Kuiken schreef op 25 januari 2018 12:31:
bron FD:
Banken bieden €7 mrd financiering aan kopers Akzo Chemie
Vijf banken hebben samen circa €7 mrd aan financiering gereed voor de eventuele koper van de chemietak van AkzoNobel. Dat hebben bankbronnen gezegd tegen persbureau Reuters. Akzo Chemical Specialties staat sinds begin maart vorig jaar te koop.
Bij het arrangement zijn Bank of America Merrill Lynch, HSBC, JPMorgan Chase, Natwest en Société Générale betrokken, aldus de bronnen. Het zou gaan om een bedrag dat oploopt tot 6,25 maal het bruto bedrijfsresultaat van de chemiepoot. Chemical Specialties was over heel 2016 goed voor een bruto bedrijfsresultaat van €953 mln op een omzet van €4,8 mrd.
AkzoNobel zegt voor zijn chemiedivisie belangstelling te krijgen van de kant van investeringsmaatschappijen en strategische kopers, ook in combinatie. Tegelijk loopt ook een traject om de chemietak een aparte beursnotering te geven, als de biedingen onvoldoende zouden opleveren. Akzo wil zijn chemiepoot in april hebben afgestoten.
Tweede ronde op 23 maart afgesloten
De tweede ronde in het biedingproces is begin 2018 gestart. Van de zeven partijen die op de chemietak hebben geboden zijn er vier door naar deze vervolgronde. Definitieve biedingen moeten voor 23 maart ingediend worden, zo zeggen de bronnen tegen Reuters. Tot nu toe werd gesproken over 'eind maart'. De waarde van de chemietak van Akzo zou rond de €10 mrd liggen.
HAL Investments
De vier genoemde bieders in de tweede ronde zijn het private equity-huis Apollo Global Management zijn, samen met het Duitse chemieconcern Lanxess, vroeger onderdeel van Bayer. Het Britse Carlyle zou ook nog steeds in de race zijn evenals een combinatie van Advent International Corporation en Bain Capital. Ook de Europese investeerder HAL Investments dingt naar verluidt mee.