cave canem schreef op 16 oktober 2017 17:31:
[...]
wat mijn broker voorstelde is het volgende als trading strategie voor TT voor de komende 18 maand en dan eventueel doorrollen
verkoop je Long aandelen en boek een kleine winst in mijn geval is dat 9 euro tegen 9,30
vervang je gehele positie op de volgende basis
schrijf voor de helft de DEC 2018 put aan 10 euro en ga 2 euro credit
schrijf voor de andere helft de JUNO 2019 put aan 12 euro en neem 3,50 @ 4 euro credit
doe verder niks, maar weet je bent bereid en je hebt de cash beschikbaar de aandelen af te nemen ingeval dat de aandelen uitgeleverd gaan worden
dan doen we het volgende
stel TT staat eind 2018 aan 10 euro plus bij expiratie, we laten de optie aflopen
en gaan dan de DEC 2019 16 put schrijven voor het zelfde aantal als de DEC 2018 afloopt, zeg we krijgen daar 7,50 euro voor
inclusief de 2 euro winst op de aflopende transactie hebben we dan 9,5 euro kussen
dan wachten we dat de JUNO 2019 afloopt stel dat die ook afloopt zonder uitvoering, want TT staat aan 12 euro, we schrijven dan de 18 euro put voor JUNO 2020 en krijgen daar dan ook 7,50 euro voor en hebben 3,50 to 4 euro winst uit de aflopende put, hebben daar dan een 11 euro kussen
zo ga je steeds hoger, loopt als het ware met TT mee omhoog, maar haalt steeds geld uit de markt.
stel dat nu de TT bij JUNO 2019 onder de 12 staat , maar boven de 10
we moeten de aandelen afnemen aan 12 hebben 3,5 tot 4 euro reserve premie en kunnen dan beslissen, of we houden de aandelen aan of we laten ze gaan, nemen verlies, maar hebben de premie als compensatie en schrijven opnieuw dezelfde strike price optie uit voor 1 jaar en beginnen opnieuw.
het hele concept is, je hebt als investeerder de beslissing genomen ik wil TT long zitten, maar ik wil geen jaren op dood aandelenkapitaal zitten en toch wil ik in the game zitten en ook nog de mogelijkheid hebben geld uit de markt te halen
is een keuze, zeker niet voor iedereen , maar ik opteer hier nu voor.
let wel dit is zeker niet risicoloos, als TT niet performed, als TT uit de markt gedrukt dreigt te worden, dan is het neutraliseren van je optie positie een stuk moeilijker dan het verkopen van aandelen
er is dus zeker een down-side , maar dan hebben we het over echt een calamiteit, wat je dan kunt overwegen is dat je out of the money puts elk kwartaal koopt , zeg de 5 of 6 put , dan heb je het over centen werk en dan ben je verzekerd als TT ooit een 2e Google-ervaring zou meemaken dat je niet je complete inzet kwijt bent, want je bent bij het schrijven van PUTS wel VERPLICHT de aandelen af te nemen, of je moet de put terug kunnen kopen, maar dat kan dan wel een probleem zijn.