Trader Stef schreef op 15 februari 2024 14:30:
[...]
Dit verhaal is okay. Niets nieuws maar feitelijk juist lijkt me.
PostNL heeft met stip een slecht management en zwakke RvB. Dat is al jaren een gegeven.
Serieuze, grote investeerders hebben jaren geleden al de handdoek in de ring gegooid.
De grote vraag: zie je (nog) een kentering en zo ja kun je dit enigszins timen?
Het enige alternatief is, als je geen kentering ziet, dat PostNL geen langdurig zelfstandig bestaansrecht heeft.
Als we de Covid periode niet hadden gekend was bovenstaande wellicht al eerder aan de orde geweest.
Aanstaande 26 februari wordt interessant met betrekking tot forecast 2024, eventuele hervatting inkoopprogramma, eventuele herstructurering etc.
Business as usual wordt steeds minder een optie. De druk is hoog voor verandering/verbetering. Dat is de timing.
Ik denk dat de omzet 2024 in de range € 3,2 - € 3,3 miljard gaat eindigen.
EBIT in de range € 120 - € 140 miljoen.
Niet geheel uitgesloten is dat ze een keer gaan sandbaggen aankomende 26 februari en mindere resultaten gaan forecasten.
De koers zal in dat geval wellicht nogmaals een flinke tik krijgen. Of juist niet als genoeg beleggers hierop hebben geanticipeerd.
Dat weet je werkelijk nooit.
Wat je wel weet is dat PostNL 4 vd 5 keer fors onderuit gaat na een financiële update dus statistisch gaan we sowieso naar beneden.
Tenslotte, we staan niet voor niets op deze koers. Het resultaat van jarenlang geklungel!
En dat is precies wat moet worden omgedraaid.