Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave - 2020

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste
!@#$!@!
0
Het zijn dus geen huurwoningen ? Want dan is het idd gewoon een indirecte verkoop van de portefeuille. Kennelijk voegt dat wel eenmalig waarde toe wat dan uitgekeerd word als dividend. Iets wat men hier wel graag wil.
[verwijderd]
1
quote:

!@#$!@! schreef op 24 juli 2020 14:55:

Het zijn dus geen huurwoningen ? Want dan is het idd gewoon een indirecte verkoop van de portefeuille. Kennelijk voegt dat wel eenmalig waarde toe wat dan uitgekeerd word als dividend. Iets wat men hier wel graag wil.
De verhouding tussen wat de waarde is van die woningen tegenover wat WHA daar voor ontvangt klopt niet. 60 miljoen is inderdaad veel en veel te weinig. Wellicht zit Storm weer anders te rekenen en "rekent" hij 60 miljoen direct ontvangsten + 200 miljoen aan taxatiewaarde (omdat woningen nu direct naast zijn winkeltjes zitten). En besluit hij dan dat dit lucratief is.

Be it as it may. Storm heeft op ALLE fronten nu wel laten zien dat hij echt NIET, maar dan echt TOTAAL NIET weet hoe onderhandelen werkt (behalve salaris onderhandelingen... alhoewel, met de huidige cijfers...)
The Third Way...
3
Eerder heb ik al gesteld dat taxateurs hun werk niet goed doen. Nu is er de discussie mbt koopwoningen. Relevant?

www.iex.nl/Column/504584/Taxaties-per...
[verwijderd]
0
quote:

The Third Way... schreef op 24 juli 2020 16:50:

Eerder heb ik al gesteld dat taxateurs hun werk niet goed doen. Nu is er de discussie mbt koopwoningen. Relevant?

www.iex.nl/Column/504584/Taxaties-per...

Wel als je roept dat afboekingen die je LTV vercopuleren geen eigen keus waren. Dus wel.
candide
0
Taxaties? In “ mijn tijd” meer in de sfeer van u vraagt ,wij draaien. Bij woonhuizen : zichttaxatie door langs het pand te fietsen.
Is er veel veranderd.?
Overigens waar blijft m’n nuchter vriend “ NL value “ of is er zo langzamerhand over deze ballentent niks zinnigs meer te zeggen.
[verwijderd]
0
quote:

Lummen schreef op 24 juli 2020 12:11:

Hier wordt fors overdreven met het belang van de LTV. Bij een gemiddelde hypotheeklening voor een privé woning start men aan 80 tot 100%. Deze worden nog steeds vlotjes toegestaan door de banken. Het inkomen van deze gezinnen is in coronatijden net zo min 100% gegarandeerd als de huuropbrengsten van de winkelcentra.
ik wil wel even toevoegen dat wereldhave afspraken heeft gemaakt met leners dat hun ltv niet hoger dan 60% mag staan (dan mogen leners gewoon hun geld terug vragen.) ik zie deze in het eerste kwartaal al oplopen naar 50%+. integestelling tot urw is wereldhave niet instaat om gebouwen te verkopen voor markt waarde.

ltv is wel een belangrijk punt om op te letten. (alleen ecp heeft deze afspraak niet ) persoonlijk zie ik ze niet presteren met gedwongen verkopen en lijkt me een failliet gang mogelijk.

nu er weinig huur binnenkomt en zelf huur verlagingen komen lijkt mij wel dat je goed oplet op de schulden. stel de ltv valt op 55% hebben ze weinig adem ruimte en doordat ze veel dividend betalen is het een lastige situatie om te verbeteren.

een omzwaai in het bedrijf is ook riskant omdat ze overal 90% boekwaarde voor moeten krijgen zodat het niet oploopt.

[verwijderd]
1
quote:

The Third Way... schreef op 22 juli 2020 22:33:

We mogen er hopelijk op rekenen dat binnenkort de RvC en/of vHerk zelf met een statement komen dat ze ferm achter hun ceo staan...

Het lijkt me beter dat van Herk ook al deze pluchplakkers wegstuurt! De gehele RvC en het gehele bestuur moeten vertrekken. Allemaal incompetente pannenkoeken die maar 1 belang hebben: eigenbelang!
Tilburg013
0
Ik vind eigenlijk dat Storm en WHA het prima doen sinds zijn aantreden. Ik denk dat de meeste hier wel een te pessimistisch blik hebben richting WHA. Ik zie 3 issues die ze de komende maanden dienen op te lossen maar die zeer zeker niet onoverkomelijk zijn:
- LTV verlagen dmv verkopen en investeren in LC strategie.
- Looptijd financieringen verlengen dmv eerder opgestelde groene financieringskader.
- Verkopen Franse assets tegen acceptabele opbrengsten. Men vergeet voor het gemak dat er talloze (Franse) pensioenfondsen en verzekeraars zijn die zitten te springen om rendement te maken.
Rider
0
Beurswaarde is momenteel 310 miljoen. Hoeveel is hun vastgoed waard + de aandelen van WHB?
!@#$!@!
0
quote:

The Third Way... schreef op 21 juli 2020 12:41:

Losse opmerkingen bij presentatie (call niet beluisterd):

p. 26: covenant LTV is nu 49% ondanks dividendinhouding. Hoe veel hoger na aftrek van WHB (dat op 28% staat)?
p. 27: er komt geen hernieuwde LT financiering! Er wordt nu gewerkt aan overleven tot 2023 (omdat in 2024 de grote herfianciering wacht, zie p.28). Tis nu wachten op de Franse verkoop Godot Moody's...

Volledige analyse volgt naar TTW leden van het vertrouwde adres TThirdWay@gmail.com.

Dividend hoeft pas in aug '21 uitbetaald te worden had ik gelezen. Hebben ze daar genoeg middelen voor ?
Zo ja, dan hebben ze dus wel voldoende middelen tot 2023 ? en dus nog 2,5 jaar om Frankrijk te verkopen ?

Of verslechterd de situatie nu elke maand door de huidige situatie ? (immers de schulden werden in 2 maanden tijd 2 extra stappen afgewaardeerd) Iemand die dat weet ?
hvb
0
Het premium artikel van Nico Inberg van dit weekend bevat interessante info en een video over Wereldhave.

De moeite waard om even te bekijken.
De Witte Ruiter
0
Ze zijn aan het onderhandelen met 1 koper voor alle winkels in Frankrijk, ze zullen een lage prijs ontvangen met als gevolg een gigantische afboeking :-( Tja ze moeten wel, ze staan met hun rug tegen de muur.
The Third Way...
0
quote:

protrek schreef op 26 juli 2020 10:17:

Ze zijn aan het onderhandelen met 1 koper voor alle winkels in Frankrijk, ze zullen een lage prijs ontvangen met als gevolg een gigantische afboeking :-( Tja ze moeten wel, ze staan met hun rug tegen de muur.
Inderdaad:

De prijs voor die winkelcentra gaat wel tegenvallen, in de zin dat die lager uitkomt dan de huidige, eind juni alweer verlaagde boekwaarde. Hoeveel is de vraag, maar reken maar opnieuw op een flinke afwaardering van de NAV, die nu op €32,49 staat.
Chessplayer1992
0
Eens hvb - wel interessant. De grond die verkocht wordt levert dus circa 1,50 per aandeel op (hoewel: het zal naar schuldreductie gaan m.i.), maar levert op korte termijn veel bouwactiviteiten op (veelal hinderlijk voor bezoekers, hoop ook echt dat er goede afspraken komen om de centra goed bereikbaar te houden in de tussentijd) en op langere termijn dus wel meer aantrekkelijke centra met extra klandizie. Betreft Frankrijk ... vraag me eigenlijk bijna af of er niet een impairment gevormd had moeten worden op het moment dat je de intentie hebt om te verkopen en je weet dat de opbrengst lager is dan de boekwaarde. Afijn, het zal nu nog op fair value gewaardeerd staan blijkbaar. Voordeel van de package deal is dat je ook direct van de mindere centra af bent, en niet nog een blok aan je been hebt. Wat me ook opviel is dat de opbrengst geïnvesteerd wordt in de NL centra en ook in mindere mate in de centra in België ... Met die bewoording uit het interview van Nico hoor ik geen intentie om Belgische centra te verkopen ...
DeZwarteRidder
0
quote:

Chessplayer1992 schreef op 26 juli 2020 11:12:

Eens hvb - wel interessant. De grond die verkocht wordt levert dus circa 1,50 per aandeel op (hoewel: het zal naar schuldreductie gaan m.i.), maar levert op korte termijn veel bouwactiviteiten op (veelal hinderlijk voor bezoekers, hoop ook echt dat er goede afspraken komen om de centra goed bereikbaar te houden in de tussentijd) en op langere termijn dus wel meer aantrekkelijke centra met extra klandizie. Betreft Frankrijk ... vraag me eigenlijk bijna af of er niet een impairment gevormd had moeten worden op het moment dat je de intentie hebt om te verkopen en je weet dat de opbrengst lager is dan de boekwaarde. Afijn, het zal nu nog op fair value gewaardeerd staan blijkbaar. Voordeel van de package deal is dat je ook direct van de mindere centra af bent, en niet nog een blok aan je been hebt. Wat me ook opviel is dat de opbrengst geïnvesteerd wordt in de NL centra en ook in mindere mate in de centra in België ... Met die bewoording uit het interview van Nico hoor ik geen intentie om Belgische centra te verkopen ...
Voor de zoveelste keer maken ze dezelfde fout door de woningen niet zelf te houden of op z'n minst zelf te bouwen en te verkopen.

Zo moeilijk is dat ook weer niet.
hvb
0
quote:

Chessplayer1992 schreef op 26 juli 2020 11:12:

Met die bewoording uit het interview van Nico hoor ik geen intentie om Belgische centra te verkopen ...
Klopt. Dat zegt Matthijs Storm ook expliciet in een interview met bnr.

www.bnr.nl/player/archief/20200721123...
Chessplayer1992
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 26 juli 2020 12:16:

[...]
Voor de zoveelste keer maken ze dezelfde fout door de woningen niet zelf te houden of op z'n minst zelf te bouwen en te verkopen.

Zo moeilijk is dat ook weer niet.
Dit ben ik niet helemaal me je eens. Het klopt natuurlijk wel, maar de schoenmaker moet ook bij zijn leest blijven ;) Als in: WH heeft geen ervaring met projectontwikkeling en daardoor zijn er heel veel extra risico's. Behalve dat is er simpelweg de liquiditeit en kapitaal niet voor.

Ik begrijp ook wel vanuit het plan van TTW dat het mooi zou zijn. Maar op korte termijn lijkt het me niet erg haalbaar, zeker als Belgie niet verkocht wordt en Frankrijk niet erg veel oplevert per aandeel.

In de strategie van de huidige directie zie ik veel extra beren op de weg. In de strategie van TTW is het wel mogelijk (hoewel er ook wel voldoende uitdagingen zitten en de vraag is of ze dan in het huidige bestuur de juiste expertise aanwezig hebben).

We moeten niet vergeten: de huidige directie heeft een strategie bedacht die ze met de aanwezige capaciteit en skills en ervaring van bestaande mensen in het management denken te kunnen uitvoeren. Een strategie die meer waarde kan creeeren maar waar ze geen idee hebben hoe ze moeten beginnen en niemand bij voorbaat de risico's durft te accepteren of verantwoordelijkheid durft te nemen, tja, daar kiest een directie niet voor. Dan moeten ze naar de RvC en AvA dat er andere skills en andere bestuursleden nodig zijn ... Over het algemeen is iedereen erg blij met een topbaantje, zeker in een slechte markt en onderkant van het marktsegment (zonder uitkijk op een beter alternatief ... doet me denken aan ... ja, directie van Vastned).
DeZwarteRidder
0
quote:

Chessplayer1992 schreef op 26 juli 2020 13:25:

[...]
Dit ben ik niet helemaal me je eens. Het klopt natuurlijk wel, maar de schoenmaker moet ook bij zijn leest blijven ;) Als in: WH heeft geen ervaring met projectontwikkeling en daardoor zijn er heel veel extra risico's. Behalve dat is er simpelweg de liquiditeit en kapitaal niet voor.

Ik begrijp ook wel vanuit het plan van TTW dat het mooi zou zijn. Maar op korte termijn lijkt het me niet erg haalbaar, zeker als Belgie niet verkocht wordt en Frankrijk niet erg veel oplevert per aandeel.

In de strategie van de huidige directie zie ik veel extra beren op de weg. In de strategie van TTW is het wel mogelijk (hoewel er ook wel voldoende uitdagingen zitten en de vraag is of ze dan in het huidige bestuur de juiste expertise aanwezig hebben).

We moeten niet vergeten: de huidige directie heeft een strategie bedacht die ze met de aanwezige capaciteit en skills en ervaring van bestaande mensen in het management denken te kunnen uitvoeren. Een strategie die meer waarde kan creeeren maar waar ze geen idee hebben hoe ze moeten beginnen en niemand bij voorbaat de risico's durft te accepteren of verantwoordelijkheid durft te nemen, tja, daar kiest een directie niet voor. Dan moeten ze naar de RvC en AvA dat er andere skills en andere bestuursleden nodig zijn ... Over het algemeen is iedereen erg blij met een topbaantje, zeker in een slechte markt en onderkant van het marktsegment (zonder uitkijk op een beter alternatief ... doet me denken aan ... ja, directie van Vastned).
Dat eerste is onzin: je kunt gewoon een projectontwikkelaar inhuren.

En de financiering is voor woningbouw veel ruimer en makkelijker.
5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19 jul 2024 17:35
Koers 13,520
Verschil -0,040 (-0,29%)
Hoog 13,580
Laag 13,440
Volume 32.877
Volume gemiddeld 93.096
Volume gisteren 37.888

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront