UPDATE: ING Bank verlaagt rendementsdoel, betaalt staat later
Gepubliceerd: 08:57
(Update van eerder gepubliceerd bericht 'ING Bank verlaagt rendementsdoel, betaalt staatssteun later af', om extra informatie toe te voegen.)
AMSTERDAM (Dow Jones)--ING Groep nv (INGA.AE) neemt meer tijd om de resterende staatssteun af te betalen, en verlaagt de rendementsdoelstelling voor zijn bankdivisie ING Bank, maakt de financiele groep vrijdag bekend.
Daarbij geeft de bank aan in de toekomst te willen groeien als Europese bank, "zonder de balans te vergroten."
Waar ING had aangekondigd de resterende staatssteun uiterlijk in mei 2012 af te betalen, zegt het concern nu dit uiterlijk eind 2013 te zullen doen. Totdat de staat is afbetaald, kunnen aandeelhouders geen dividend verwachten.
"We willen de resterende core Tier 1 securities zo snel mogelijk terugbetalen, maar gezien de aanhoudende crisis in de eurozone en toenemende kapitaaleisen van toezichthouders, moeten we voorzichtig te werk gaan en speciale aandacht schenken aan liquiditeit, financiering en kapitaal", stelt chief executive Jan Hommen in een verklaring. "De marktomstandigheden zijn 2011 moeilijker en volatieler geworden en we verwachten dat dat ook in de nabije toekomst het geval zal zijn."
Voorafgaand aan een beleggersdag vrijdag stelt de bank te streven naar een rendement op eigen vermogen van 10-13%, onder de Basel III-kapitaaleisen, wat moet worden bereikt door middel van onderscheidende klantgerichtheid en optimalisatie van de balans.
Bij een eerdere strategie-update gaf ING nog aan te streven naar een rendement (ROE) van 13% tot 15%. Daarbij ging het bedrijf echter uit van een aanzienlijk lagere minimum voor het kernkapitaal van 7,5%.
ING wil inmiddels echter een core Tier 1 ratio van tenminste 10% aanhouden, vanaf 2013. Het bedrijf had eind september een ratio van 9,6%, en voldeed daarmee aan de nieuwe eis van de Europese toezichthouder EBA van tenminste 9% kernkapitaal. Omdat ING een bank is die van belang is voor het mondiale financiele systeem, zal die eis echter mogelijk nog hoger uitvallen.
Na afbetaling van de staat en afronding van de reorganisatie die de Europese Commissie oplegde vanwege de ontvangen staatssteun - waarbij onder andere de gehele verzekeringstak moet worden afgestoten - zal ING een nieuwe fase ingaan als Europese bank, stelt de bank.
Daarin krijgt de bank te maken met een nieuw landschap: huishoudens en overheden moet hun schulden terugbrengen en banken worden kritischer gevolgd door klanten en moeten voldoen aan hogere eisen aan transparantie.
In dat nieuwe landschap wil ING zijn operationele kwaliteiten verbeteren en meer kosten besparen om de kostenratio te drukken tot 50-53% in 2015. Op het gebied van inkoop kan euro300 mln per jaar worden bespaard, stelt het concern, naar er zullen meer efficiencyverbeteringen en investeringen in IT nodig zijn voor de langetermijndoelstelling van een kostenratio van 50%.
Behalve op kosten besparen wil ING ook de kwaliteit van de balans verbeteren, om te compenseren voor hogere kapitaaleisen en een maximaal rendement te halen.
"Door onze balans efficienter te beheren, zal ING het rendement verbeteren en meer krediet verlenen aan klanten, zonder de balans te vergroten", stelt Hommen.
Uit een presentatie van Hommen blijkt dat ING de huidige omvang van de balans wil handhaven op circa euro900 mrd.
Daarvan moet echter een aanzienlijk groter deel van de beleggingen bestaan uit kredieten aan klanten, terwijl aan de andere kant een aanzienlijk groter deel van de verplichten moet bestaan uit spaargeld. Dit moet worden bereikt door beleggingen met een laag rendement te vervangen door leningen aan klanten, en kortlopende financiering te beperken.
(c) 2012 Dow Jones & Company, Inc.