Eurobench.com

jip banaan! 7 januari 2017 01:51

0

quote:
AnalytischDenker schreef op 6 januari 2017 21:42:
[...]

Pharming's verdienmodel (business model) en Pharming's grip op de eigen resultaten zijn per 8 december 2015 met de terugkoop van de verkooprechten radicaal gewijzigd.

Bij zo'n radicale verandering kunnen met de aandelenkoers plotseling ook heel radicale dingen gebeuren. Neerwaarts is de € 0,205 een vrij sterke bodem gebleken, opwaarts kan plotseling van alles gebeuren.

Volgens mij sprak Jip Banaan de historische woorden "soms moet je ze hebben, meestal niet". Volgens mij is het nu "soms".

Ja dat ben ik wel eens met de Analytische Denker, het is nu (of binnenkort) weer eventjes SOMS...

Er is nu even weinig neerwaarts risico, daarentegen is er heel wat aan news, hyps, etc, wat de koers omhoog zou kunnen jagen, terecht of onterecht maar toch omhoog.

De instap momenten zijn lastig te bepalen, de uitstapmomenten nog moeilijker.
Soms moet je ze hebben maar meestal niet.

veel succes groetjip

Bailey-Leah 7 januari 2017 09:50

0

Ik zit er al in, dat (verkeerde) instap moment ligt dus al achter me. Ik hoop dat de rit omhoog hoog genoeg gaat om een nieuw strategie te bepalen. De huidige strategie is op blaren zitten. :)
Ik denk dat velen meteen zullen verkopen zodra het kan omdat men van de aandelen af wil. en hierdoor de stijging nog weleens wat 'snelheid' kan verliezen en mogelijk niet hoog genoeg zal reiken.

aextracker 7 januari 2017 10:12

1

quote:
lower schreef op 6 januari 2017 21:59:
[...]

Lastig te voorspellen
-Er komen waarschijnlijk nog heel wat aandelen op de beurs komende jaren
-Wat gaat de omzet doen? Kan deze sneller groeien dan de kosten op weg naar winstgevendheid? Q4 2016 En Q1 2017 zijn nu belangrijk.
-Hoe moet je de pipeline waarderen?
-Hoe snel gaat de ontwikkleing van subcutaan en vooral PGN006 Antibody Program (https://www.iex.nl/Forum/Topic/1340625/Pharming_PGN006-Antibody-Program-in-the-process-of-acquiring-from-an-undisclosed-third-party.aspx)?
-Wat is de waarde van de technologie, de patenten?
-Wat brengt de samenwerking met SIPI, toegang tot de Chinese markt?
-Heeft het biosimilar zijn voordelen tov plasma, als veiligheid schaalbaarheid, zuiverheid en effectiviteit?

Het onafhankelijk zijn van Valeant is in ieder geval een stap waardoor finaciers, concurrenten en grotere pharma anders naar Pharming gaan kijken. Valeant heeft een eerste omzet gerealiseerd.

Gelukkig blijft de koers mooi boven de emissie koers van €0,205 goed voor de zittende aandeelhouder. En de financiering is fors, maar mogelijk komen hierdoor uiteindelijk het minst aantal aandelen op de markt.

De koers? Eerst omzet en dan omhoog denk ik.

AB Lower !

Je post en haakt in op een aantal relevante vragen die je aan de orde zijn gesteld in meerdere draadjes i.r.t. de waarderingsgrondslagen voor Pharming.

Ik deel tevens de mening, dat er sinds december met de Valeant uitkoop & emissie;
a.) Een nieuwe bodem onder koers is gelegd.
b.) Er een ander verdienmodel op tafel ligt bij Pharming.
c.) Pharming komend jaar moet gaan bewijzen hoeveel meer dat verdienmodel bijdraagt in omzet en bruto marge vorming (zie proforma calculaties).
d.) We voorlopig de verwatering wsl. gezien hebben om het nieuwe verdienmodel te zien werken.
e.) Er qua pipeline weinig robuustheid is toegevoegd aan de oude "quasi enkelvoudige" situatie.
f.) Het vnl. moet komen van "valoriseren en werkbaar krijgen van de partnerships" anders dan de eigen salesforce in USA.
g.) De volledige vrijgave en werkzaamheid van Ruconest afgerond en voldoende wetenschappelijk bewezen en toegepast dient te zijn.
h.) met de beperkte beschikbaarheid vn Cynrize , Ruconest in USA wellicht "a flying start in eigen beheer meemaakt".

Meen te begrijpen dat takrijke grotere zittende aandeelhouders besloten hebben tot "buying a dip via de emissie" & zo te middelen van posities -> damage control.

Kijkend naar hoe het aandeel er bij ligt, zie ik het volgende;
1.) Bodem lijkt wel gelegd op euro 0.20 als actuele steun niveau.
2.) Koers heeft heeft heel veel moeite (zonder nieuws) boven de euro 23 uit te komen.
3.) Op Euro 0.25 ligt een eerste forse weerstand.
4.) De volgende ligt op Euro 0,30.
5.) De weerstand daarna ligt rond de euro 0.66.

Een enkele analyst (niet geheel onbevooroordeeld \ Stifel) ziet deze niveaus', doch eerlijk gezegd is dat dan vnl. o.b.v. de "sentimentsindex" t.g.v. het gewijzigde verdienmodel.

Met een USA verdienmodel wat het "pro forma plaatje" overstijgt, en een onverwacht positieve omzetontwikkeling \ signaal vanuit bijv. SIPI, Clinigen (wereldwijd), Eszacibasi (Turkije), Transmedic (Azie), Cytobiotek (Latijns Amerika) danwel Hyupjin\Korea kan het idd het moment van "SOMS"zijn bij Pharming momenteel.

Op basis van die speculatieve aanname heb ik afgelopen weken stapje voor stapje Pharming een plekje gegeven in de portefeuille.
Voordat we bovenstaande punt 5 bereiken zijn ze er ook weer uit.

LT zijn er veel te veel aandelen Pharming in omloop om qua omzetgroei & winstontwikkeling o.b.v. de normale criteria richting waarderingsgrondslagen te kunnen groeien van > Euro 0.66\aandeel.
Dat i.c.m. de afhankelijkheden hoe Shire zich straks manifesteert zodra die zijn supply chain zaken weer op orde heeft gebracht.

Speculatief, maar wanneer het aandeel een gok waard was, is het volgens mijn globale beschouwingen en zijlijn volgen van Pharming, dit komende half jaar \ jaar.
De meer robuuste investering in bio-tech, met pipeline en waarderignspotentieel zie ik in Ablynx.
Daar zit ik sinds o.a. Crucell ingeruild te hebben als bio-tech, nu wat langer in. Daar zie ik veel van wat ik helaas niet bij Pharming e.a. bio-medicals aantref ; een robuuste pipeline en gestage progressie in het doorlopen van de verschillende stadia in de phasering van "time to market".
Bij Pharming is het nog immer "re-shaping the businessmodel" en building the salesnetowrk worldwide.
Met een afgerond Ruconest trajekt en geen "te wilde ambities qua pipeline uitbouw" komede 3 jaar, kan Pharming zich bewijzen het "SOMS" waard te zijn.

Lukt dat niet de komende 3 jaar , dan is het "over & uit" en verdwijnt Pharming vast en zeker in de buik van een grotere moloch die wat ziet in de patenten en toepassingen rondom het platform waarop Ruconest is ontwikkeld.

Positie opgebouwd actueel 50.000 stuks.

We'll see !

Tracker

[verwijderd] 7 januari 2017 11:26

1

Het bedrijf wordt nu klaar gemaakt voor een overname

Pharming Nominates Mr Robin Wright As Chief Financial Officer
www.pharming.com/pharming-nominates-m...
Mr Wright is a British citizen. He has extensive senior level experience as a CFO of public companies in both the pharmaceutical and biotechnology industries. He is a qualified accountant and joins Pharming from Sweden-based Karolinska Development AB (KDEV:SS), where he was CFO and Head of Business Development. Mr Wright was also CFO and Head of Business Development at Orexo AB (ORX:SS) in Sweden. Prior to this, he worked in private equity and corporate finance advisory roles, including long periods at Citibank Salomon Smith Barney and Barclays de Zoete Wedd. He has completed over 165 global license and M&A transactions as well as many financing transactions within the pharma/biotech sector. Mr Wright holds a BA degree in chemistry from Oxford University and is a Fellow of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales in the UK.

[verwijderd] 7 januari 2017 11:30

0

quote:
lower schreef op 7 januari 2017 11:26:
Het bedrijf wordt nu klaar gemaakt voor een overname

Pharming Nominates Mr Robin Wright As Chief Financial Officer
www.pharming.com/pharming-nominates-m...
Mr Wright is a British citizen. He has extensive senior level experience as a CFO of public companies in both the pharmaceutical and biotechnology industries. He is a qualified accountant and joins Pharming from Sweden-based Karolinska Development AB (KDEV:SS), where he was CFO and Head of Business Development. Mr Wright was also CFO and Head of Business Development at Orexo AB (ORX:SS) in Sweden. Prior to this, he worked in private equity and corporate finance advisory roles, including long periods at Citibank Salomon Smith Barney and Barclays de Zoete Wedd. He has completed over 165 global license and M&A transactions as well as many financing transactions within the pharma/biotech sector. Mr Wright holds a BA degree in chemistry from Oxford University and is a Fellow of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales in the UK.

dit is totaal nergens op gebaseerd.

Peter Markus 7 januari 2017 12:46

0

Denk dat ik eerdaags ook maar weer instap
Groet PM

[verwijderd] 7 januari 2017 12:55

0

quote:
lower schreef op 6 januari 2017 21:59:
[...]

Lastig te voorspellen
-Er komen waarschijnlijk nog heel wat aandelen op de beurs komende jaren
-Wat gaat de omzet doen? Kan deze sneller groeien dan de kosten op weg naar winstgevendheid? Q4 2016 En Q1 2017 zijn nu belangrijk.
-Hoe moet je de pipeline waarderen?
-Hoe snel gaat de ontwikkleing van subcutaan en vooral PGN006 Antibody Program (https://www.iex.nl/Forum/Topic/1340625/Pharming_PGN006-Antibody-Program-in-the-process-of-acquiring-from-an-undisclosed-third-party.aspx)?
-Wat is de waarde van de technologie, de patenten?
-Wat brengt de samenwerking met SIPI, toegang tot de Chinese markt?
-Heeft het biosimilar zijn voordelen tov plasma, als veiligheid schaalbaarheid, zuiverheid en effectiviteit?

Het onafhankelijk zijn van Valeant is in ieder geval een stap waardoor finaciers, concurrenten en grotere pharma anders naar Pharming gaan kijken. Valeant heeft een eerste omzet gerealiseerd.

Gelukkig blijft de koers mooi boven de emissie koers van €0,205 goed voor de zittende aandeelhouder. En de financiering is fors, maar mogelijk komen hierdoor uiteindelijk het minst aantal aandelen op de markt.

De koers? Eerst omzet en dan omhoog denk ik.

Het is geen waarschijnlijkheid maar een zekerheid dat de komende jaren nog heel wat aandelen op de beurs komen.

Op dit moment staan er 455 miljoen aandelen uit. Over twee jaar zijn dat er - afhankelijk van de hoogte van de koers - tussen de 650 miljoen en 800 miljoen. Dat kun je gewoon uitrekenen.

Naar mijn mening zou het beste scenario zijn als die verwatering heel snel en maximaal plaats zou vinden. Dat levert de volgende voordelen voor Pharming op:

1) minder schuld
2) betere kaspositie
3) minder jaarlijkse rentelast
4) verminderde onzekerheid

Bij de huidige koers zou het aantal aandelen over twee jaar rond de 670 miljoen aandelen liggen. Het scenario van snelle maximale verwatering (+/- 760 miljoen aandelen) heeft kans vanaf een koers van ongeveer € 0,35. Uiteraard is de vraag of die koers realistisch is.

De hele finacieringsconstructie rondom Pharming heeft als merkwaardige effecten dat:
1) tot een koers van € 0,33 de verwatering minder zal zijn naarmate de koers hoger komt
2) vanaf een koers van circa € 0,35 bovenstaande voordelen worden getriggerd die de positie van Pharming versterken.

aextracker 7 januari 2017 13:13

0

quote:
lower schreef op 7 januari 2017 11:26:
Het bedrijf wordt nu klaar gemaakt voor een overname

Pharming Nominates Mr Robin Wright As Chief Financial Officer
www.pharming.com/pharming-nominates-m...
Mr Wright is a British citizen. He has extensive senior level experience as a CFO of public companies in both the pharmaceutical and biotechnology industries. He is a qualified accountant and joins Pharming from Sweden-based Karolinska Development AB (KDEV:SS), where he was CFO and Head of Business Development. Mr Wright was also CFO and Head of Business Development at Orexo AB (ORX:SS) in Sweden. Prior to this, he worked in private equity and corporate finance advisory roles, including long periods at Citibank Salomon Smith Barney and Barclays de Zoete Wedd. He has completed over 165 global license and M&A transactions as well as many financing transactions within the pharma/biotech sector. Mr Wright holds a BA degree in chemistry from Oxford University and is a Fellow of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales in the UK.

Lower,

Bulls eye ! Dus AB !
In elke geval is het een wezenlijke stap en benoeming die expertise aan boord haalt om de waardering van Pharming financieel goed op te lijnen.
Pharming heeft met een majeure stap in USA via Ruconest in eigen bezit qua vermarkting, de bouwsteen aanzienlijk robusster gemaakt, dan allemaal op "partnership based" overeenkomsten, waarvan je uiteindelijk afhankelijk bent van de kwaliteit en prioriteiten die binnen de partners aan de orde zijn.

Interessant is zijn achtergond in opleiding \ combi van finance & Chemistry en ervaring in the PE & bio-tech sector.

Pharming heeft naar mijn mening meer upward potential komend jaar , dan downward risk.
De benoeming van deze CFO is weer een stap die de richting duidt.

Tracker

$rob$ 7 januari 2017 13:20

0

quote:
lower schreef op 7 januari 2017 11:26:
Het bedrijf wordt nu klaar gemaakt voor een overname

Pharming Nominates Mr Robin Wright As Chief Financial Officer
www.pharming.com/pharming-nominates-m...
Mr Wright is a British citizen. He has extensive senior level experience as a CFO of public companies in both the pharmaceutical and biotechnology industries. He is a qualified accountant and joins Pharming from Sweden-based Karolinska Development AB (KDEV:SS), where he was CFO and Head of Business Development. Mr Wright was also CFO and Head of Business Development at Orexo AB (ORX:SS) in Sweden. Prior to this, he worked in private equity and corporate finance advisory roles, including long periods at Citibank Salomon Smith Barney and Barclays de Zoete Wedd. He has completed over 165 global license and M&A transactions as well as many financing transactions within the pharma/biotech sector. Mr Wright holds a BA degree in chemistry from Oxford University and is a Fellow of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales in the UK.

Sinds PH naar de beurs is gegaan, wordt er al gespeculeerd op een overname. Allemaal onzin verhalen. Komt nog bij dat je op dit koersniveau al helemaal geen overname zou moeten willen. Een premie van 25-30% op deze koers zet geen zoden aan de dijk en mensen die denken dat er bedrijven zijn die euro's per aandeel gaan betalen voor PH zijn niet van deze wereld.

aextracker 7 januari 2017 13:30

0

Geen euro's koersstijging haalbaar, doch euro 0.30 - 0,40\aandeel geeft bij huidige euro 0.222 ook al uitzicht op een leuk rendement.
Ik ben van mening dat Lower het goed ziet !
De benoeming is veelzeggend , tekenend qua achtergrond en ervaring van de nieuwe man.

Tracker

$rob$ 7 januari 2017 13:37

0

quote:
aextracker schreef op 7 januari 2017 13:30:
Geen euro's koersstijging haalbaar, doch euro 0.30 - 0,40\aandeel geeft bij huidige euro 0.222 ook al uitzicht op een leuk rendement.
Ik ben van mening dat Lower het goed ziet !
De benoeming is veelzeggend , tekenend qua achtergrond en ervaring van de nieuwe man.

Tracker

In 2002 werd Pinto benoemd, toen riep iedereen ook hosanna, hetzelfde later met Strijker.......
Wat het rendement betreft, denk ik dat de meeste mensen die er nu nog inzitten van veel hogere instapregionen afkomen, dus met dit soort koersen niets opschieten. Alleen voor de late instappers kan er nog van enig rendement gesproken worden.

[verwijderd] 7 januari 2017 16:43

0

quote:
aextracker schreef op 7 januari 2017 13:30:
Geen euro's koersstijging haalbaar, doch euro 0.30 - 0,40\aandeel geeft bij huidige euro 0.222 ook al uitzicht op een leuk rendement.
Ik ben van mening dat Lower het goed ziet !
De benoeming is veelzeggend , tekenend qua achtergrond en ervaring van de nieuwe man.

Tracker

zo nieuw is deze man nu ook weer niet.

Pharming Nominates Mr Robin Wright As Chief Financial Officer

EXTRAORDINARY MEETING OF SHAREHOLDERS 28 OCTOBER 2015

www.pharming.com/news/

CW1884 7 januari 2017 20:57

0

quote:
Topperke schreef op 6 januari 2017 23:47:
Wanneer komen er Q4/ 2016 resultaten?

Deze cijfers (jaarcijfers / cijfers Q4) kwamen altijd begin maart, dus ga er vanuit dat dit wederom begin maart is.

[verwijderd] 7 januari 2017 23:42

0

quote:
CW1884 schreef op 7 januari 2017 20:57:
[...]
Deze cijfers (jaarcijfers / cijfers Q4) kwamen altijd begin maart, dus ga er vanuit dat dit wederom begin maart is.

Maar nu hoeft Pharming niet eerst te wachten op de officiële bekendmaking van de kwartaalcijfers van Valeant. Daarom verwacht ik dat Pharming eerder (al eind februari?) naar buiten kan komen met de 4e kwartaalcijfers. Voor een klein verkoopdeel zijn ze nog wel van Sobi afhankelijk. Wordt misschien alleen de aan Sobi geleverde voorraad Ruconest aangegeven in de kwartaalcijfers.

$rob$ 8 januari 2017 06:16

0

quote:
marlanki schreef op 7 januari 2017 23:42:
[...]

Maar nu hoeft Pharming niet eerst te wachten op de officiële bekendmaking van de kwartaalcijfers van Valeant. Daarom verwacht ik dat Pharming eerder (al eind februari?) naar buiten kan komen met de 4e kwartaalcijfers. Voor een klein verkoopdeel zijn ze nog wel van Sobi afhankelijk. Wordt misschien alleen de aan Sobi geleverde voorraad Ruconest aangegeven in de kwartaalcijfers.

Pfff.....eind februari......begin maart.....who cares? Ze zullen in ieder geval moeten wachten tot ze alle cijfers hebben. Geduld......

aextracker 8 januari 2017 11:00

0

quote:
$rob$ schreef op 7 januari 2017 13:37:
[...]

In 2002 werd Pinto benoemd, toen riep iedereen ook hosanna, hetzelfde later met Strijker.......
Wat het rendement betreft, denk ik dat de meeste mensen die er nu nog inzitten van veel hogere instapregionen afkomen, dus met dit soort koersen niets opschieten. Alleen voor de late instappers kan er nog van enig rendement gesproken worden.

Het verschil tussen Pinto, Strijker & Wright ?
De laatste zit vnl. op expertiseveld finance & ecquity\biotech. De eerste twee zaten qua kennis & expertise velden vnl. op de development & pipeline van Pharming.
In die zin is de terugkeer van Ruconest van Valeant een mooi voorbeeld \ uitvloeisel ter vaststelling waar de combi Wright & de Vries beter functioneert dan de combi's n het MT voorheen.
Bovendien toont Sijmen de Vries inmiddels aan, dat hij een "bestuurlijk gedegen LT bouwer" is om Pharming als biotech een professioneel gezicht en betrouwbaar, gedegen ontwikkelend bio-tech profiel mee te geven.

Alleen jammer , dat de pipeline zo smal en met RUCONEST vrijwel mono-produkt blijft.

Een ritje omhoog is bij het vrijkomen van wat posievere cijfers H-1 dan pro-forma vermeld een triggertje kunnen vormen voor een uitstapmoment.... voor de recente instappers.

Tracker

DeZwarteRidder 8 januari 2017 12:39

0

quote:
aextracker schreef op 8 januari 2017 11:00:
[...]Het verschil tussen Pinto, Strijker & Wright ?
De laatste zit vnl. op expertiseveld finance & ecquity\biotech. De eerste twee zaten qua kennis & expertise velden vnl. op de development & pipeline van Pharming.
In die zin is de terugkeer van Ruconest van Valeant een mooi voorbeeld \ uitvloeisel ter vaststelling waar de combi Wright & de Vries beter functioneert dan de combi's n het MT voorheen.
Bovendien toont Sijmen de Vries inmiddels aan, dat hij een "bestuurlijk gedegen LT bouwer" is om Pharming als biotech een professioneel gezicht en betrouwbaar, gedegen ontwikkelend bio-tech profiel mee te geven.

Alleen jammer , dat de pipeline zo smal en met RUCONEST vrijwel mono-produkt blijft.

Een ritje omhoog is bij het vrijkomen van wat posievere cijfers H-1 dan pro-forma vermeld een triggertje kunnen vormen voor een uitstapmoment.... voor de recente instappers.racker

Bijlage:

BP 8 januari 2017 14:22

0

Zacks: Pharming Group (PHGUF) Given Consensus Recommendation of “Strong Buy” by Brokerages.
Vandaag als nieuws !

Voor wat het waard is..

DeZwarteRidder 8 januari 2017 14:33

0

quote:
BP schreef op 8 januari 2017 14:22:
Zacks: Pharming Group (PHGUF) Given Consensus Recommendation of “Strong Buy” by Brokerages.
Vandaag als nieuws !
Voor wat het waard is..

Helemaal NIKS....!!!

$rob$ 8 januari 2017 15:38

0

quote:
BP schreef op 8 januari 2017 14:22:
Zacks: Pharming Group (PHGUF) Given Consensus Recommendation of “Strong Buy” by Brokerages.
Vandaag als nieuws !

Voor wat het waard is..

PHGUF is een OTC stock in de VS, dus niet zo makkelijk verhandelbaar, dus nieuws wat niets waard is. Trouwens Zacks zou ik ook niet zo op afgaan........

Vertraagd	9 mei 2024 17:35
Koers	0,873
Verschil	-0,006 (-0,68%)
Hoog	0,886
Laag	0,870
Volume	5.197.921
Volume gemiddeld	6.784.015
Volume gisteren	13.549.553

08 mei	Update: Flinke omzetstijging Pharming	2
08 mei	AEX houdt 900 punten waarschijnlijk n...	2
19 apr	Pharming lost voor 123 miljoen euro a...
18 apr	Pharming rondt plaatsing obligaties af	5
18 apr	Pharming vervangt converteerbare lening	6
08 apr	Pharming rondt rekrutering voor klini...
14 mrt	CEO: Pharming haalt omzet uit steeds ...	2
14 mrt	Lichte plus voor AEX voorzien; zullen...
14 mrt	Pharming rekent ook voor 2024 op dubb...	2
13 mrt	Slotcall: Twijfel slaat toe bij chipp...

Pharming « Terug naar discussie overzicht

Pharming het aandeel van 2017

Direct naar Forum

Detail

Pharming nieuws