Toekomstbeeld schreef op 14 augustus 2018 20:18:
[...]
Benieuwd naar wat Jellema jou antwoord, en inderdaad het Q2 resultaat mocht niet positief zijn. Had er zelf ook iets over gezegd als ik me goed herinner :-)
Zorgen bij de pakketten. Misschien ook iets van goed nieuws (al is het veel te weinig!).
Ik heb zojuist nog eens naar de cijfers gekeken en zie wel een goede trend vanuit Q1 naar Q2, en dus hoop dat Q3 ons bij de Parcels positief zou kunnen verrassen.
Q1 2018 23 mln UCOI op 306 mln omzet = 7.5%
Q2 2018 30 mln UCOI op 322 mln omzet = 9.3%
De omzet groei zet ongetwijfeld door dus als die 9.3% uit Q2 ook doorgetrokken kan worden dan moet de UCOI in ieder geval bij Parcels verder stijgen. Herna roept zelfs 11% als de margenorm.
De Nettowinst voor Q3Ondanks dat Q3 traditioneel het slechtste kwartaal is, zullen we niet nog een keer de rode cijfers in duiken.
Strepen we de 20 mln
incidentele afboekingen in Q2 weg, dan hadden we zelfs een Nettowinst gehad van 19 mln euro. Tov de 14 mln plus in Q1.
In Q3 zullen we dus geen 1-malige afboekingen meer zien. Belofte gedaan door Pim tijdens de analistencall.
In Q3 zullen we mijn inziens wel een verbeterde UCOI zien bij Parcels: 31 mln
In Q1 presteerde Spring slecht met 1 mln verlies aan UCOI, die was 1 mln plus in Q2. Herna verwacht dat die verbetering gehandhaafd blijft voor H2 dus 1 mln UCOI voor Spring in Q3.
Parcels + Spring : 32 mln UCOI.
Nu MAIL NL nog.....voorgaande twee kwartalen raakten we 11 mln aan UCOI kwijt tov de vergelijkbare kwartalen in 2017.
Ik schat zero tot minus 4 UCOI in Q3. Doen we -4 mln.
Other is in Q3 ongeveer minus 3 mln.
Totalen: 32 mln - 4 mln - 3 mln = 25 mln UCOI voor Q3 voor de lopende business.
Duitsland en Italië worden weliswaar niet meer meegeteld in de omzet, UOI en UCOI maar tellen nog wel degelijk door in de Nettowinsten.
Minus 11 mln UCOI in H1 maar de situatie zou echter verbeteren in H2 zo zei Herna.
Laten we net doen of ze nog meetellen dan komen we zo rond de 20 mln UCOI uit. In Q1 29 mln UCOI en 14 mln Nettowinst
In Q2 25 mln UCOI en 19 mln Nettowinst (de 1-malige posten van 20 mln eruit)
Q3: 20 mln UCOI geschat, daar vanaf de rentes (die vanaf 14 augustus ook verminderen) en 25% belasting....
Moet toch 8 mln aan Nettowinst overblijven in Q3.