TKH Group « Terug naar discussie overzicht

TKH 24 juli koers?

93 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 | Laatste

Omlaag ↓

ro1946 26 juli 2007 21:30

Kop op vriend(inn)en, we moeten hier even doorheen. We moeten het gewoon uitzitten, de (gif)beker tot de laatste druppel opdrinken. Eens zal de wal het schip keren. De cijfers eind augustus kunnen in ieder geval alleen maar meevallen. Hoera, toch nog een opsteker. Die verkooplimiet van mij op 20.70 (2.000 stuks) zal voorlopig niet gaan. Hoewel, morgen ga ik op vakantie naat Italie, en je weet nooit wat ik bij terugkomst nog voor verrassingen zal zien. En dan heb ik het over prettige verrassingen. Als ik vanaf morgen aan de Valpolicella zit zal ik aan jullie denken. Beurskoersen zal ik de komende twee weken niet zien, ik lees ook nooit een krant, dus ik ben dan, gelukkig, in onwetendheid. Ik wens jullie allemaal sterkte.
Met vriendelijke groet,
Ciao, Robert(o) D.

[verwijderd] 26 juli 2007 22:46

Ciao Roberto,
prettige vacantie, maak er iets leuks van.
Wij beschermen het fort zolang je weg bent.
gr. lennard

[verwijderd] 26 juli 2007 22:49

er viel bij mij niet veel meer te scheren vandaag

maar het laatste beetje is er nu ook af (lol)

roberto ik hoop beter weer als hier ...veel plezier

vg bouw

[verwijderd] 26 juli 2007 22:54

quote:
inhetbgin schreef:
Ja???, doen die `t nu wel goed?
Ik dacht dat je die ook verkocht had.
Of maak je nu een grapje.
Kan hoor dat ik `t niet zo snel snap want ben nog een beetje murw van mijn werk vandaag.

Heb je al ideeën over wat voor fondsen je er nu morgen erbij neemt?
Vandaag een paar Vopakjes erbij en Aegons.
Ben ik trouwens blij dat ik in`t bgin van deze week mijn Aalbetrjes eruit geknikkerd heb.
Kon ik dat ook maar zeggen over de Tkh`s.
:-0

Hi Maestro,

Had ik ook verkocht maar gisteren en vandaag weer gekocht.
Verder zit ik nog in Aegon, Bam en Aalberts, die ik vandaag kocht, ik dacht hé 3,3% eraf, dat kan nóóit gekker worden, maar ja, het werd gekker.
Alleen in Aegon en OPG zit ik nogal ruim , Bam en Aalberts allebei 250stuks.
Met een beetje pech wordt dat morgen weer flink janken.
Heb ook nog op het punt gestaan TKH te kopen maar wilde toch ook nog wat cash houden dus daar van afgezien.
TKH zal nou toch eindelijk wel eens een normale correctie naar boven laten zien?
Morgen weten we meer, maar of we er iets van opsteken?
gr. Lennard-

[verwijderd] 27 juli 2007 08:58

morgen mensen

als ik naar het boekje kijk word ik niet vrolijk

laten we hopen dat het wat bangmakerij is
om zo de laatste sukken nog uit de markt te schudden

zo niet gaan we toch de 16 opzoeken

mijn stukken krijgen ze niet
die gaan op plank ...blaas terzijne tijd het stof er wel weer eens af

vg en succes bouw

[verwijderd] 27 juli 2007 10:35

BELANGENMELDING AFM: JPMorgan minder in TKH Group
AMSTERDAM (fd.nl) - De Autoriteit Financiële Markten heeft op vrijdag 27 juli 2007 de volgende belangenmelding(en) bekendgemaakt:

*** De Amerikaanse bank/belegger JPMorganChase meldt via een aantal dochterfondsen (JPMorgan Asset Management (UK) Limited, J.P.Morgan Whitefriars Inc. en JF Asset Management Taiwan Ltd) een belang te houden van in totaal 4,77% in TKH Group N.V. De meldingsplicht is ontstaan op 25 juli 2007. Bij de vorige melding van 30 maart 2007, was dit belang 5,06%. JPMorgan Asset Management (UK) Limited heeft 1.645.880 certificaten van aandelen in bezit,J.P.Morgan Whitefriars Inc 9.297 en JF Asset Management Taiwan Ltd. 15.927.

Overzicht vorige meldingen:
30-03-2007: 5,06%

Vanaf 1 november 2006 dienen aandeelhouders alle deelnemingen van 5% of meer van het geplaatste kapitaal opnieuw te melden bij de Autoriteit Financiële Markten. Het kan voorkomen dat nieuwe belangenmeldingen afwijken van eerdere meldingen. Dit kan veroorzaakt zijn door transacties, maar ook door toe- of afname van het geplaatste kapitaal van de uitgevende instelling (verwatering van aandelenbelang).

Onveranderd blijft dat men opnieuw dient te melden zodra een substantiële deelneming een drempelwaarde heeft bereikt of overschreden. Op uitzonderingen na zijn de nieuwe drempelwaarden: 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 40%, 50%, 60%, 75% en 95%.

[verwijderd] 29 juli 2007 22:59

TKH Group (Kopen), mooie overname, flinke tegenvaller Machinegroep
Samenvatting
TKH Group (Kopen), stelde teleur met een magere margeprognose voor het segment bandenbouwsystemen (onderdeel van de Machinegroep). De hieruit voortvloeiende 8%-daling van onze taxatie wordt echter grotendeels gecompenseerd door de mooie overname van de Franse kabelproducent CAE Groupe. Voor de jaren vanaf 2008 verhogen we onze winsttaxaties. Ons totaaladvies is Kopen. Fundamenteel zijn we neutraal over het aandeel. De waardering is weliswaar gedaald, maar daar staan toegenomen onzekerheden voor de Machinegroep tegenover.

voorgenomen overname CAE Groupe in Frankrijk
TKH Group verwacht binnenkort het Franse CAE Groupe over te nemen voor EUR 75 miljoen. CAE boekte over 2006 een genormaliseerde operationele winst van EUR 12 miljoen op een omzet van EUR 122.1 miljoen. Het bedrijf behaalt ruim 70% van de omzet met kabeloplossingen. Volgens TKH Group zijn er goede mogelijkheden om delen van het TKH-assortiment ook in Frankrijk af te zetten, terwijl ook delen van het CAE-assortiment kunnen worden toegevoegd aan het assortiment in landen waar TKH reeds actief is.

lelijke tegenvaller bandenbouwsystemen
De marge in het bandenbouwsegment komt in 2007 naar verwachting uit op 6-7%. In 2006 boekte dit segment nog een marge van 10.3%. TKH Group wijt de forse margedaling aan 'learning curve'-effecten als gevolg van de ingebruikneming van nieuwe machines.

15-20% winststijging 2007
TKH Group verwacht over heel 2007 een nettowinststijging van 15-20% inclusief de bijdrage van CAE Groupe. Eerder ging het bedrijf uit van een stijging van de winst ten opzichte van 2006. De analistenconsensus ging uit van een winststijging van 30%.

Over de eerste jaarhelft stijgt de nettowinst waarschijnlijk met ongeveer 10%.

Gemengd nieuws TKH Group
De koers van TKH Group daalt liefst 10% op de bovenstaande nieuwsberichten. Als reden voor deze koersdaling zien we de forse tegenvaller bij de bandenbouwsystemen. De overname van CAE Group beoordelen we juist als positief.

De prognose van een 6-7% marge in het segment bandenbouwsystemen zien wij als een lelijke tegenvaller. Zelf gingen wij uit van een marge van 9.9% voor 2007. Het verlagen van deze taxatie zorgt op winst per aandeel niveau voor een tegenvaller van EUR 0.11, ofwel 8% van de consensus winsttaxatie van EUR 1.38.

De opstartkosten voor het produceren van de nieuwe bandenbouwsystemen liggen stukken hoger dan verwacht. Ook in 2008 drukken deze naar verwachting nog op het resultaat. De verwachting op forse winstgroei van de Machinegroep (waarvan de bandenbouwsystemen onderdeel uitmaken) loopt dan ook een flinke deuk op.

Wij zijn positief over de voorgenomen overname van CAE Groupe. TKH Group betaalt een bescheiden prijs van 6.3x de EBIT (operationeel resultaat) voor een onderneming met een hoge winstmarge van 9.8%. Ter vergelijking; de Kabelgroep van TKH boekte over 2006 een marge van 8.0%. Bovendien zijn er synergievoordelen mogelijk vanuit cross-selling en biedt het toegang tot de Franse markt.

De acquisitie van CAE Groupe heeft een duidelijk positieve invloed op de winst per aandeel taxaties. Inclusief het negatieve nieuws over de bandenbouwsystemen voorzien we een lichte verlaging van de taxatie voor 2007 en een duidelijke verhoging voor 2008.

De nieuwe prognose van een winststijging van 15-20% lijkt ons conservatief. Onze taxatie ligt ongeveer 9% boven het geimpliceerde winstniveau van EUR 40.3-42.1 miljoen.

IRIS-conclusie: Kopen
TKH Group heeft een Kopen-advies. Fundamenteel gezien blijven we neutraal over het aandeel. De waardering is weliswaar een stuk aantrekkelijker geworden na de flinke koersdaling en de verhoogde winsttaxatie voor 2008. Maar toch blijven we neutraal vanwege de verslechterde vooruitzichten voor de Machinegroep en toegenomen onzekerheid over het kunnen bereiken van historische marges van 10-12% in deze divisie.

Auteur: Jurriaan Hofman, analist van IRIS Research, heeft geen belangen in dit fonds.
Publicatiedatum: 20-07-2007 15:02

even een totaal overzicht

vg bouw

[verwijderd] 30 juli 2007 09:11

Goedemorgen,

Bedankt voor het plaatsen van dit nieuws Bouw en daarom aanbevolen.

Als ik het goed lees, is de overname op zich juist het positieve punt en zonder overname denk ik, dat het advies er wel wat minder had uitgezien en dan denk ik aan een houdadvies.

Maar gezien de inhoud ga ik er maar vanuit de stukjes te laten rusten in de hoop op redelijke koersstijgingen na de eerdere te grote afwaardering.

gr. Jan

[verwijderd] 30 juli 2007 09:47

voorzichtig herstel op een laag volume

blijft oppassen

vg bouw

[verwijderd] 30 juli 2007 10:33

quote:
bouwvakker32 schreef:
voorzichtig herstel op een laag volume

blijft oppassen

vg bouw

Beter een voorzichtig herstel dan helemaal geen herstel. Ik blijf zeker zitten omdat mijn verlies aanzienlijk is, want ik stapte na de 1e klap in op 21,10 omdat ik dacht de bodem wel gezien te hebben. En alweer blkee, dat je nooi weet waar de bodem ligt.

Kortom , je kan niet altijd succes hebben.

Jan

[verwijderd] 30 juli 2007 10:41

zo is dat jan

ik kocht mijn eerste pluk op 20,75....2de op 18,50
en de derde op 17,40 ...

gemiddeld nu 18,80

ben er ook nog niet hoor jan ....

vg bouw

[verwijderd] 30 juli 2007 12:20

Ff een gedeelte eruit gedaan.
Je weet maar nooit.
Koopie 16.50?

[verwijderd] 30 juli 2007 16:58

quote:
bouwvakker32 schreef:
zo is dat jan

ik kocht mijn eerste pluk op 20,75....2de op 18,50
en de derde op 17,40 ...

gemiddeld nu 18,80

ben er ook nog niet hoor jan ....

vg bouw

Volgens mij heb je op deze wijze toch prima gemiddeld. Ik ga er gewoon vanuit, dat er ook wel weer een positieve koerscorrectie komt.

Gr. Jan

93 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	28 mei 2024 17:35
Koers	43,720
Verschil	+0,420 (+0,97%)
Hoog	43,820
Laag	43,280
Volume	69.966
Volume gemiddeld	101.411
Volume gisteren	78.253

TKH nieuws

24 mei	Jefferies zet koopadvies op TKH
15 mei	TKH krijgt mooie prijs voor HE System...
15 mei	TKH verkoopt HE System Electronic
06 mei	Beursblik: inderdaad zwakke jaarstart...
06 mei	Het hangt erom bij AEX en zwakke jaar...	7
06 mei	Zwak eerste kwartaal voor TKH
03 mei	Beursblik: zwak kwartaal TKH voorzien
27 mrt	Janus Henderson groter in TKH
08 mrt	Berenberg verlaagt koersdoel TKH	2
05 mrt	TKH overtreft winstverwachtingen

Meer ››