Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Nog ff wachten schreef op 18 november 2016 00:04:

Hoop en Jip, beide een AB, ik lig in een deuk!

quote:

kippekop schreef op 18 november 2016 08:56:

[...]

Probeer jij in het gevlei te komen ?

" Ja hoor Hoop en Jip "

BAH !

quote:

Nog ff wachten schreef op 18 november 2016 09:05:

[...] Met het verkeerde been uit bed gestapt, of gewoon geen humor?

Oh ja DOWN :-)

quote:

kippekop schreef op 18 november 2016 09:13:

[...]

Nee hoor, maar ik hou er niet van om over andermans rug " leuk " te zijn!

Dit forum gaat alsmaar meer lijken op een " forum " waar persoonlijke vetes worden uirgevochten.

Niet mijn stijl .

quote:

AnalytischDenker schreef op 17 november 2016 21:43:

[...]

Overigens is de ingeschatte kaspositie per 1 januari 2017 lager dan ik zelf had verwacht. Ik vraag me af of € 23,5 miljoen genoeg is, zeker als er ook forse rentebetalingen en misschien wel eerste aflossingen in 2017 moeten worden gedaan?

quote:

DeZwarteRidder schreef op 17 november 2016 22:14:

[...]
Het zal vreselijk moeilijk zijn om dokters over te halen om een ander geneesmiddel te gaan gebruiken voor hun patiënten.
In feite moeten ze dan toegeven dat ze jarenlang het 'verkeerde geneesmiddel' hebben voorgeschreven. Bovendien zullen ze niet graag ruzie willen met Shire, die hen waarschijnlijk al jarenlang in de watten legt.
Het idee dat Pharming iets kan dat Valeant niet kon, is tamelijk belachelijk.

quote:

Sursum schreef op 18 november 2016 09:23:

[...]

Bedankt voor het overzicht van de kaspositie. Dit is inderdaad snel geslonken. Van de beschikbare € 23,5 miljoen moet het verkoopteam/de verkoop worden uitgebouwd (USA en Europa!)en de rente betaald worden. Bovendien komen er trialkosten en de standaard uitgaven (salaris,productie, Transport, etc...). Niet echt een vette pot. Komen natuurlijk wel de 100% inkomsten uit verkopen bij (USA & EU). Van aflossing in 2017 ga ik niet uit.
Het is dus van groot belang dat deze nog wat toenemen. Een afname zou funest zijn.

Overigens ben ik er nog steeds van overtuigd dat de terugkoop van de Ruconest rechten de enige overlevingskans is voor Pharming. Daarmee is de deal inderdaad een echte, maar dure, kans.
De vooruitzichten zijn hierdoor hoopgevend, en rooskleurend wanneer ze het komende jaar de USA verkopen voor accute toepassing van het laatste kwartaal minimaal constant houden (en op iets langere termijn een duidelijke stijging). Ook moeten de verkopen in Europa, in handen van Pharming, eens een significante bijdrage laten zien.

quote:

kippekop schreef op 18 november 2016 09:13:

[...]

Nee hoor, maar ik hou er niet van om over andermans rug " leuk " te zijn!

Dit forum gaat alsmaar meer lijken op een " forum " waar persoonlijke vetes worden uirgevochten.

Niet mijn stijl .

quote:

Sursum schreef op 18 november 2016 09:41:

[...]

Daar ben ik het niet mee eens.

Ontwikkeling gaat verder, en artsen gaan ook met de tijd mee. Het voorschrijven van een ander goed of beter product komt constant voor.
Een simpel voorbeeld is Aspirine; vroeger standaard voorgeschreven, maar is nu ingehaald door Ibuprofen. Betekend echter niet dat Aspirine verkeerd was voorgeschreven.

Ten tweede, ik geloof inderdaad niet niet dat Phamring iets kan wat Valeant niet kan. Punt is dat Valeant het niet doet! En Pharming zal er alles aan doen wat in hun mogelijkheid staat omdat dit hun einige overlevingskans is.

quote:

marlanki schreef op 18 november 2016 09:44:

Misschien hebben een aantal mensen op dit forum dit videofilmpje van 14 november jl. met de heer De Vries gemist. Hierin legt hij uitgebreid uit wat een enorme kans deze terugkoopdeal van de verkooprechten van Ruconest voor Pharming is.
Hij geeft hierin bijv. ook aan dat de huidige lening is opgenomen in de nieuwe lening van 40 miljoen dollar.

video.iex.nl/Beleggen-Video/27936/Ter...

quote:

't zal maar gebeuren schreef op 18 november 2016 09:47:

[...]
en als je naar de dollar koers kijkt wordt 't steeds duurder.

quote:

marlanki schreef op 18 november 2016 09:44:

Misschien hebben een aantal mensen op dit forum dit videofilmpje van 14 november jl. met de heer De Vries gemist. Hierin legt hij uitgebreid uit wat een enorme kans deze terugkoopdeal van de verkooprechten van Ruconest voor Pharming is.
Hij geeft hierin bijv. ook aan dat de huidige lening is opgenomen in de nieuwe lening van 40 miljoen dollar.

video.iex.nl/Beleggen-Video/27936/Ter...

• Eerst Pharming wordt "winstgevend" in 2017. Enkele weken later Pharming wordt "operationeel winstgevend" in 2017.

• Eerst "geen verwatering" voor bestaande aandeelhouders, daarna "minimaliseren van verwatering". En vervolgens blijkt Pharming het liefst voor € 50 miljoen aan concerteerbare obligaties bij institutionele partijen weg te zetten met als gevolg dat er meer dan 200 miljoen aandelen boven de markt komen te hangen (33% verwatering voor bestaande aandeelhouders)

• In de BAVA presentatie stond letterlijk "converteerbare obligatie met coupon 6%". Enkele weken later blijkt die converteerbare obligatie een coupon te hebben van 8,5%

quote:

AnalytischDenker schreef op 18 november 2016 09:53:

[...]

Beste Marlanki,

Als ik Pharming niet kende en ik zou deze video zien, dan zou ik denken wat een geweldig bedrij en wat een geweldige CEO. Dat aandeel moet ik kopen.

Ik volg dit bedrijf echter 2 jaar en ik zie een voortdurende discrepantie tussen "beloftes" van de CEO en daarna de werkelijkheid. Het bedrijf doet uitspraken die soms zelfs binnen een periode van enkele weken niet meer waar blijken te zijn. Voorbeelden:

• Eerst Pharming wordt "winstgevend" in 2017. Enkele weken later Pharming wordt "operationeel winstgevend" in 2017.

• Eerst "geen verwatering" voor bestaande aandeelhouders, daarna "minimaliseren van verwatering". En vervolgens blijkt Pharming het liefst voor € 50 miljoen bij institutionele partijen weg te zetten met als gevolg dat er meer dan 200 miljoen aandelen boven de markt komen te hangen (33% verwatering voor bestaande aandeelhouders)

• In de BAVA presentatie stond letterlijk "converteerbare obligatie met coupon 6%". Enkele weken later blijkt die converteerbare obligatie een coupon te hebben van 8,5%

quote:

Beur schreef op 18 november 2016 09:49:

[...]Wanneer Ruc onderscheidend beter is dan de andere preparaten, was het de afgelopen jaren toch echt al veel meer voorgeschreven geweest.

Ik zeg ook "goed of beter". Het ging mij erom aan te duiden dat een arts een medicijn niet "niet voorschrijft" omdat hij zich zou schamen jarenlang een "verkeerd" medicijn te hebben voorgeschreven.

"Valeant doet het niet", is wat sommigen en nu jij hier vaak aanvoeren. Maar SOBI in de EU de afgelopen jaren ook al niet....
Geen reden om eens een lampje te laten branden? ;)

Het is inderdaad zorgenwekkend waarom ze er weinig aan gedaan hebben. Helaas gebeurd dit vaak met niet-prioriteitsproducten. In ons bedrijf hebben we ook producten met potentiaal afgeschoven omdat het niet tot de "core business" hoort, het moeilijk in te passen was en er te weinig aandacht aan gegeven werd. De (kleinere) kopers hebben er vervolgens goed lopende producten van gemaakt.

Ja, dit is inderdaad de enige overlevingskans maar de sales en marketing van Ruc in handen van een grote en geoliede organisatie zou vanzelfsprekend de voorkeur genieten voor een bedrijf als Pharming, dat deze tak van sport van de grond af moet opbouwen.

Ja, maar zoals hierboven beschreven werkt een grote en geoliede organisatie helaas niet altijd.

quote:

AnalytischDenker schreef op 18 november 2016 09:53:

[...]

Beste Marlanki,

Als ik Pharming niet kende en ik zou deze video zien, dan zou ik denken wat een geweldig bedrij en wat een geweldige CEO. Dat aandeel moet ik kopen.

Ik volg dit bedrijf echter 2 jaar en ik zie een voortdurende discrepantie tussen "beloftes" van de CEO en daarna de werkelijkheid. Het bedrijf doet uitspraken die soms zelfs binnen een periode van enkele weken niet meer waar blijken te zijn. Voorbeelden:

• Eerst Pharming wordt "winstgevend" in 2017. Enkele weken later Pharming wordt "operationeel winstgevend" in 2017.

• Eerst "geen verwatering" voor bestaande aandeelhouders, daarna "minimaliseren van verwatering". En vervolgens blijkt Pharming het liefst voor € 50 miljoen bij institutionele partijen weg te zetten met als gevolg dat er meer dan 200 miljoen aandelen boven de markt komen te hangen (33% verwatering voor bestaande aandeelhouders)

• In de BAVA presentatie stond letterlijk "converteerbare obligatie met coupon 6%". Enkele weken later blijkt die converteerbare obligatie een coupon te hebben van 8,5%

quote:

CW1884 schreef op 18 november 2016 09:57:

[...]
Ben het helemaal met u eens AnalystischDenker. Toch wil ik bij het laatste punt een kanttekening zetten. Pharming heeft niet gesproken over een obligatie met coupon 6%. Ook op de BAVA werd hier niet over gesproken. Pharming heeft een maatstaaf genomen van 6%, aangezien Pharming vergelijkingen heeft gedaan met diverse bedrijven, welke convertibles uitgegeven hebben. Pharming is dus aan het werk gegaan met deze 6%. Helaas is het Pharming niet gelukt om die 6% ook te behalen, om wat voor reden dan ook. Dat is iets anders, dan verkeerd inlichten.