TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom april 2023

664 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 30 31 32 33 34 » | Laatste
JustRevisited
4
Nu 2023 eerder naar de 5% free cashflow neigt is de 10% target voor daarna een stuk dichter in bereik.

Ik denk ook dat analisten nu die outlook van 600 miljoen content en services omzet (plus een pluk Consumer omzet) met een 10% free cashflow als erg haalbaar gaan zien. Ik heb dit op het forum ook tijden lang een lat genoemd die niet te hoog ligt.

Dit leidt tot 65 miljoen vrije kasstroom op 130 miljoen aandelen, dat is precies 50 cent. Daarnaast staat er dan nog 3 euro cash per aandeel op de balans.

Een koersdoel van 12 à 13 euro is derhalve heel normaal. 20x de cash EPS vermeerderd met de cash die al in het bedrijf zit.
hvasd2
2
quote:

JustRevisited schreef op 16 april 2023 12:52:

Nu 2023 eerder naar de 5% free cashflow neigt is de 10% target voor daarna een stuk dichter in bereik.

Ik denk ook dat analisten nu die outlook van 600 miljoen content en services omzet (plus een pluk Consumer omzet) met een 10% free cashflow als erg haalbaar gaan zien. Ik heb dit op het forum ook tijden lang een lat genoemd die niet te hoog ligt.

Dit leidt tot 65 miljoen vrije kasstroom op 130 miljoen aandelen, dat is precies 50 cent. Daarnaast staat er dan nog 3 euro cash per aandeel op de balans.

Een koersdoel van 12 à 13 euro is derhalve heel normaal. 20x de cash EPS vermeerderd met de cash die al in het bedrijf zit.
Dat komt steeds dichterbij de 17,50 die er voor TT zal worden betaald om het bedrijf te kopen. Voor 17,50 erin en voor 17,50 eruit.
Koos99
4
quote:

sniklaas schreef op 15 april 2023 23:52:

[...]@BDB, nogmaals lezen, Staat inderdaad op de bankrekening van TT al dan niet geoormerkt aangezien er nog verplichtingen op rusten en komt volledig voort uit reeds ontvangen gelden waarvoor de 'dienst/service of product' door TT nog verricht/geleverd moet worden.

Net cash of €321 million
Gross deferred revenue €470.3 million

Netto aan vrij beschikbare centen om bijvoorbeeld dividenden uit te keren heeft TT niet, saldo cash minus deferred = minus €149,3 million maar TT kan natuurlijk gebruik maken van vreemd kapitaal om daarmee haar aandeelhouders te belonen’


In jip en janneke taal betekent dat TT een groter bedrag aan vooruitbetalingen heeft ontvangen dan aan cash op de bank staat…

Ik ben geen boekhouder, dus die les kan ik je niet geven.

Zijn 1001 varianten van vooruitbetalingen die allen gemeen hebben dat de koper zijn product geleverd wil krijgen en de verkoper daarvoor krijgt betaald.

De verkoper zal in zijn boekhouding de vooruitbetalingen zodanig oormerken dat deze centen worden besteed aan operationele activiteiten voor het realiseren van deze producten.
En natuurlijk niet 1:1 maar de centen afkomstig van vooruitbetalingen kunnen in een gezonde boekhouding niet gebruikt worden voor cadeautjes naar aandeelhouders, medewerkers ed…

Wanneer jij een vooruitbetaling doet voor een nieuwe keuken verwacht ook jij dat deze centen worden gebruikt voor ontwerp, materialen en fabricage van keuken(s) en het liefst voor jouw keuken en niet gebruikt worden voor een trip naar de Malediven voor baas en secretaresse en nadien geen middelen meer beschikbaar zijn om jouw (deels) betaalde keuken te fabriceren…

Rien ne va plus: deze keuken, dit geld is niet meer van u!
Ik aanvulling op BDB. Ik ben ook geen boekhouder van beroep, maar ik doe wel de boekhouding voor verschillende stichtingen, en heb er daardoor wel veel ervaring mee.

TomTom heeft een bruto marge van ongeveer 85% dan moet je een vergelijking maken die daar bij past. Vergelijk het met een jaarabonnement op een krant, je betaalt 100 euro en je hebt een jaar lang toegang tot de digitale omgeving. Dan is het nier vreemd om te zeggen dat de krant die deze 100 euro heeft ontvangen zelf mag bepalen wat zij met deze 100 euro gaan doen. Deze krant heeft geen verplichting om dit geld ergens te reserveren. Vandaar ook dat jouw aanname dat je dit soort betalingen moet oormerken niet klopt. Ook bij de krant wordt dit geld niet apart gezet en geoormerkt. Boekhoudtechnisch mag de krant en ook TomTom doen en laten met dat geld wat ze willen, aan geld hangt geen vlaggetje. Ik als consument heb die euro 100 betaald, maar ik kan niet verwachten van de krant dat ze verantwoording aan mij afleggen wat ze het komende jaar met die 100 euro gaan doen.

Om je tegemoet te komen, laat TomTom een reservering van 100% - 85% = 15% maken voor de nog te verwachte te leveren service, maar meer dan dat hoeven ze echt niet aan te houden (dus zeg maar hun bruto marge).
Je stelt dat ze vreemd kapitaal kunnen aantrekken voor een eventueel dividend of aandelen inkoop, maar ze mogen het cash geld dat ze reeds hebben ontvangen (def revenue) daarvoor ook gewoon gebruiken, zeg dus maar dat ze het gewoon van zichzelf mogen lenen.

Je zegt het zelf al, je bent geen boekhouder, hopelijk neem je dit wel aan van mensen die wel boekhoudervaring hebben
Kuiken
0
quote:

JustRevisited schreef op 16 april 2023 12:52:

Nu 2023 eerder naar de 5% free cashflow neigt is de 10% target voor daarna een stuk dichter in bereik.

Ik denk ook dat analisten nu die outlook van 600 miljoen content en services omzet (plus een pluk Consumer omzet) met een 10% free cashflow als erg haalbaar gaan zien. Ik heb dit op het forum ook tijden lang een lat genoemd die niet te hoog ligt.

Dit leidt tot 65 miljoen vrije kasstroom op 130 miljoen aandelen, dat is precies 50 cent. Daarnaast staat er dan nog 3 euro cash per aandeel op de balans.

Een koersdoel van 12 à 13 euro is derhalve heel normaal. 20x de cash EPS vermeerderd met de cash die al in het bedrijf zit.
Even nakijken in notulen van AVA maar volgens mij is dit één van de voorwaarden waaraan in 2025 voldaan moet zijn voor TT om tot dividend betaling over te gaan. Maar weet dit niet meer zeker.
Kuiken
2
En wat dat betreft werknemers krijgen een soort bonus om bv kerstuitkering om te zetten in aandelen, mits in bv 2025 aan voorwaarde a en voorwaarde b is voldaan. Ze krijgen dan de waarde van hun uitkering plus 15% extra aandelen, dat geldt sinds AVA nu ook voor de raad van bestuur. RvC deed dat goedgekeurde voorstel op AVA op verzoek RvB, niet omdat de RvB om dat extra geld zat te springen, maar RvB wilde de zelfde incentives voelen als hun (top) werknemers.
Wat dat betreft beginnen " hun belangen" ( alle TT'mers) en die van bv mezelf: aandeelhouder samen te vallen.
sniklaas
1
quote:

Koos99 schreef op 16 april 2023 16:35:

[...]
85% bruto marges zijn van generlei waarde wanneer de kosten YoY veel te hoog zijn in relatie tot de omzet waardoor TT onder aan de streep verliesgevend blijft…
Wellicht dat 2023 na jaren van verlies, break-even afgesloten kan worden, tenminste wanneer de krimp bij enterprise stopt…

TT gebruikt al vele jaren de volledige vrijval aan vooruitbetalingen voor de volle 100% om haar kosten grotendeels dekkend te krijgen…

Bovenop de IPO, emissies en geldontwaarding is al het resultaat dat TT sedert de beursgang in 2006 heeft behaald, gedesinvesteerd in de consumer, automotive en enterprise tak van sport, in totaal €10.000+ mio = 20* de jaaromzet aan waarde verdampt in 18 jaar tijd…

Daar tegenover staat anno 31 maart 2023 een beurswaarde van €650 mio en een cash positie van €321 mio, het restant van €470 mio aan vooruitbetalingen…

Dat is het huidige resultaat en zolang TT niet in staat is de omzet significant te verhogen ofwel de kosten sterk te reduceren blijft TT verliesgevend en zijn er geen €€€ beschikbaar voor uitkeringen naar aandeelhouders, conform hun policy…
Beperktedijkbewaking
0
quote:

beursbeurs schreef op 16 april 2023 07:43:

Dit zegt ChatGPT over deferred revenue bij TomTom:

Omdat de nog te leveren (vooruitbetaalde) services TomTom weinig meer kosten (de deferred costs zijn laag), komt de vrijvallende defrev ook grotendeels in de ebit dus IFRS-winst terecht. Die defrev-verplichtingen op de balans zijn dus 'lichte' (beetje 'papieren') verplichtingen, veel lichter dan bv. crediteuren.

De geboekte deferred revenue bij TomTom moet dus voor het grootste deel worden gezien als uitgestelde winst. De belastingdienst moet voor deze boekhoudkundige werkwijze wel haar goedkeuring geven uiteraard
...
Ik vraag me af hoe het zit met copy right.
Kan ik bij ChatGPT royalty's claimen voor de door hen gepikte (letterlijk overgenomen!) teksten?
Beperktedijkbewaking
0
quote:

sniklaas schreef op 16 april 2023 18:58:

[...]85% bruto marges zijn van generlei waarde wanneer de kosten YoY veel te hoog zijn in relatie tot de omzet waardoor TT onder aan de streep verliesgevend blijft…
Wellicht dat 2023 na jaren van verlies, break-even afgesloten kan worden, tenminste wanneer de krimp bij enterprise stopt…

TT gebruikt al vele jaren de volledige vrijval aan vooruitbetalingen voor de volle 100% om haar kosten grotendeels dekkend te krijgen…

Bovenop de IPO, emissies en geldontwaarding is al het resultaat dat TT sedert de beursgang in 2006 heeft behaald, gedesinvesteerd in de consumer, automotive en enterprise tak van sport, in totaal €10.000+ mio = 20* de jaaromzet aan waarde verdampt in 18 jaar tijd…
...
Je vergeet de uitkering bij de verkoop van Telematics in 2019, maar ik ben het met je eens dat er in het verleden veel geld bij TT verdampt is.
sniklaas
0
quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 16 april 2023 20:52:

[...]Je vergeet de uitkering bij de verkoop van Telematics in 2019, maar ik ben het met je eens dat er in het verleden veel geld bij TT verdampt is.
Heb mijn €10.000 mio+ berekening niet bij de hand maar als ik mij niet vergis zit daar het effect van de Telematics sale in verwerkt…

De 2023-Q1 cijfers laten zien dat TT omzet cijfers onder aan de streep niet is verbetert, die 10%+ van €128 naar €141 mio is slechts compensatie voor de inflatie, dus feitelijk voor de groep met dank aan enterprise geen € omzet erbij…

Wel bemoedigend is de -8% naar €118 mio die in 2022 vergelijkbaar €107 mio waard was, is voor 2023-Q1 een €22 mio lagere OPEX tov 2022-Q1…

Benieuwd of TT in 2023-Q2 de OPEX ontwikkeling weet vast te houden, vorig jaar zaten daar de reorganisatie kosten bij…
Wereldbelegger
0
quote:

JustRevisited schreef op 16 april 2023 12:52:

Nu 2023 eerder naar de 5% free cashflow neigt is de 10% target voor daarna een stuk dichter in bereik.

Ik denk ook dat analisten nu die outlook van 600 miljoen content en services omzet (plus een pluk Consumer omzet) met een 10% free cashflow als erg haalbaar gaan zien. Ik heb dit op het forum ook tijden lang een lat genoemd die niet te hoog ligt.

Dit leidt tot 65 miljoen vrije kasstroom op 130 miljoen aandelen, dat is precies 50 cent. Daarnaast staat er dan nog 3 euro cash per aandeel op de balans.

Een koersdoel van 12 à 13 euro is derhalve heel normaal. 20x de cash EPS vermeerderd met de cash die al in het bedrijf zit.
Vooralsnog zien de analisten bovenstaande niet.
Het gemiddeld koersdoel blijft ook na de Q1 cijfers €8,56

Broker Analyst Date Target Price Recommendation
ABN AMRO - ODDO BHF Wim Gille 14-apr-23 € 11.00 Buy
UBS François-Xavier Bouvignies 14-apr-23 € 10.50 Buy
Independent Minds Andrew Hayman 14-apr-23 € 9,25 Buy
ING Marc Hesselink 14-apr-23 € 7.50 Hold
AlphaValue Mickael Daponte 9-mrt-23 € 7.11 Reduce
Kempen Nikos Kolokotronis 14-apr-23 € 6.00 Sell
Meryntje
0
quote:

Wereldbelegger schreef op 17 april 2023 08:06:

[...]

Vooralsnog zien de analisten bovenstaande niet.
Het gemiddeld koersdoel blijft ook na de Q1 cijfers €8,56

Broker Analyst Date Target Price Recommendation
ABN AMRO - ODDO BHF Wim Gille 14-apr-23 € 11.00 Buy
UBS François-Xavier Bouvignies 14-apr-23 € 10.50 Buy
Independent Minds Andrew Hayman 14-apr-23 € 9,25 Buy
ING Marc Hesselink 14-apr-23 € 7.50 Hold
AlphaValue Mickael Daponte 9-mrt-23 € 7.11 Reduce
Kempen Nikos Kolokotronis 14-apr-23 € 6.00 Sell
Wie zei dat ook nog maar weer? : eerst wij erin, dan de muppets.

GuS
JustRevisited
1
quote:

Wereldbelegger schreef op 17 april 2023 08:06:

[...]

Vooralsnog zien de analisten bovenstaande niet.
Het gemiddeld koersdoel blijft ook na de Q1 cijfers €8,56

Broker Analyst Date Target Price Recommendation
ABN AMRO - ODDO BHF Wim Gille 14-apr-23 € 11.00 Buy
UBS François-Xavier Bouvignies 14-apr-23 € 10.50 Buy
Independent Minds Andrew Hayman 14-apr-23 € 9,25 Buy
ING Marc Hesselink 14-apr-23 € 7.50 Hold
AlphaValue Mickael Daponte 9-mrt-23 € 7.11 Reduce
Kempen Nikos Kolokotronis 14-apr-23 € 6.00 Sell
Het jammere is dat qua cijfers Q1 normaliter het minste kwartaal van het jaar is — dus men verwacht dan dat de kwartalen daarna groter zijn. Nu is er de uitzonderlijke situatie dat Q1 groter is dan Q2 en Q3. In Q1 zat nog een stuwmeer in Automotive (autofabrikanten die achterstanden inhalen nu er weer chips zijn) en in Q1 waren de hogere salarissen (inflatie compensatie) nog niet ingegaan dit komt komend kwartaal.

Ik zeg bewust dat het ‘qua cijfers’ in Q2/Q3 waarschijnlijk iets minder wordt. Inhoudelijk gezien zijn het wel belangrijke kwartalen met de lancering van de het nieuwe platform en hoe de markt daarop reageert. Dat zul je echter op zijn vroegst vanaf Q4 zien; er zit ook wat tijd tussen nieuwe deals sluiten en het moment dat je de omzet boekt. In Enterprise is die periode wel vrij kort (maand of 6) vergeleken bij Automotive.
pakman
1
doet TT nog iets met Baidu??

Baidu Apollo Releases Major Product Updates to Help Manufacturers Build Smarter Cars for Tomorrow

Baidu foresees that by 2026, the market penetration rate of smart car models equipped with L2+ level advanced intelligent driving solution, valet parking, highway navigation pilot and city navigation pilot will exceed 15%.
Baidu Apollo City Driving Max is upgraded with "lightweight HD map", which is 80% "lighter" compared to traditional HD maps.
Baidu's Apollo Highway Driving Pro will be deployed on Black Sesame Semiconductor's Huashan II A1000 chip computing platform and will be officially released in Q3 this year.

www.prnewswire.com/news-releases/baid...
tatje
0
Laatste vraag tijdens de call.

In Q4 was de grotere herkenbaarheid 9,6

Hoeveel was dat in Q1.

Begint me die Taco toch een verhaal op te hangen over delta IFRS A en Operational A en komt uit op 30 op jaarbasis.
Geen antwoord voor Q1 de vraag !!

Taco dat was de vraag niet, de vraag was hoe groot was de grotere hekenbaarheid in Q1.

Ik snap wel waarom Taco die vraag omzeilde.

Consumer 2022

Omzet 99,9
gross margin 50% kan ook 45% zijn, maar als voorbeeld 50%
gross profit 50
Ebit 6,5
Dan is de opex 43,5 incl 0.9 D en A

- iets bij LT en de opex dan !
- wat ga ze met die opex kosten doen.

Werk aan de winkel, lijkt me.

Zijn er misschien al uit, hoe ze het consumer varkentje gaan wassen.

Trouwens Taco had het over 30 grotere herkenbaarheid , vorig jaar nog over 40 grotere herkenbaarheid.

Wordt de groei in de normale A groter, dan wordt de grotere herkenbaarheid kleiner.

Willen wel graag op de outlook voor 2023 uitkomen.

Kleinere herkenbaarheid als 40 nu al 30, kan in latere jaren van pas komen.
Je hebt dan een grotere positie A in deferred.

Schuiven binnen de toelaatbaarheid.
Wereldbelegger
0
Meeste leaserijders vinden elektrische auto's te duur

Drie kwart van de Nederlandse leaserijders kiest voorlopig niet voor een volledig elektrische auto. Veel mensen overwegen de volgende keer een hybride leaseauto of een traditionele brandstofauto te nemen. Dat komt vooral door de kosten.

Vooral leaserijders met relatief lage inkomens verwachten in de toekomst geen elektrische wagen te kunnen kiezen. Dat blijkt uit een onderzoek van de Vereniging van Nederlandse Autoleasemaatschappijen (VNA).

Volgens VNA-voorzitter Renate Hemerik zorgen stimuleringsmaatregelen van de overheid er nu nog voor dat meer leaserijders dan anders een elektrische auto kiezen. Een van die maatregelen is de vrijstelling van motorrijtuigenbelasting. Maar deze stimuleringsmaatregelen vervallen in 2025.

"Een abrupt einde van deze voordelen in 2025 kan de positieve trend tenietdoen", zegt Hemerik. "De kans is groot dat mensen dan kiezen voor een minder milieuvriendelijke tweedehands benzine- of dieselauto."

"De verwachting was dat elektrisch rijden snel goedkoper zou worden", vertelt de voorzitter. Maar elektrische auto's zijn nog altijd relatief duur. Zo was de gemiddelde prijs van een volledig elektrische auto in 2022 ruim 53.000 euro, tegenover bijna 40.000 euro voor een brandstofauto.

www.nu.nl/economie/6259768/meeste-lea...
Wereldbelegger
0
quote:

bert190 schreef op 17 april 2023 10:26:

Wat??? -/- 30 cent.....
Volgens technische theorie moet er nog een gap gesloten worden richting 7,86
sjeroen
0
Ik vond het al zo raar dat we ruim 3 procent de dag na de cijfers stijgen... maar het is nu weer zoals ik het had verwacht, hopelijk gaat er niet teveel af nog van de winst van vrijdag
Surveiver
1
quote:

Wereldbelegger schreef op 17 april 2023 10:35:

[...]

Volgens technische theorie moet er nog een gap gesloten worden richting 7,86
Zeker omdat jij het wil
Nee dit is het echte verhaal:

Als TomTom stijgt, zal het hard gaan
Geplaatst door Eddy Schekman | 17 april 2023 Nog geen reactiesTips van Eddy Schekman

Het aandeel TomTom NV (TOM2) steeg met zoveel als 7,3% en eindigde op 8,14 euro.

Investtech: “De vorige keer dat het aandeel net zoveel steeg was op 15 juli 2022, toen de stijging 13,8% was. Het aandeel doorbrak de weerstand bij 7,74 euro in een rechthoek patroon. Dit genereerde een koopsignaal met een toenemend handelsvolume en een verdere stijging tot 8,39 euro in de loop van twee maanden is waarschijnlijk. De omzet was bovendien hoog. Totaal werd er gekocht en verkocht voor ongeveer 17 miljoen euro in het aandeel, wat overeenkomt met zes keer de gemiddelde omzet per dag.” De stijging heeft alles te maken met de meevallende cijfers die TomTom publiceerde.

Na de jarenlange zijwaartse beweging kan de koers trendmatig alleen of zijwaarts blijven of omhoog gaan. Gezien de cijfers zou het laatste wel eens het geval kunnen zijn. Weerstanden liggen dan op 11 en 16 euro. Dus als het aandeel gaat, dan zal die flink omhoog gaan.
664 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 30 31 32 33 34 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 mei 2024 17:01
Koers 5,590
Verschil +0,030 (+0,54%)
Hoog 5,665
Laag 5,525
Volume 210.087
Volume gemiddeld 278.182
Volume gisteren 181.100

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront