TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom januari 2024

1.057 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ... 49 50 51 52 53 » | Laatste
Omlaag ↓
beursbeurs 19 januari 2024 11:00
0
Lid sinds: 02 apr 2020
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
389
Aanbevelingen:
Ontvangen: 188
Gegeven: 2
quote:

JustRevisited schreef op 19 januari 2024 10:11:

[...]

Je tweede alinea “zit ook nog” klopt natuurlijk niet. Want de verkopen van online Adas zitten in die 400 mio deferred revenue.

Je gaat er nu vanuit dat bij online adas alles in 1 keer wordt gefactureerd. Lijkt mij dat er jaarlijks een factuur uitgaat en dat er dus nog een aantal jaren moeten worden gefactureerd die nog niet in de omzet of de deferred revenue zijn geboekt?
JustRevisited 19 januari 2024 11:11
0
Lid sinds: 15 dec 2022
Laatste bezoek: 26 apr 2024
Aantal posts:
1.702
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2119
Gegeven: 122
quote:

beursbeurs schreef op 19 januari 2024 11:00:

[...]

Je gaat er nu vanuit dat bij online adas alles in 1 keer wordt gefactureerd. Lijkt mij dat er jaarlijks een factuur uitgaat en dat er dus nog een aantal jaren moeten worden gefactureerd die nog niet in de omzet of de deferred revenue zijn geboekt?
Ik begrijp niet wat je zegt. Als iets nog gefactureerd moet worden, dan komen daar ook cash inkomsten uit. Dat zijn dus ‘harde’ euros of dollars.
beursbeurs 19 januari 2024 11:23
0
Lid sinds: 02 apr 2020
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
389
Aanbevelingen:
Ontvangen: 188
Gegeven: 2
quote:

JustRevisited schreef op 19 januari 2024 11:11:

[...]

Ik begrijp niet wat je zegt. Als iets nog gefactureerd moet worden, dan komen daar ook cash inkomsten uit. Dat zijn dus ‘harde’ euros of dollars.
Adas online krijgt een soort abbonnementen vorm waarin er gedurende contractlooptijd jaarlijks een factuur wordt verstuurd had ik begrepen.
Als een auto met adas online in 2021 is verkocht en stel contractduur is 5 jaar, dan staan per 1-1-2023 de nog te factureren jaren 2023, 2024,2025 en misschien een deel van 2026 nog in het orderboek per 31-12-2022?
tatje 19 januari 2024 11:28
0
Lid sinds: 21 jun 2007
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
23.228
Aanbevelingen:
Ontvangen: 4201
Gegeven: 286
Tja de consensus

Enterpise
Q4 38 dasss een daling , was Q4 2022 40,5, terwijl Taco een stijging voorziet

De gemiddelde consensus
2023 149
2024 159 groei 7%
2025 184 groei 15%

Ik denk aan. meer dan 200 in 2025 :-)

Dit zei Taco in de call Q2 2023

Yes. So, if you split Automotive and Enterprise and look in the years ahead of us, and that's very much relating to timing of signatures in Enterprise
and when that revenue actually comes in. Then we expect next year, Automotive, the growth to be a single-digit percentage, probably a low
single-digit percentage also due to one-offs this year, which make a comparable difference. So, a low single-digit increase that year, and the year
after probably going back to a double-digit increase in Automotive.

In Enterprise, we expect a double-digit increase already next year, but the main increase in Enterprise is expected in 2025, both in absolute as well as in percentage.

Consensus versus Taco :-)
beursbeurs 19 januari 2024 11:58
1
Lid sinds: 02 apr 2020
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
389
Aanbevelingen:
Ontvangen: 188
Gegeven: 2
quote:

beursbeurs schreef op 19 januari 2024 11:23:

[...]

Adas online krijgt een soort abbonnementen vorm waarin er gedurende contractlooptijd jaarlijks een factuur wordt verstuurd had ik begrepen.
Als een auto met adas online in 2021 is verkocht en stel contractduur is 5 jaar, dan staan per 1-1-2023 de nog te factureren jaren 2023, 2024,2025 en misschien een deel van 2026 nog in het orderboek per 31-12-2022?
Bij een orderboek gaan de meesten uit van orders m.b.t. auto's die nog van de band moeten rollen. Maar als het orderboek voor een groot deel bestaat uit nog te factureren bedragen van reeds in voorgaande jaren verkochte auto's krijg ik geen goed beeld van een orderboek.
JustRevisited 19 januari 2024 12:04
0
Lid sinds: 15 dec 2022
Laatste bezoek: 26 apr 2024
Aantal posts:
1.702
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2119
Gegeven: 122
quote:

beursbeurs schreef op 19 januari 2024 11:58:

[...]

Bij een orderboek gaan de meesten uit van orders m.b.t. auto's die nog van de band moeten rollen. Maar als het orderboek voor een groot deel bestaat uit nog te factureren bedragen van reeds in voorgaande jaren verkochte auto's krijg ik geen goed beeld van een orderboek.
TomTom verkoopt geen auto's, maar services. Als een auto met 7 jaar verkeersinformatie wordt verkocht, dan zit daar 7 jaar omzet in. Is die auto twee jaar geleden verkocht, dan dus nog 5 jaren.

Dit is juist mooi. Beleggers houden van recurring revenues, in plaats van eenmalige. Bovendien gaat die omzet stapelen. Er komen steeds nieuwe abonnementen bij.
leonardus65 19 januari 2024 12:05
0
Lid sinds: 20 jan 2006
Laatste bezoek: 25 apr 2024
Aantal posts:
3.502
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1190
Gegeven: 8292
gocar.be/nl/autonieuws/economie/houth...
JustRevisited 19 januari 2024 12:13
2
Lid sinds: 15 dec 2022
Laatste bezoek: 26 apr 2024
Aantal posts:
1.702
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2119
Gegeven: 122
Interessant gegeven in de analisten verwachtingen in die consensus.

De meest negatieve analist verwacht:
2024 1% omzetgroei
2025 15% omzetgroei (van 536 naar 600 miljoen Location omzet)

De meest positieve analist verwacht
2024: 10% omzetgroei
2025: 12% omzetgroei (van 487 naar 553 miljoen Location omzet)

Men verschilt dus vooral van mening over de timing van de groei en niet de groei zelf.

Die meest negatieve analist zit er trouwens fors naast is mijn mening. TomTom verwacht groei in Enterprise én Automotive in 2024. Voor Auto single digit en voor Enterprise double digit. En beide segmenten double digit in 2025, met een forse acceleratie bij Enterprise en een nieuw contract dat live gaat bij Auto. En TT heeft hier het meeste zicht op, zij kennen de contracten.
Koos99 19 januari 2024 12:42
0
Lid sinds: 08 mei 2007
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
1.438
Aanbevelingen:
Ontvangen: 973
Gegeven: 767
quote:

JustRevisited schreef op 19 januari 2024 12:13:

Interessant gegeven in de analisten verwachtingen in die consensus.

De meest negatieve analist verwacht:
2024 1% omzetgroei
2025 15% omzetgroei (van 536 naar 600 miljoen Location omzet)

De meest positieve analist verwacht
2024: 10% omzetgroei
2025: 12% omzetgroei (van 487 naar 553 miljoen Location omzet)

Men verschilt dus vooral van mening over de timing van de groei en niet de groei zelf.

Dat is appels met peren vergelijken. De meest negatieve analist uit 2024 kan goed verschillen van de meest negatieve analist uit 2025
JustRevisited 19 januari 2024 12:42
2
Lid sinds: 15 dec 2022
Laatste bezoek: 26 apr 2024
Aantal posts:
1.702
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2119
Gegeven: 122
quote:

JustRevisited schreef op 19 januari 2024 12:13:

Interessant gegeven in de analisten verwachtingen in die consensus.

De meest negatieve analist verwacht:
2024 1% omzetgroei
2025 15% omzetgroei (van 536 naar 600 miljoen Location omzet)

De meest positieve analist verwacht
2024: 10% omzetgroei
2025: 12% omzetgroei (van 487 naar 553 miljoen Location omzet)

Men verschilt dus vooral van mening over de timing van de groei en niet de groei zelf.

Die meest negatieve analist zit er trouwens fors naast is mijn mening. TomTom verwacht groei in Enterprise én Automotive in 2024. Voor Auto single digit en voor Enterprise double digit. En beide segmenten double digit in 2025, met een forse acceleratie bij Enterprise en een nieuw contract dat live gaat bij Auto. En TT heeft hier het meeste zicht op, zij kennen de contracten.
Ik bedoel andersom

Meest negatieve analist: van 487 naar 553
Meest positieve analist: van 536 naar 600

Boodschap blijft: alle analisten verwachten groeiversnelling in 2025. En de verwachtingen voor 2024 lopen uiteen van +1% naar +10%.
Koos99 19 januari 2024 12:45
0
Lid sinds: 08 mei 2007
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
1.438
Aanbevelingen:
Ontvangen: 973
Gegeven: 767
Waar Tomtom weer vaag over is/was is het volgende. Ze kondigde per Q4/23 weer groei aan in Enterprise. De standaard is dat je die groei vergelijkt tov Q4/22
Waarschijnlijk ziet Tomtom deze groei tov Q3/23
JustRevisited 19 januari 2024 12:45
0
Lid sinds: 15 dec 2022
Laatste bezoek: 26 apr 2024
Aantal posts:
1.702
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2119
Gegeven: 122
quote:

Koos99 schreef op 19 januari 2024 12:42:

[...]

Dat is appels met peren vergelijken. De meest negatieve analist uit 2024 kan goed verschillen van de meest negatieve analist uit 2025
Het zijn er maar een paar. Ik heb weleens gerekend hoe je tot zo’n gemiddelde komt en het aantal is op een hand te tellen (denk ik)

Het lijkt er in elk geval sterk op dat degene die nog niet zoveel verwacht voor 2024 een sterkere versnelling verwacht daarna. Dat kan ook niet anders, wil je nog een beetje in de buurt komen van wat tomtom zelf voorspelt.
JH1988 19 januari 2024 12:54
0
Lid sinds: 18 aug 2017
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
1.347
Aanbevelingen:
Ontvangen: 447
Gegeven: 43
Heerlijk rood weer:) de dagen waar we van houden.
JustRevisited 19 januari 2024 13:13
0
Lid sinds: 15 dec 2022
Laatste bezoek: 26 apr 2024
Aantal posts:
1.702
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2119
Gegeven: 122
quote:

Koos99 schreef op 19 januari 2024 12:45:

Waar Tomtom weer vaag over is/was is het volgende. Ze kondigde per Q4/23 weer groei aan in Enterprise. De standaard is dat je die groei vergelijkt tov Q4/22
Waarschijnlijk ziet Tomtom deze groei tov Q3/23
Ik denk zelf dat Enterprise year on year gelijk is in Q4. Dus 40 miljoen. En sequentieel is dat een groei (van 36 in Q3 naar 40 in Q4) Dat is echter allemaal niet zo heel relevant, want de groei door de nieuwe maps moeten we gaan zien in 2024 en daarna.

Statements die dit onderschrijven:

As highlighted by Alain, we expect our new maps to bring considerable value to our customers, both in Enterprises as well as the Automotive sector. The enthusiasm we have witnessed from the market is promising. With our new maps available, we will target a growing pool of prospects. We expect to gradually convert these prospects into paying customers. We are optimistic that our new maps will lead to growth in Enterprise revenues from 2024 onward.

So, during the Capital Markets Day, we gave targets for the combined Automotive and Enterprise group. And if you compare that to where we think we are today, or where we will end this year, the absolute increase that we expect from this will be both coming from Automotive and Enterprise. And we expect a lot coming in from Enterprise in the coming two years.
win some... 19 januari 2024 13:37
1
Lid sinds: 01 feb 2008
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
2.518
Aanbevelingen:
Ontvangen: 3216
Gegeven: 299
TT heeft het in Q4 2022 voor het eerst gehad over contract renewals bij Enterprise. Uitgaande van contracten die op jaarbasis worden aangepast dan zouden in Q3 2023 de contract renewals bij alle klanten moeten zijn doorgevoerd. In Q4 2023 zou er dan dus geen daling meer moeten zijn op basis van contract renewals. Stijging zou moeten worden veroorzaakt door een hoger gebruik van de klanten die een nieuwe contractvorm hebben op basis van 'pay per use'.En natuurlijk kan aanwas en verlies van klanten ook een rol spelen. Of de 40 mio al wordt gehaald vraag ik mij af. In ieder geval zou er een beter resultaat dan in Q3 moeten zijn, anders hebben ze wel wat uit te leggen.
JustRevisited 19 januari 2024 14:20
0
Lid sinds: 15 dec 2022
Laatste bezoek: 26 apr 2024
Aantal posts:
1.702
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2119
Gegeven: 122
quote:

win some... schreef op 19 januari 2024 13:37:

TT heeft het in Q4 2022 voor het eerst gehad over contract renewals bij Enterprise. Uitgaande van contracten die op jaarbasis worden aangepast dan zouden in Q3 2023 de contract renewals bij alle klanten moeten zijn doorgevoerd. In Q4 2023 zou er dan dus geen daling meer moeten zijn op basis van contract renewals. Stijging zou moeten worden veroorzaakt door een hoger gebruik van de klanten die een nieuwe contractvorm hebben op basis van 'pay per use'.En natuurlijk kan aanwas en verlies van klanten ook een rol spelen. Of de 40 mio al wordt gehaald vraag ik mij af. In ieder geval zou er een beter resultaat dan in Q3 moeten zijn, anders hebben ze wel wat uit te leggen.
Wat je zegt klopt. TT heeft wel onderliggend al wat nieuwe aanwas van contractjes. Die soms ook per persbericht worden gecommuniceerd. Je mag derhalve verwachten dat er in Q4 kwartaal op kwartaal een lichte groei is (van een paar mio) en op jaarbasis grosso modo vlak. Het gaat dan echter om kleine bedragen haarkloverij (in 2023 dat nu achter ons ligt) dus belangrijker lijkt me dat Enterprise echt die dubbelcijferige groei laat zien in 2024 en die door TT genoemde versnelling daarna (20% ??). Dan maakt het ook allemaal niet meer uit wat er in het verleden is heronderhandeld, maar dat in de nieuwe maps met nieuwe contractvormen groei zit.
hvasd2 19 januari 2024 15:34
0
Lid sinds: 06 mrt 2002
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
15.599
Aanbevelingen:
Ontvangen: 916
Gegeven: 103
Mooie voorspelingen/verhalen maar wat voor TT koersen gaan hier dan bijpassen in 2024/2025?
Vive tu vida positivamente 19 januari 2024 15:37
0
Lid sinds: 20 feb 2019
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
2.269
Aanbevelingen:
Ontvangen: 663
Gegeven: 2210
Ligt eraan hoe en wat Harold communiceert!
Huidige lage koersen zijn een farce en het aantal shorts absurd hoog! Wat zijn de belangen, afspraken, met welk doel?!
JustRevisited 19 januari 2024 16:05
2
Lid sinds: 15 dec 2022
Laatste bezoek: 26 apr 2024
Aantal posts:
1.702
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2119
Gegeven: 122
quote:

hvasd2 schreef op 19 januari 2024 15:34:

Mooie voorspelingen/verhalen maar wat voor TT koersen gaan hier dan bijpassen in 2024/2025?
Dan heb je deze bandbreedte.

2024: koers EUR 5,88 tot 8,96
2025: koers EUR 8,33 tot 13,33

====

Mijn verwachting
Zit helemaal aan die bovenkant (13 euro) per 2025. Omdat zodra TomTom die groei laat zien (en die zit al grotendeels in orderboeken) het aandeel ook gewaardeerd wordt op basis van de 10% FCF outlook van TomTom en als groei aandeel. Wat in deze rekensom niet is meegenomen, maar wat ik wel verwacht is dat TomTom dividend gaat uitkeren per 2025. Dat kan ook allerlei effecten hebben. Bijvoorbeeld beleggingen door fondsen die als voorwaarde stellen dat een bedrijf dividend gevend is.

====

Toelichting op de berekening:

- 2024: 7% FCF (aanname) en 2025 10% FCF (conform outlook)
- 2024: 125 miljoen aandelen in omloop (gemiddeld, tijdens aandelen inkoop) 2025 120 miljoen in omloop
- 2024: 350 miljoen netto kaspositie (na aandelen inkoop) en 2025 400 miljoen
- Magere waardering (voor bedrijf zonder groei) = 10x vrije kasstroom + cash die al in bedrijf zit
- Hoge waardering (voor groeibedrijf) = 20x vrije kasstroom + cash die al in bedrijf zit
hvasd2 19 januari 2024 16:20
0
Lid sinds: 06 mrt 2002
Laatste bezoek: 27 apr 2024
Aantal posts:
15.599
Aanbevelingen:
Ontvangen: 916
Gegeven: 103
Ok duidelijk Justin.. bedankt
1.057 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ... 49 50 51 52 53 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 26 apr 2024 17:35
Koers 5,780
Verschil +0,205 (+3,68%)
Hoog 5,820
Laag 5,600
Volume 475.734
Volume gemiddeld 327.601
Volume gisteren 419.134

TomTom nieuws

22 apr Beursblik: ING verlaagt koersdoel TomTom
17 apr Slotcall: AEX is het kneusje van Euro... 7
17 apr Beursblik: zwak kwartaal TomTom 1
17 apr Beursblik: lichte tegenvaller TomTom
17 apr AEX opent lager en Peter Wennink neem... 3
17 apr Kleine tegenvaller bij cijfers TomTom
16 apr Beursblik: miniem kwartaalverlies voo...
11 mrt Beursblik: ING verhoogt koersdoel TomTom
02 feb Beursblik: winst TomTom onderliggend ... 2
02 feb Rode cijfers TomTom na bescheiden omz... 2
Meer ››

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront