
•
S: STERKE PUNTEN o Binnen bandbreedte stabiele omzet uit Ruconest,
o Het aantal doorbraken naar een acute situatie is nog steeds zo groot dat de omzet van Ruconest ook de komende 2 jaar stabiel blijft,
o Joenja enig beschikbare medicijn tegen APDS, marktexclusiviteit,
o De Amerikaanse verkooporganisatie. Belangrijkste asset die Pharming kan bieden in gesprekken over inlicenseren van late fase weesgeneesmiddelen,
o Sijmen De Vries. Ik ben niet zo’n aanhanger als vele anderen hier, maar continuïteit op een CEO positie lijkt mij goed bij een bedrijf als Pharming,
o relatief groot eigen vermogen,
•
W: ZWAKKE PUNTEN o geen dividend,
o groot aantal uitstaande goedkope aandelen (volksaandeel),
o aandeel obligaties van 125 miljoen in de gehele financiering,
o De lagere brutowinst,
o Kosten sterk toegenomen,
o Mijlpaalbetalingen aan Orchard (tot 190 miljoen) en Novartis (tot 190 miljoen),
o Inefficiënte bedrijfsvoering. Zie alle eerder commentaren behoeft geen toelichting denk ik. Gaat RTW wellicht aandacht aan besteden,
o Oud medewerkers die uit rancune lopen klagen op forums,
•
O: KANSEN o De opmars van pofylaxe medicijnen voor HAE loopt mogelijk ongeveer gelijk met de groter wordende HAE markt,
o tweede indicatie leniolisib naast APDS, gentherapie voor HAE,
o Serieuze grote investeerders stappen in,
o Pharming lijkt minder aantrekkelijk te worden voor shorters,
o converteerbare obligatie heeft kleine kans dat die nooit hoeft te worden afgelost,
o Voor beleggers, het gemiddelde koersdoel van analisten
•
T: BEDREIGINGENo opmars profylaxe HAE, orale medicijnen tegen HAE,
o meer partijen actief bij gentherapie,
o Het zeer beperkte aantal patiënten voor Joenja,
o Of verzekeraars niet fors gaan onderhandelen over de vergoeding voor joenja want echt sterk is de onderhandelingspositie van Pharming dan niet,
o Het ontbreken van een gifpil,
o De mogelijkheid dat de Monitor zich weer inschrijft,