TomTom « Terug naar discussie overzicht

September 2019: Op Naar Deals En 17.50 Koers

1.878 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 ... 90 91 92 93 94 » | Laatste

Omlaag ↓

VanillaSky 24 september 2019 21:08

Vermoed dat de daling toch ook wel tot stand komt door de magere voorspelling de komende paar jaar. Slechts een CAGR van 10% waardoor het toch allemaal wat mager blijft en de worst voor de zoveelste keer verhangen word.

Het vergezicht naar 2030 is veelbelovend maar zet hier wel mijn vraagtekens bij, het blijft zeer lastig te voorspellen en is op dit moment denk ik niet meer dan een ambitie ofwel droom van het management van TT (zie alleen al CAGR bijstelling van 15 naar 12,5 en nu naar 10 in de afgelopen paar jaar).

Desalniettemin als het bedrijf blijft groeien, al is het in een wat lager tempo dan komen er wel hogere koersen op termijn.

Energy 24 september 2019 21:11

Koers gaat vanzelf weer omhoog. Dat was na de derde kwartaalcijfers ook het geval. Het hoort bij het spel. Er was geen grote omzet vandaag. Eerste reacties van de analisten zijn gematigd positief.

De lange termijn doelstelling zijn heel goed en met name voor het marktaandeel in hd maps, waar tt volop heeft ingezet.

Koers kan in 1,5 jaar makkelijk verdubbelen.

quote:
JIBA schreef op 24 september 2019 20:14:
[...]

Ja van die slides wel, maar van de koers niet.

Ze hebben bij TT echt eens iemand nodig die een whiskey dringt terwijl hij zijn jointje draait, of iemand met een stoer leren jasje..

Maar ja..

[verwijderd] 24 september 2019 21:29

"TomTom is bezig zijn optimale kapitaalpositie voor volgend jaar te onderzoeken en bekijkt de mogelijkheid om een nieuw aandeleninkoopprogramma op te starten. Er wordt ook gekeken naar niet genoemde andere opties, zo meldt de kaarten- en navigatiespecialist in een presentatie op zijn beleggersdag"

Dat is eigenlijk vaag, welke opties kunnen dat zijn?

[verwijderd] 24 september 2019 21:32

quote:
Was here schreef op 24 september 2019 21:11:
Koers gaat vanzelf weer omhoog. Dat was na de derde kwartaalcijfers ook het geval. Het hoort bij het spel. Er was geen grote omzet vandaag. Eerste reacties van de analisten zijn gematigd positief.

De lange termijn doelstelling zijn heel goed en met name voor het marktaandeel in hd maps, waar tt volop heeft ingezet.

Koers kan in 1,5 jaar makkelijk verdubbelen.

[...]

Ja, eens. Baal alleen van mijn 'verlies' (bijna 1 E in laatste 2 weken) op de winst (van laatste maanden).
Hakt er in (af) bij de calls ;-)

Hopen op toch iets stijging komende dagen. Met TT weet je het toch nooit.
Behalve als MM gaat blaten, eigenlijk weet je het dan wel, snel wegwezen. Maar ik was toch weer eigenwijs...

Energy 24 september 2019 21:42

Wat kan je meer doen met cash?
-overnames
-Dividend uitkeren.

Ik verwacht en hoop dat ze dividend gaan uitkeren naast de aandelen inkoop.

Mijn gevoel voor vandaag is dat de orders voor hd maps nu goed op gang komt en dat tt nu weet dat ze een ijzersterke positie hebben in de hd markt.

quote:
JIBA schreef op 24 september 2019 21:29:
"TomTom is bezig zijn optimale kapitaalpositie voor volgend jaar te onderzoeken en bekijkt de mogelijkheid om een nieuw aandeleninkoopprogramma op te starten. Er wordt ook gekeken naar niet genoemde andere opties, zo meldt de kaarten- en navigatiespecialist in een presentatie op zijn beleggersdag"

Dat is eigenlijk vaag, welke opties kunnen dat zijn?

[verwijderd] 24 september 2019 23:09

quote:
VanillaSky schreef op 24 september 2019 21:08:
Vermoed dat de daling toch ook wel tot stand komt door de magere voorspelling de komende paar jaar. Slechts een CAGR van 10% waardoor het toch allemaal wat mager blijft en de worst voor de zoveelste keer verhangen word.

Het vergezicht naar 2030 is veelbelovend maar zet hier wel mijn vraagtekens bij, het blijft zeer lastig te voorspellen en is op dit moment denk ik niet meer dan een ambitie ofwel droom van het management van TT (zie alleen al CAGR bijstelling van 15 naar 12,5 en nu naar 10 in de afgelopen paar jaar).

Desalniettemin als het bedrijf blijft groeien, al is het in een wat lager tempo dan komen er wel hogere koersen op termijn.

Zolang de CEO met weinig werken en veel zeilen het bedrijf van binnenuit kan kaalplukken met riante optieregelingen en exorbitante bonussen blijft de koers ondermaats. En mochten de FF willen verkopen dan verzinnen ze wel iets om de reguliere aandeelhouders buitenspel te zetten. Die lui komen liever in het nieuws met wat stuivers voor goede doelen dan dat ze de mensen die hen miljardair hebben gemaakt iets gunnen.

PS. Dit is volkomen legaal, ik beschuldig ze niet van illegale activiteiten. Wellicht is het ethisch onzuiver, maar volkomen legaal, vraag maar aan dhr. Wakkie.

[verwijderd] 24 september 2019 23:12

quote:
DickVD schreef op 24 september 2019 23:09:
[...]

Zolang de CEO met weinig werken en veel zeilen het bedrijf van binnenuit kan kaalplukken met riante optieregelingen en exorbitante bonussen blijft de koers ondermaats. En mochten de FF willen verkopen dan verzinnen ze wel iets om de reguliere aandeelhouders buitenspel te zetten. Die lui komen liever in het nieuws met wat stuivers voor goede doelen dan dat ze de mensen die hen miljardair hebben gemaakt iets gunnen.

Prachtig gezegd en 100% de waarheid

holenbeer 24 september 2019 23:24

quote:
JIBA schreef op 24 september 2019 20:14:
[...]

Ja van die slides wel, maar van de koers niet.

Ze hebben bij TT echt eens iemand nodig die een whiskey dringt terwijl hij zijn jointje draait, of iemand met een stoer leren jasje..

Maar ja..

Maar nee. Een vest en instappers.

[verwijderd] 24 september 2019 23:40

Automotive backlog plus deferred revenue is al ~2mrd euro. Met bruto marge van 80%+ dekt dit al de hele market cap van TomTom.

Wereldbelegger 24 september 2019 23:56

DickVD 24 sep 2019 om 23:09
en
moneymaker_BX 24 sep 2019 om 23:12

Dat u beiden u zelf wil neerzetten als “reguliere aandeelhouders” is zo Trumpiaans geneuzel dat mijn ogen vol staan met tranen van het lachen.

De een is een zelfbenoemde daghandelaar die volgens eigen zeggen een aantal jaarsalarissen binnen een paar maanden verdiend heeft aan de heer Goddijn en de zijnen met turbo’s en de ander is een roeptoeter die ‘gokken voor dummies’ heeft gelezen i.p.v. ‘beleggen voor dummies’.
En deze twee kruimel “reguliere aandeelhouders” durven te beweren dat o.a. zij de mensen zijn die Goddijn en de zijnen tot miljardair hebben gemaakt?

Ga toch heen. Als je daar zo van overtuigd bent, waarom stap je dan wederom in zo’n bedrijf via de beurs? Een ezel stoot zich minder vaak aan een steen……

Wereldbelegger 25 september 2019 00:01

Voor alle duidelijkheid
Op dit draadje zitten "kruimelbeleggers" die niet alleen geloven in de toekomst van Tom2 maar ook redelijke tot goede tot zeer goede rendementen tot op heden hebben gehaald. Ook na het nonevent voor particuliere beleggers vandaag.

Wereldbelegger 25 september 2019 00:22

Dat geleuter over zelfverrijking van de oprichters van TomTom en dat de arme reguliere aandeelhouder daar de dupe van is, is zo niks zeggend. Als je dat soort “normbesef” hebt dan stap je niet in een dergelijk aandeel.

Ter vergelijking: Alibaba betaalt ook geen dividend. De oprichter stapt dit jaar eruit met 30 miljard op zijn priverekening. Gaat Bill Gates nadoen m.b.t. tot goede doelen.

Wat is het verschil met Goddijn?
29,5 miljard en Hollandse afgunst.

boem! 25 september 2019 01:43

quote:
tatje schreef op 24 september 2019 18:51:
Hallo Boem.

Die 1,6 miljard is dat gewoon het oorspronkelijke orderboek, zonder eventueel meer auto verkopen en een hogere take rate.

Automotive backlog is defined as the
cumulative expected IFRS revenue
from all awarded Automotive deals

Automotive awards do not provide
minimum volume or purchase
requirements; volumes are based on
our and our clients’ estimates of car
sales and take rates

Reported revenue per year will
deviate from the provided estimates
in the table, due to the
abovementioned reason and due to
future awarded deals not yet
included in the backlog amount

Ik snap het bovenstaande niet !!

Zoals ik het lees betreft het backlog de geschatte waarde van alle verworven contracten(SD en HD) tot op heden verdeeld naar het jaar waarin deze bedragen zullen worden uitgefactureerd. (NB deferred).

Niet opgenomen zijn nieuw te verwerven contracten, daarnaast zal er een verschil ontstaan tussen feitelijke en geschatte inkomsten.

Op basis van deze exercitie zou er in de tweede helft van dit jaar 8% van die 1,6 miljard worden uitgefactureerd ( 128 MIO) terwijl dat voor 2020 en 2021 272 mio en 288 mio betreft.

Tot op heden waren de voorinschattingen te conservatief of dat ook geldt voor de toekomstige perioden moet eenieder maar voor zichzelf uitmaken. Ik hou rekening met een gematigde onderschatting van 10%.

Opvallend is wel dat de afgegeven GAGRvan 10% perfect aansluit bij de vrijval bedragen uit dit backlog.

Het enige wrijvingspunt is 2019.
Met de afgegeven omzet Enterprise ad 160 mio voor 2019 resteert er voor Automotive slechts 372 mio + 10% = 410 mio - 160 mio Enterprise = 250 mio voor Automotive in 2019. Daar zit men met de reeds behaalde omzet van 141 mio en de te verwachten 128 mio vanuit het backlog al 20 mio boven.
De aansluiting met de volgende jaren is par indien je de Entreprise omzet met 10% per jaar laat groeien.
Volgens GAGR 10% minus Enterprise 2020 274 mio en 2021 300 mio.
Vanuit Backlog 17% is 272 mio en 288 mio.

Zoals je terug kunt lezen was ik in eerste instantie zwaar teleurgesteld doordat TT slechts een GAGR van 10% als target voor A&E opgeeft in de wetenschap dat Consumer met meer dan 10% daalt betekent dat een afnemende omzet en gecombineerd met hoge R&D kosten geen zicht op versnelling van de EBIT.

Na kennis te hebben genomen van de definitie van het backlog ben ik weer terug aan boord.
Nieuwe contracten zullen niet veel doen met de te factureren bedragen tot aan 2021 omdat na tekening van het contract het nog enige tijd duurt voordat men tot facturatie overgaat. Ik ga ervan uit dat TT minimal 500 mio aan 5 jaarsomzet toe kan voegen aan het backlog maar dat zal slechts een beperkt effect hebben vanwege de vertragingsfactor bij uitfacturering.
De snelheid die OEM's nu aan de dag leggen zal deze vertraging verminderen maar meer dan 100 mio in 2021 durf ik niet mee te nemen in mijn nieuwe forecast.
Volstrekt anders ligt dat bij de reeds gedane schattingen die in het verleden tendeerden naar een onderwaardering van 20%.

Indien ik voorzichtigheidshalve 10% onderschatting meeneem kom ik voor 2019, 2020 en 2021 uit op 282 mio, 300 mio en 355 mio mbt Omzet automotive.

Indien ik daar in 2021 de 100 mio omzet vanuit nieuw te scoren contracten aan toevoeg ziet het plaatje er ineens anders uit.

2019 Entreprise 160 mio Automotive 280 mio Totaal A&E 440 mio

2020 Enterprise 175 mio Automotive 300 mio Totaal A&E 475 mio

2021 Enetrprise 195 mio Automotive 455 mio Totaal A&E 650 mio.

Een GAGR van 20% ipv 10% welke voornamelijk ontstaat door de instroom van nieuwe contracten en dat is in lijn met de versnelling die TT zelf ook aangeeft alhoewel TT dat een jaar later gepland heeft.

Ik denk dat de afgegeven GAGR het zoveelste bewijs zal zijn van underpromise and overdelivering waar de 3q cijfers daarvan het eerste bewijs kunnen leveren.

boem! 25 september 2019 02:08

quote:
VanillaSky schreef op 24 september 2019 21:08:
Vermoed dat de daling toch ook wel tot stand komt door de magere voorspelling de komende paar jaar. Slechts een CAGR van 10% waardoor het toch allemaal wat mager blijft en de worst voor de zoveelste keer verhangen word.

Het vergezicht naar 2030 is veelbelovend maar zet hier wel mijn vraagtekens bij, het blijft zeer lastig te voorspellen en is op dit moment denk ik niet meer dan een ambitie ofwel droom van het management van TT (zie alleen al CAGR bijstelling van 15 naar 12,5 en nu naar 10 in de afgelopen paar jaar).

Desalniettemin als het bedrijf blijft groeien, al is het in een wat lager tempo dan komen er wel hogere koersen op termijn.

Je hebt volledig gelijk; de afgegeven GAGR van 10% is uiterst mager.

Alleen laat je geen ruimte voor de bij TT vanzelfsprekende underpromise and overdelivering.

Je geeft aan dat het slechts ambitie is van het management waarna de GAGR al snel naar beneden werd aangepast van 15 naar 12,5 naar 10%.

De feiten logenstraffen jouw gedachten.
Met een A&E omzet van 340 mio in 2019 heeft TT inderdaad geen 15 of 12,5% GAGR behaald tov 2016 (269 mio).
De gerealiseerde GAGR is uitgekomen op 20% vanwege de zeer voorzichtige benadering die het management eigen is.

Indien je de definitie van het afgegeven backlog tot je neemt zie je dat die houding nog steeds bestaat.

De markt en ook jij volharden erin om de voorspellingen van HG niet op waarde te schatten.
Het is een onophoudelijke reeks van underpromise and overdelivering.

nr36 25 september 2019 05:49

TomTom: vrees voor techgigant Google onterecht
• TomTom hield gisteren zijn Capital Markets Day
• Voorziet 10% omzetgroei in zakelijke markt in 2019-2021
• Het bedrijf overweegt een aandeleninkoopprogramma
Jeroen Piersma
Amsterdam
De angst van beleggers dat TomTom ten onder gaat in het geweld van grote concurrenten zoals Google en Here is volgens het bedrijf niet terecht. De maker van onder meer locatiesoftware ziet voor zichzelf een mooie toekomst als derde, onafhankelijke, leverancier op de zakelijke markt.
Dat was de boodschap die het TomTom-bestuur gisteren in Amsterdam trachtte over te brengen aan beleggers op de zogenoemde Capital Markets Day. Financieel bestuurder Taco Titulaer onderbouwde de boodschap met een verwachting voor de omzetgroei in de zakelijke markt. Die groeit in de periode 2019-2021 gemiddeld met zo’n 10%, en in de jaren daarna met 15%. Ook hield Titulaer beleggers de mogelijkheid voor van een aandeleninkoopprogramma.
Beleggers waren overigens nog niet helemaal overtuigd. Het aandeel TomTom verloor 2,8% .
Vorig jaar omstreeks deze tijd raakten beleggers hun vertrouwen in TomTom helemaal kwijt toen bekend werd dat een paar grote autoproducenten, waaronder Renault, kozen voor de kaarten en de software van Google. Plotseling had TomTom niet één grote concurrent, Here, maar twee. En met Google niet zo maar een concurrent.
TomTom heeft al jaren te maken met dalende omzetten in de navigatiekastjes voor consumenten. Het bedrijf heeft daarom ingezet op het leveren van locatietechnologie aan automobielfabrikanten (automotive), en software aan technologiebedrijven zoals Apple, Microsoft en Uber (enterprise). Met die software kunnen deze bedrijven de kaarten van TomTom op hun eigen manier inzetten op hun platformen.
Een derde activiteit waarop TomTom zijn toekomst bouwt, zijn HD Maps, kaarten die gebruikt kunnen worden in zelfrijdende auto’s. Dat lijkt toekomstmuziek, maar is het niet, zei ceo Harold Goddijn. Het bedrijf heeft contracten gesloten voor de levering van deze technologie met twee partijen in Japan en de VS.
Toch heeft de komst van Google vorig jaar twijfel gezaaid over de toekomst van TomTom. Onterecht, volgens Goddijn. Automotivepartijen en technologiebedrijven die kaarten gebruiken, hebben behoefte aan een onafhankelijke partij zoals TomTom. Een partij die de data van de gebruikers alleen voor de verbetering van zijn eigen producten gebruikt, en niet als basis voor andere businessmodellen.
Volgens Titulaer is de komst van Google op de markt daarom niet alleen een bedreiging maar ook een kans. ‘Veel autofabrikanten hebben twijfels over Google.’ Daarbij gaat het niet alleen om het lekken van data. ‘Autofabrikanten hebben ook vrees voor een steeds diepere integratie van de Google-producten in hun auto. Hoe kan je je dan nog onderscheiden als autofabrikant?’
Titulaer had nog een positieve boodschap voor beleggers. De vrije kasstroom groeit gestaag en gaat de komende jaren richting 10% van de omzet. Omdat het bedrijf al een goedgevulde kas heeft, zal het bestuur zich volgend jaar buigen over de vraag wat daarmee gedaan moet worden.
Er zijn drie mogelijkheden. Nietsdoen, en het geld paraat houden voor bijvoorbeeld een overname. Maar bij de huidige negatieve rentestand zijn er limieten aan wat een bedrijf op de balans kan laten staan. Een andere mogelijkheid is dividend uitkeren. Maar TomTom heeft dat nooit gedaan en de huidige beleggers zijn ook niet zo geïnteresseerd in dividend. TomTom is een groeiaandeel. Vandaar dat een aandeleninkoopprogramma voorlopig de meest voor de hand liggende optie is.

Brouwer285 25 september 2019 06:58

Een japanner en een amerikaan. De eerste is waarschijnlijk Nissan met pro pilot 2.0, de tweede dan Tesla?

[verwijderd] 25 september 2019 07:31

Dus toch Tesla dan zouden we vandaag toch naar de 12+ mogen met de koers

[verwijderd] 25 september 2019 07:35

Ik rij zelf tesla 3 sinds kort en daarin zit sinds kort de snelheidsborden in de navigatie (na software update). Dus na 19u 130 etc...

Kan me inderdaad niet aan de indruk ontrekken dat dit van TomTom komt.

marathon 11 25 september 2019 07:39

quote:
tatje schreef op 24 september 2019 18:51:
Hallo Boem.

Die 1,6 miljard is dat gewoon het oorspronkelijke orderboek, zonder eventueel meer auto verkopen en een hogere take rate.

Automotive backlog is defined as the
cumulative expected IFRS revenue
from all awarded Automotive deals

Automotive awards do not provide
minimum volume or purchase
requirements; volumes are based on
our and our clients’ estimates of car
sales and take rates

Reported revenue per year will
deviate from the provided estimates
in the table, due to the
abovementioned reason and due to
future awarded deals not yet
included in the backlog amount

Ik snap het bovenstaande niet !!

Dat klopt helemaal Tatje.
Aan het eind van het jaar worden de cijfertjes pas veranderd conform de formule die in sheet 7 staat beschreven.
Verder mag je denk ik concluderen dat als de take rate steeds hoger ligt dan de verwachting, het feitelijke orderboek voor de procentuele afwijking gecorrigeerd/ verhoogd moet worden.
Op mij komt deze dag over als een soort cryptogram waarbij de juiste boodschappen goed verpakt werden zodat de waarheid wel werd verteld maar voor velen niet was te begrijpen.

marathon 11 25 september 2019 07:44

quote:
Makita schreef op 25 september 2019 07:35:
Ik rij zelf tesla 3 sinds kort en daarin zit sinds kort de snelheidsborden in de navigatie (na software update). Dus na 19u 130 etc...

Kan me inderdaad niet aan de indruk ontrekken dat dit van TomTom komt.

Waarom zou anders de foto van het dashboard van de Tesla model 3 in de presentatie van gisteren 2 x voorkomen?

1.878 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 ... 90 91 92 93 94 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	13 mei 2024 17:35
Koers	5,580
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	5,590
Laag	5,480
Volume	283.415
Volume gemiddeld	274.570
Volume gisteren	283.415

TomTom nieuws

22 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel TomTom
17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Beursblik: zwak kwartaal TomTom	1
17 apr	Beursblik: lichte tegenvaller TomTom
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	Kleine tegenvaller bij cijfers TomTom
16 apr	Beursblik: miniem kwartaalverlies voo...
11 mrt	Beursblik: ING verhoogt koersdoel TomTom
02 feb	Beursblik: winst TomTom onderliggend ...	2
02 feb	Rode cijfers TomTom na bescheiden omz...	2

Meer ››