Emissiekoers hoger dan investeerders willen betalen volgens het Financieele Dagblad.
De complexe reddingsoperatie die Fagron moet voorzien van nieuw kapitaal, staat op losse schroeven. Dit meldde het Financieele Dagblad donderdagavond, nadat de krant een rondvraag deed bij betrokken investeerders.
De krant merkte op dat de emissiekoers van de nieuwe aandelen vrijwel zeker boven de 5,50 euro uit zal komen, hetgeen hoger is dan de maximumprijs die investeerders bereid zijn te betalen.
Het FD citeerde diverse investeerders die bij de reddingsoperatie betrokken zijn, waaronder Rombout Houben van investeringsmaatschappij Teslin. "Het is een probleem," aldus Houben.
Topman Hans Stols van Fagron erkende tegenover de krant dat de investeerders zich mogelijk terugtrekken. "Ze hebben niet voor niets een maximumprijs bedongen."
Fagron wil met de geplande kapitaalverhoging 220 miljoen euro ophalen. Een groot deel daarvan verloopt via een private plaatsing bij een aantal grote investeerders, waaronder Waterland en Alychlo, de investeringsmaatschappij van de Belgische miljardair, en oude bekende van Fagron, Marc Coucke.
Maar aan deze private kapitaalinjectie zitten een aantal voorwaarden, waaronder de afspraak dat de koers van het aandeel Fagron op Euronext Brussel gedurende 30 kalenderdagen direct voorafgaand aan de volgende aandeelhoudersvergadering op 4 mei niet hoger is dan 5,50 euro per aandeel. Mocht het aandeel Fagron na 4 mei boven de 5,50 euro staan, dan zal Fagron opnieuw om tafel moeten met de investeerders.
Indien het private deel van de kapitaalinjectie onverhoopt niet doorgaat, dan zal Fagron de beoogde 220 miljoen euro volledig via een publieke aandelenuitgifte moeten ophalen. Dat geniet niet de voorkeur van Stols, zo liet de topman al eerder weten tegenover ABM Financial News, gezien de kans op verwatering van het aandeel.
Op een groen Damrak won Fagron donderdag maar liefst 8,5 procent op 6,42 euro.