Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave 2018

3.206 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste

Omlaag ↓

effegenoeg 25 februari 2018 12:34

quote:
alrob schreef op 25 februari 2018 12:20:
Dat wordt morgen een flink hogere opening

Op deze koers ben je spekkoper.
Met 0,61€ aan inkomsten per aandeel iedere drie maanden een mooie wegzet.
In procenten moet ik het met minder doen op mijn aankoop van gemiddeld 41€
Maar je hoort me niet klagen hoor!

Brokie Even 25 februari 2018 12:39

Ik vind Mens grappig en Schaaij eng.

objectief 25 februari 2018 13:00

quote:
effegenoeg schreef op 25 februari 2018 12:34:
[...]

Op deze koers ben je spekkoper.
Met 0,61€ aan inkomsten per aandeel iedere drie maanden een mooie wegzet.
In procenten moet ik het met minder doen op mijn aankoop van gemiddeld 41€
Maar je hoort me niet klagen hoor!

Hoe kom je aan die 0,61€ per aandeel iedere drie maanden???

junkyard 25 februari 2018 13:08

Toch maar even terug gekeken naar Wierda. Zat wel een foutje in zijn verhaal (Finland staat niet tegen 480 in de boeken maar tegen 575 miljoen), dat dit winkelcentrum kan worden verkocht en deels ingezet kan worden voor aandeleninkoop sluit aan bij reacties hier. Zijn strategie is, nu aandelen Wereldhave kopen en een call optie 32 schrijven voor wat extra rendement. Beperkt neerwaarts risico door lage notering tov boekwaarde, maar (ivm schrijven call) ook niet gek veel opwaarts potentieel naar zijn mening. Ik heb geen toekomstvisie voor Wereldhave vastgoed gehoord in zijn verhaal, enkel gericht op nu (korting tov boekwaarde en dividend).

Dat na dividend verlaging (wegens een lagere payout ratio) inmiddels sprake is van een hoger dividend rendement dan voor de dividend verlaging, is inderdaad opvallend. Maar alle retail REIT's hebben afgelopen maand flinke tikken gevangen en noteren beneden boekwaarde. Vraag is of je hiervan wil profiteren door een zwak retail REIT te pakken (Wereldhave), of hierop positie wil nemen door te kiezen voor een sterker fonds (met lager risico).

@Fred12345 Wereldhave dividend is inderdaad geen 0,61 per 3 maanden maar 0,63 per 3 maanden. In april zal voor de laatste keer 0,77 worden uitgekeerd (= slot dividend 2017).

[verwijderd] 25 februari 2018 13:25

quote:
Jan Peter Balkenellende schreef op 25 februari 2018 12:02:
De koperwiek in Capelle is al jaren leegstaand

Daar noem je ook wat.

florida7 25 februari 2018 13:26

Heb zelf afgelopen week enkele putopties December 30 voor €3 geschreven.
Moet ik ze aanschaffen voor €30 dan heb ik er netto €27 voor betaald. Anders
de premie van €3 per optie verdiend. Beperkt risico lijkt mij.

junkyard 25 februari 2018 13:37

quote:
florida7 schreef op 25 februari 2018 13:26:
Heb zelf afgelopen week enkele putopties December 30 voor €3 geschreven.
Moet ik ze aanschaffen voor €30 dan heb ik er netto €27 voor betaald. Anders
de premie van €3 per optie verdiend. Beperkt risico lijkt mij.

Als je van de week aandelen had gekocht op 30, dan is de netto aankoopprijs in december beneden de 28 ivm dividend (0,77 + 0,63 + 0,63). Je put optie premie is dan dus minder dan 1 euro. Je hebt hetzelfde neerwaartse risico als aandeelhouders, maar kent geen opwaarts potentieel. Het weggeven van dit opwaarts potentieel (30+) kost je dus 1 euro. Als de koers in december op 31+ staat dan had je beter de aandelen kunnen kopen (ivm gelijk neerwaarts risico).

[verwijderd] 25 februari 2018 13:42

quote:
junkyard schreef op 25 februari 2018 12:11:
[...]

Die business class pipo's geloof ik wel een beetje.

Mogelijk dat Koperwiek veel leegstand kent en een underperformer is, dan goed dat Wereldhave dit winkelcentrum flink aanpakt. Ik vraag mij dan wel af waarom er extra winkels worden bijgebouwd door Wereldhave.

Mogelijk vanuit het idee dat meer / andere winkels (+ horeca) meer publiek trekt en het winkelcentrum omhoog trekt?

Dat is heel simpel.

Als een beheerder als WHA kijkt naar de vraag hoe er op zo kort mogelijke termijn meer geld te verdienen valt, zijn alle opties open en is het niet vanzelfsprekend dat eerst alle leegstand gevuld moet worden.

Hier in Winkelhof Leiderdorp staan een stuk of 5 winkels al een aantal jaar leeg, ik meen sinds pakweg 2014.

Tegelijkertijd zijn er die periode 8 nieuwe winkels bij gecreeerd in hetzelfde winkelcentrum.

Wat is de logica?

De nieuwe winkels zijn aangelegd in de loop naar de Albert Heijn, die blijft doorgroeien.

Met 1 uitzondering, de nieuwe juwelier, die ondergebracht is in een nieuwe winkel pal tegenover de ingang op een plek waar vroeger lege ruimte was.

Alle nieuwe winkels liggen in de looproutes in het volledig overdekte en verwarmde gedeelte van het winkelcentrum.

Op die locaties kun je de hoogste huren vragen.

De winkels die nog leegstaan, liggen aan de buitenkant, die semi-overdekt is, en waar bij kou en wind mensen sneller doorheen lopen zonder iets te kopen.

Daar kun je minder hoge huren vragen, en zijn dus op korte termijn minder interessant.

De tactiek van een winkelcentrum-beheerder als Wereldhave is om eerst het laaghangende fruit te plukken.

Tegelijkertijd betekent het dat er nog steeds leegstand is, maar in de praktijk is de benadering om dit type leegstand te tolereren veel beter dan om krampachtig alle leegstand op te vullen. Het is niet moeilijk te zien dat hun benadering meer oplevert.

Het oude spreekwoord van locatie locatie locatie geldt ook binnen een winkelcentrum.

Dit soort dingen zie je niet als je een bedrijf alleen maar analyseert met behulp van elektronische documenten en een spreadsheet.

En dat laatste is de reden dat analisten er voortdurend naast zitten.

Je moet ook begrijpen dat WHA niet over onbeperkte middelen beschikt om centra op te knappen, niet alleen in geld, maar ook in medewerkers, en dat het dus logischerwijze stap voor stap gebeurt. Daarbij pluk je het laaghangende fruit eerst.

Dit soort keuzes zijn voor mij ook de bevestiging dat ze precies weten wat ze doen.

[verwijderd] 25 februari 2018 13:46

quote:
Jan Peter Balkenellende schreef op 25 februari 2018 12:02:
Wierda koopt vaak alleen maar missers. Zal van de week voor verkiezingen van Italie nog wel verder dalen.

De koperwiek in Capelle is al jaren leegstaand

Dat is verbouwingsleegstand.

Dat is met 30 seconden googelen te vinden.

effegenoeg 25 februari 2018 13:51

quote:
fred12345 schreef op 25 februari 2018 13:00:
[...]

Hoe kom je aan die 0,61€ per aandeel iedere drie maanden???

Was 0,77€
Is met 18% verlaagd.
Is inderdaad 0,63€

P_kaas 25 februari 2018 13:53

0,63

[verwijderd] 25 februari 2018 14:14

quote:
junkyard schreef op 25 februari 2018 11:37:
Even gecheckt hoe de waarde ontwikkeling is van de Top 10 panden over de afgelopen jaren (2015 > 2016 > 2017):

1. Itis - Helsinki : 616 > 566 > 572
2. City Plaza - Nieuwegein : 205 > 207 > 221
3. Rivetoile - Strassbourg : 192 > 206 > 188
4. Docks 42 - Rouen : 186 > 189 > 182
5. Saint Sever - Rouen : 179 > 164 > 162
6. Belle Ille - Liege : 163 > 184 > 194
7. Middenwaard - Heerhugowaard : 154 > 149 > 148
8. Meriadeck - Bordeaux : 143 > 137 > onbekend (uit Top 10)
9. Kronenburg - Arnhem : 138 > 146 > 149
10. Vier Meren - Hoofddorp : 134 > (2016 niet in Top 10) > 140

Als de Wereldhave verklaring klopt en er slechts drie winkelcentra zijn met waardedaling, dan betekent dit dat deze drie (kleinere) winkelcentra op minder goede lokaties 45 miljoen in waarde zijn gedaald, rekening houdend met de waardestijging van grotere / duurdere NL winkelcentra. Een extreme afboeking, naar verwachting ongeveer 15%, rekening houdend met een gemiddelde boekwaarde van 100 miljoen per pand (wat nog hoog is ingeschat).

Er zijn in NL drie centra die in een zware verbouwing zitten, namelijk

Koningshoek, Presikhaaf en Koperwiek.

Als het zo is dat de waardering steeds wordt aangepast naar de huuropbrengst, dan is de afwaardering zeer goed te verklaren.

Want die verbouwingen brengen altijd tijdelijke en gedwongen leegstand met zich mee.

Het winkelcentrum zelf wordt alleen maar meer waard als gevolg van de verbouwing, maar dat zie je pas als het project wordt opgeleverd.

junkyard 25 februari 2018 14:38

Winkelcentra waar verbouwingen plaatsvinden worden niet per direct afgeboekt ivm gebrek aan huuropbrengsten, dit verdwijnt tijdelijk naar de portefeuille in development (leegstand telt dan ook niet mee in bezetting). Afboekingen vinden plaats door verlaagde markt huren (mede door leegstand) of verhoogde yields (ivm verhoogde rente, verhoogd risico of doorlopend benodigde capex).

Senior 1936 25 februari 2018 14:49

morgen mss hogere koers voor WHV (heb ik voor 30,11 in portefeuille)en dat is ook fijn voor mijn geschreven puts in de komende maanden.
Bij verdere stijging (tot 32 of hoger?) ga ik ook nog eens calls schrijven voor (nog) meer rendement !

[verwijderd] 25 februari 2018 15:33

Gebruikelijk na een koersklap is 50 pct 'retracement'.

Dat is 50 pct de andere kant op van de koersklap.

Komt neer op een koersdoel van 35 euro.

Rider 25 februari 2018 15:39

Goedkoop aandeel, ieder jaar 9% dividend. Gewoon kopen en op de plank. Verwacht niet dat de koers nog veel gaat zakken staat nu al ondergewaardeerd.

Brokie Even 25 februari 2018 15:40

quote:
Senior 81 schreef op 25 februari 2018 14:49:
morgen mss hogere koers voor WHV (heb ik voor 30,11 in portefeuille)en dat is ook fijn voor mijn geschreven puts in de komende maanden.
Bij verdere stijging (tot 32 of hoger?) ga ik ook nog eens calls schrijven voor (nog) meer rendement !

Je bent geweldig, maar wat hebben wij eraan? :-]

matad 25 februari 2018 15:55

Beste mensen,

De veelal goed onderbouwde posts op dit draadje van Wereldhave zijn een genoegen om te lezen. Chapeau.

Groet.

Stephan010 25 februari 2018 17:09

quote:
rider13 schreef op 25 februari 2018 15:39:
Goedkoop aandeel, ieder jaar 9% dividend. Gewoon kopen en op de plank. Verwacht niet dat de koers nog veel gaat zakken staat nu al ondergewaardeerd.

Eerst maar 'ns 4 maart afwachten wat er gaat gebeuren.

[verwijderd] 25 februari 2018 17:43

Uhmm, wat is er met 4 maart?

3.206 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 17:35
Koers	13,100
Verschil	-1,080 (-7,62%)
Hoog	13,260
Laag	13,020
Volume	331.928
Volume gemiddeld	102.936
Volume gisteren	194.151

Wereldhave nieuws

24 apr	Hein Brand herbenoemd als commissaris...
24 apr	Wereldhave handhaaft outlook
24 apr	AEX verwerkt cijferlawine goedgemutst...
13 feb	Chippers en Amerikaanse inflatie bezo...
13 feb	Degroof: solide resultaten voor Werel...
13 feb	Het is niet alle dagen feest: AEX ope...	5
13 feb	Wereldhave haalt in 2023 eigen outlook
13 dec	Van Herk kleiner in Wereldhave
07 dec	ING: Wereldhave verrast met Nederland...
06 dec	Degroof: Wereldhave terug op groeipad	1

Meer ››