Gisteren hernieuwd advies Beleggers Belangen:
"Advies aandeel Aperam op ‘kopen’
Concurrent Acerinox uit Spanje denkt dat het proces van voorraadafbouw op zijn einde loopt en verwacht hogere orderontvangsten en betere prijzen in de tweede jaarhelft. Volgens Deutsche Bank zitten de spotprijzen voor roestvijstaal de laatste tijd weer in de lift en kan de winst van Aperam volgend jaar en in 2025 duidelijk opveren, in lijn met de consensus in de markt.
Ik breng onze winsttaxaties per aandeel omlaag naar €2,30 in 2023 en €3,50 in 2024. De nettoschuld/ebitda-ratio schiet dit jaar naar verwachting omhoog naar 1,5, maar Aperam zal volgens mij niet aan het basisdividend van €2 per aandeel tornen. Als voorwaarde voor het dividend hanteert het bedrijf een leverage van minder dan 1,0 door de cyclus heen. Aan dit criterium wordt volgend jaar weer voldaan, afgaande op de consensusschattingen.
Het aandeel is met een riant dividendrendement van 7,6% en een schappelijke k/w van 7,6 aantrekkelijk gewaardeerd. Het aandeel Aperam blijft als herstelkandidaat koopwaardig."
Ik heb en houd ze zelf ook voor het smakelijke dividend.