Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

1.609 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 ... 77 78 79 80 81 » | Laatste

Omlaag ↓

Eva 27 maart 2024 21:24

quote:
Eva schreef op 27 maart 2024 21:04:
[...]

Umi dank voor deze waardevolle post

Ik ben de afgelopen dagen wat dieper in de jaarrekening gedoken en obv de cijfers vraag ik me af of Spanje een niet veel mindere (zelfs negatief) bijdrage levert aan het totaal resultaat van BasicFit dan de Franse activiteiten

Mijn analyse obv de jaarrekening 2023 is als volgt:

Spanje kende gemiddeld 115 clubs in 2023 en Frankrijk 714.

Spanje realiseerde een totale omzet van €59,5mm
Frankrijk €507,5mm
Samen 567mm

p. 139 geeft inzicht in de EBITDA van deze twee landen. O.b.v. gemiddeld totaal aantal clubs kom ik dan op een EBITDA van Frankrijk en Spanje van €60mm (de overhead wordt verdeeld per gemiddelde club per land).

Dus OPEX (incl. HQ) voor beide landen was €506mm oftewel €610k per gemiddelde club.

Als Spanje gemiddeld 115 clubs kende dan waren haar OPEX kosten ca. €69mm. M.a.w. bij een omzet van €59,5mm liet Spanje dan een negatieve EBITDA zien van €10mm

Frankrijk daarentegen een EBITDA van €79mm positief.

De yield per land verschilt niet veel dus de Spaanse clubbezetting is (logischerwijs) lager dan in Frankrijk. Sterker nog de Spaanse clubs hebben een lagere bezetting dan de te overnemen McFit clubs met een gemiddelde bezetting van ongeveer 2.000

Ja Spanje kent een veel jongere club portefeuille maar een gemiddelde omzet per gemiddelde club van €520k steekt schril af tegen Frankrijk met een gemiddelde omzet van €710k per gemiddelde club.

Beide landen hebben in ieder geval nog een lange weg te gaan om richting de management 'guidance' van €1mm omzet per (mature) club te komen.

excuus TTW dank voor de post!

Gaasp 27 maart 2024 21:42

Dank jullie wel voor het cijferwerk Eva en TTW !
En ga er vooral mee door, ik stel het in ieder geval zeer op prijs

VforVermogen 27 maart 2024 22:29

Inderdaad bedankt.

Laten we hopen dat de slechte prestaties in Frankrijk inderdaad voor een groot gedeelte te wijten zijn aan de conjunctuur. Dat zou betekenen dat het een tijdelijk probleem is en het groeiverhaal van BF nog gewoon intact is. Het klopt in ieder geval dat het land Frankrijk het lastig heeft op dit moment. Tegelijkertijd is het moeilijk te geloven dat economiche cijfers zo'n grote impact hebben op de ledengroei van BF en zou het teleurstellend zijn als BF zo conjunctuurgevoelig is.

The Third Way... 28 maart 2024 08:31

Met je eens V4V, vandaar mijn uitgesproken hoop dat het extern onderzoek gedegen is uitgevoerd en niet "naar de mond schrijven" is geweest. Kheb wat lopen grasduinen door de Reviews van individuele clubs en het valt op dat vooral in de grote steden wordt geklaagd over onderhoud en drukte. Nooit over prijs, integendeel.

Ik vind het vooral ongeloofwaardig dat volgens BFIT bij de Premium abo's maar een zeer klein gedeelte (13%) met regelmaat dezelfde vriend meeneemt. Verder vind je op Reddit adviezen over hoe niet-leden met een Premium of een fysieke kaart gratis binnen te laten. Daarbij wordt gesteld dat de CCTV dit niet oppikt (wel Pinguin gedrag) terwijl de personeelsbezetting te laag is om dit te controleren...

Maar goed, ons houvast is dat blijkbaar de hele sector het moeilijk heeft in Frankrijk en dat BFIT het in vergelijking beter doet.

Eva 28 maart 2024 08:49

quote:
The Third Way... schreef op 28 maart 2024 08:31:
Met je eens V4V, vandaar mijn uitgesproken hoop dat het extern onderzoek gedegen is uitgevoerd en niet "naar de mond schrijven" is geweest. Kheb wat lopen grasduinen door de Reviews van individuele clubs en het valt op dat vooral in de grote steden wordt geklaagd over onderhoud en drukte. Nooit over prijs, integendeel.

Ik vind het vooral ongeloofwaardig dat volgens BFIT bij de Premium abo's maar een zeer klein gedeelte (13%) met regelmaat dezelfde vriend meeneemt. Verder vind je op Reddit adviezen over hoe niet-leden met een Premium of een fysieke kaart gratis binnen te laten. Daarbij wordt gesteld dat de CCTV dit niet oppikt (wel Pinguin gedrag) terwijl de personeelsbezetting te laag is om dit te controleren...

Maar goed, ons houvast is dat blijkbaar de hele sector het moeilijk heeft in Frankrijk en dat BFIT het in vergelijking beter doet.

Ik vraag me echt af of Frankrijk nu slecht draait of moeten we concluderen dat Frankrijk slecht draait maar Spanje nog slechter?
Frankrijk draait een veel hogere omzet per gemiddelde club bij navenant gelijke (club-)kosten

Het is het zelfde excuus als vorig jaar: 'energieprijzen' uiteindelijk zijn deze €14mm lager uitgevallen in 2023 terwijl de oninbare vorderingen (nooit wat over vermeld door management) door het dak gingen (ca €12mm te hoog)

Charcuterie fanaat 28 maart 2024 09:06

Goed om te lezen dat de overname succesvol afgerond werd. Nu deze transactie achter de rug is kunnen we hopelijk weer wat stabiliteit verwachten van de koers. Het opwaarts potentieel is/blijft echt wel significant dus nu maar even de stieren hun werk laten doen. Succes allen!

Giraffe Capital 28 maart 2024 09:23

quote:
Eva schreef op 28 maart 2024 08:49:
[...]

Ik vraag me echt af of Frankrijk nu slecht draait of moeten we concluderen dat Frankrijk slecht draait maar Spanje nog slechter?
Frankrijk draait een veel hogere omzet per gemiddelde club bij navenant gelijke (club-)kosten

Het is het zelfde excuus als vorig jaar: 'energieprijzen' uiteindelijk zijn deze €14mm lager uitgevallen in 2023 terwijl de oninbare vorderingen (nooit wat over vermeld door management) door het dak gingen (ca €12mm te hoog)

Spanje draait wel lekker. Alleen groot aantal clubs waren daar pas in september 2023 geopend dus dan ga je lagere omzet per club rapporteren.

"Our best performing countries in 2023, in terms of membership developments, were Spain and the Benelux countries."

Realistische Optimist 28 maart 2024 10:02

Morgen? de PCE deflator. Indien inflatie in de US afneemt, dus voorgenomen renteverlaging, kan Europa volgen... en dan schiet zonder rececessie BF de lucht in. Waarschijnlijk meer impact dan welke calculatie ook nu mensen small caps ETF gaan kopen.
Mijn 2 centen.

marcobol 28 maart 2024 10:07

Denk toch eerder andersom, Europa verlaagt in april de rente imo. Al zijn de odds op juni hoger.

Realistische Optimist 28 maart 2024 10:17

quote:
marcobol schreef op 28 maart 2024 10:07:
Denk toch eerder andersom, Europa verlaagt in april de rente imo. Al zijn de odds op juni hoger.

Goed voor onze export, maar zijn er historische voorbeelden dat Europa voor de US uitliep en als eerste de rente verlaagde? Natuurlijk heeft Europa het harder nodig, zeker ook nu China en Japan hun currencies lager zetten c.q. speelbal van de wereld zijn (Japan). Interessant overigens dat er altijd wordt gesproken over demographic dividend ... opeens kan de aandelen markt in Japan weer een factor 3 a 4 omhoog .. maar dit is meer iets voor een ander forum)

Nakennis 28 maart 2024 10:35

Op 17-1 zette Jefferies het aandeel op de KOOPLIJST met een koersdoel van 33. De koers was toen ruim 26. Er werd vermeld: ' De waardering is te laag; Zie onderstaand artikel van 17-1. Koers was toen 26,54!
Dat koersdoel van 33 staat nog steeds bij hen en is ook herhaald... Zie volgende post. Hoe moeten we de waardering nu dan wel niet omschrijven denk ik dan?

17 jan 2024 om 07:59

Amx_fonds
Broker_adviezen
Jefferies heeft het advies voor Basic-Fit verhoogd van Underperform naar Kopen en het koersdoel van 29,00 naar 33,00 euro. Dit bleek woensdag uit een analistenrapport van de zakenbank.

“De waardering is te laag”, aldus analist James Wheatcroft.

Jefferies wees op de koersdaling van 30 procent sinds april vorig jaar voor het aandeel. Volgens de bank kan Basic-Fit de belangrijkste problemen waarmee het kampt echter dit jaar oplossen. Jefferies houdt dan ook vertrouwen in het groeipotentieel voor de lange termijn.

De bank heeft de taxaties voor het aantal leden en de EBITDA in 2024 en 2025 gelijk getrokken aan de analistenconsensus. Maar deze lagere taxaties worden gecompenseerd door de verwachting dat Basic-Fit minder hoeft te investeren in onderhoud, aldus Wheatcroft.

Voor 2024 rekent Jefferies op een EBITDA van 603 miljoen euro en in 2025 van 727 miljoen euro, op een omzet van dan net geen 1,5 miljard euro. Afgelopen jaar zou de omzet volgens de bank zijn uitgekomen op 1,05 miljard euro met een EBITDA van 483 miljoen euro. Zelf mikt Basic-Fit voor 2023 op een omzet van minimaal 1 miljard euro.

Het aandeel Basic-Fit sloot dinsdag op 26,54 euro.

Nakennis 28 maart 2024 10:38

Onderstaand de herhaling van het koopadvies. Toen was de koers gedaald naar 25,82. En nu slechts ruim 2 tientjes. Ik vind het echt bizar. Jullie niet?

Jefferies herhaalt advies voor Basic Fit
Gepubliceerd door Trivano.com op 26 februari 2024 om 00:00
De analisten van Jefferies hebben zich maandag opnieuw positief uitgelaten over Basic Fit. Jefferies herhaalde het advies kopen voor de aandelen van Basic Fit.

Ook het koersdoel van 33,00 EUR werd door de analisten herhaald. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van Basic Fit met 28% kunnen stijgen vanaf de huidige koers van 25,82 EUR. Daarmee is Jefferies heel wat negatiever dan de gemiddelde analist, die de koers van Basic Fit met 51% ziet stijgen tot 37,78 EUR.

HenkdeV 28 maart 2024 10:41

De koers van Basic Fit schakelt heel voorzichtig een tandje bij.

Nakennis 28 maart 2024 10:44

In januari gaf Jefferies dus aan dat 'de waardering te laag was' bij een koers toen van 26,54. Zij verhoogden met 2 stappen van 'underperform'naar Kopen. Ook nu staat dat koopadvies en dat koersdoel nog steeds van 33 euro. Inmiddels dus meer dan 60% koersstijging mogelijk op basis van dit koersdoel. Wat zien zij wel wat anderen niet zien aangezien koers niet vooruit te branden is.

Als een aandeel bij een koers van 26,54 al 'te laag gewaardeerd' is volgens hen wat is het nu dan bij een koers van 20,30? Ik begrijp er echt geen sikkepit van

OscarC 28 maart 2024 10:47

quote:
Eva schreef op 28 maart 2024 08:49:
[...]

Ik vraag me echt af of Frankrijk nu slecht draait of moeten we concluderen dat Frankrijk slecht draait maar Spanje nog slechter?
Frankrijk draait een veel hogere omzet per gemiddelde club bij navenant gelijke (club-)kosten

Het is het zelfde excuus als vorig jaar: 'energieprijzen' uiteindelijk zijn deze €14mm lager uitgevallen in 2023 terwijl de oninbare vorderingen (nooit wat over vermeld door management) door het dak gingen (ca €12mm te hoog)

Het verschil in maturity in Frankrijk vs Spanje is wel erg groot hoor. Dat moet je niet onderschatten en zal dus ook de reden zijn voor lagere huidige bijdrage vanuit Spanje. Management geeft wel aan dat het goed loopt daar.
De komende maanden zullen wel moeten uitwijzen of het management lukt al die maturing clubs succesvol te krijgen

Per 01-01-2024
% mature clubs Spanje: 40% (56 mature clubs (=per Q4 2021), van het totaal aantal clubs: 139 (per eind 2023))
% mature clubs Frankrijk: 68% (528 van de 781)

maarten030 28 maart 2024 10:47

quote:
Nakennis schreef op 28 maart 2024 10:44:
In januari gaf Jefferies dus aan dat 'de waardering te laag was' bij een koers toen van 26,54. Zij verhoogden met 2 stappen van 'underperform'naar Kopen. Ook nu staat dat koopadvies en dat koersdoel nog steeds van 33 euro. Inmiddels dus meer dan 60% koersstijging mogelijk op basis van dit koersdoel. Wat zien zij wel wat anderen niet zien aangezien koers niet vooruit te branden is.

Als een aandeel bij een koers van 26,54 al 'te laag gewaardeerd' is volgens hen wat is het nu dan bij een koers van 20,30?

OLP is flink aan het dumpen geweest en dat heeft de koers niet geholpen. Als die klaar zijn dan gaan we weer omhoog.

Nakennis 28 maart 2024 10:48

quote:
maarten030 schreef op 28 maart 2024 10:47:
[...]

OLP is flink aan het dumpen geweest en dat heeft de koers niet geholpen. Als die klaar zijn dan gaan we weer omhoog.

Tuurlijk, was het maar zo eenvoudig! Dan kocht iedereen daarna een turbo long met de allerhoogste hefboom. Geen hond die het weet joh

Nakennis 28 maart 2024 10:52

Ben het zo spuugzat dat ik ze alle 1900 verkoop met klein verlies

Nakennis 28 maart 2024 10:58

We staan op all time high met de beurs en aandeel BF is van 40 afgegleden naar 20 en we zien nul, nada herstel. Als hele beurs straks terugvalt dan zal BF echt niet tegen de beurs ineens omhoog gaan denk ik. Waarschijnlijk weten de shorters meer dan wat particulieren of broodprofeten die zich analist moeen noemen. Ben klaar met deze ellende.

Suc6 voor de zittenblijvers. Ik zet deze 38k liever op andere aandelen met hoger rendement

Tenko 28 maart 2024 11:06

quote:
Nakennis schreef op 28 maart 2024 10:52:
Ben het zo spuugzat dat ik ze alle 1900 verkoop met klein verlies

Toch de volle twee weken gewacht na de afstraffing... Met die mentaliteit ga je veel succes tegemoet op de beurs

1.609 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 ... 77 78 79 80 81 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	3 mei 2024 17:35
Koers	21,120
Verschil	-0,260 (-1,22%)
Hoog	21,560
Laag	21,080
Volume	113.388
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	180.349

Basic-Fit nieuws

26 apr	Slotcall: AEX met een knaller Konings...
26 apr	Beursblik: geen grote verrassingen bi...	2
26 apr	Basic-Fit boekt hogere omzet met meer...	1
05 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel Bas...
05 apr	Jefferies herhaalt koopadvies Basic-Fit	2
27 mrt	Basic-Fit rondt overname af van Spaan...
26 mrt	OLP weer kleiner in Basic-Fit
20 mrt	OLP flink kleiner in Basic-Fit	1
18 mrt	Berenberg verlaagt koersdoel Basic-Fit	4
14 mrt	Beursblik: resultaten Basic-Fit confo...	5

Meer ››