bartbas schreef op 7 januari 2020 22:12:
Ben niet erg onder de indruk van het rapport van ABN. Er is een enorme politieke druk op bestuur en politiek om te zorgen dat de huizenbouw op gang komt.
De files op de wegen en de overvolle treinen maken extra aanleg of verbreding / verbetering van wegen en uitbreiding van het spoorwegnet door extra sporen aan te leggen onontkoombaar. Verder zit er nog een bult werk op het gebied van de waterveiligheid in de pijplijn. Het gaat daarbij om miljarden. De utiliteitsbouw zou wat achter kunnen blijven door een kleinere economische groei.
Los daarvan haalt bam maar eenderde van zijn omzet in Nederland. Twee procent minder omzet en een verdubbeling van de marge moet leiden tot veel betere resultaten dan we over het afgelopen jaar te zien zullen krijgen. Ook voor ABN-AMRO is het allemaal grof giswerk en berust het hele verhaal op aannames. De treurige verhalen van de CEO's van de bouwondernemingen zie ik vooral voor de buhne en om de politiek tot haast te manen. Stikstofproblematiek kan nog wel voor een snelle overstap naar elektrisch aangedreven machines zorgen en dat kost even geld. Iets minder werk zorgt ook dat de druk op de lonen en uurtarieven voor freelancers wat kunnen dalen.
Verder is van belang dat bam diverse meerjarige projecten in zijn portefeuille heeft en over de hele linie een goed gevulde orderportefeuille.Iets minder werk zorgt er ook voor dat je de deadlines makkelijker kunt halen en minder kosten hoeft te maken.
samenvattend: Niemand die het weet. Beleggen in de bouw blijft risicovol maar op de huidige koersniveaus kun je geen grote buil meer vallen. Vooralsnog geen reden voor paniek. IN beurstermen: stevig vasthouden die aandelen en afgeleide producten.
Bb